信用信息共享對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響研究.pdf

1、20世紀(jì)90年代以來，改革開放已逐步深入到社會(huì)的各個(gè)方面，面對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的多元化、金融服務(wù)范圍的逐步擴(kuò)大，以及銀行債務(wù)違約不斷攀升的狀況，我國商業(yè)銀行對(duì)信用信息的共享提出了新需求——迫切希望有一個(gè)借款人信息共享的平臺(tái)，能夠全面了解借款人的信用信息。因此，我國信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建立的初衷就是為了緩和商業(yè)銀行由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)，其之后的發(fā)展無疑也證明了央行推動(dòng)信用信息共享建設(shè)的意義是巨大的。信用信息共享不僅在防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸

2、市場效率方面發(fā)揮了積極作用，還促進(jìn)了商業(yè)銀行的經(jīng)營理念、管理方式和業(yè)務(wù)流程的轉(zhuǎn)變，對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，改善我國社會(huì)信用環(huán)境，加快信用體系建設(shè)等方面具有重要的理論及現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文選取了我國16家上市銀行2004-2013年的數(shù)據(jù)為研究樣本，探索信用信息共享對(duì)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響。在理論方面，文章中梳理了信用信息共享對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響機(jī)制，主要包括三個(gè)方面，即通過緩解逆向選擇、降低信息租金和形成懲戒機(jī)制來降低商業(yè)銀行的風(fēng)

3、險(xiǎn)承擔(dān)。在實(shí)證模型的建立過程中，本文在國外研究的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新性地引入信用信息共享指數(shù)這一指標(biāo)來衡量信用信息的共享程度，同時(shí)選擇不良貸款率和Z值分別衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和總體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，構(gòu)建了一個(gè)涵括信用信息共享層面、銀行層面和宏觀經(jīng)濟(jì)層面的模型。在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)后，選擇最合適的面板模型進(jìn)行估計(jì)并討論實(shí)證結(jié)果。
　　最后，文章得出以下結(jié)論，由央行運(yùn)營的征信中心所實(shí)現(xiàn)的信用信息共享很大程度上緩和了各銀行和貸款申請(qǐng)人之間的信息不對(duì)

4、稱；我國征信業(yè)發(fā)展水平雖在過去十年有了顯著的提高，但和發(fā)達(dá)國家相比還有很大的差距，并且在相似的經(jīng)濟(jì)水平和相同地域的可比較國家中也不突出；從風(fēng)險(xiǎn)水平來看，我國商業(yè)銀行中股份制商業(yè)銀行普遍的總體風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)都要低于國有商業(yè)銀行；實(shí)證結(jié)果表明，我國信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫所實(shí)現(xiàn)的信用信息共享對(duì)我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面有顯著的削減作用。此外，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)存在明顯的滯后效應(yīng)，銀行的規(guī)模、Too-big-to-fail、資本充足率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)都有