信息披露與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為.pdf

1、隨著中國金融自由化的進(jìn)程日益加深，銀行業(yè)面臨著又一次嚴(yán)峻的考驗(yàn)，做好銀行的風(fēng)險(xiǎn)把控是一項(xiàng)非常重要的工作。在新巴塞爾協(xié)議中，巴塞爾委員會將市場約束作為第三大支柱重新提出。而市場約束能夠有效發(fā)揮其作用的前提是銀行能夠進(jìn)行良好的信息披露，尤其是風(fēng)險(xiǎn)信息披露。在理論上講，如果信息披露的市場約束作用是有效的話，那么商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)市場的反饋積極調(diào)整其經(jīng)營戰(zhàn)略并更好的控制其風(fēng)險(xiǎn)，降低其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。由此，整個銀行業(yè)可以保持更加穩(wěn)健的狀態(tài)。本文受此啟發(fā)，

2、旨在研究，我國商業(yè)銀行不同的信息披露水平是否能夠?qū)︺y行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為產(chǎn)生影響，也即信息披露的市場約束作用是否是有效的。
　　本文選取了國內(nèi)規(guī)模較大的18家銀行2007-2013年間的數(shù)據(jù)作為樣本，采用構(gòu)建指標(biāo)體系的方法來衡量各銀行各年度的信息披露水平。在此之后使用面板回歸方法，進(jìn)行了信息披露對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響的一系列實(shí)證研究。研究結(jié)果表明，第一，我國商業(yè)銀行的信息披露情況是大型、國有銀行較好，小型、地方銀行相對較差。整體

3、來看，銀行業(yè)信息披露水平逐年提高，但操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)的披露還需進(jìn)一步加強(qiáng)。第二，到目前為止，我國的信息披露還沒有發(fā)揮出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的市場約束作用。此外，實(shí)證結(jié)果顯示，市場過度集中、政府支持水平高以及國家控股都會削弱信息披露發(fā)揮市場約束作用。根據(jù)實(shí)證的結(jié)果，為了促進(jìn)信息披露發(fā)揮市場約束作用，筆者建議，第一，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)削弱隱性保險(xiǎn)制度，提升利益相關(guān)者的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。第二，應(yīng)當(dāng)逐漸建立銀行產(chǎn)品的市場化定價(jià)和交易機(jī)制，以此來實(shí)現(xiàn)提高商業(yè)銀

4、行的市場意識和成本啟示的目標(biāo)。
　　本文的主要包括以下幾個部分。第一章為引言，主要介紹了選題背景和意義，研究目標(biāo)，研究現(xiàn)狀和擬創(chuàng)新點(diǎn)等；第二章為文獻(xiàn)綜述，分別從信息披露、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為和信息披露對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響三個方面進(jìn)行國內(nèi)外已有的相關(guān)研究的梳理和總結(jié)；第三章為理論基礎(chǔ)，主要進(jìn)行概念界定和信息披露對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的作用理論機(jī)理的介紹；第四章為信息披露指標(biāo)體系建立，介紹指標(biāo)體系框架和指標(biāo)體系構(gòu)建方法。與此同時報(bào)告我國商業(yè)銀信息

5、披露水平衡量的結(jié)果，并從銀行間對比和整個行業(yè)橫向和縱向?qū)Ρ葍蓚€方面進(jìn)行分析；第五章為計(jì)量模型，主要介紹了代理變量、控制變量的選取以及模型的構(gòu)建過程；第六章為實(shí)證研究，主要進(jìn)行樣本與數(shù)據(jù)介紹，并報(bào)告實(shí)證結(jié)果，進(jìn)行結(jié)果分析和穩(wěn)健性檢驗(yàn)；第七章為結(jié)論與展望，本章總結(jié)了文中的主要結(jié)論并給出政策建議，最后對進(jìn)一步的研究進(jìn)行展望。
　　本文的創(chuàng)新點(diǎn)如下，首先，國內(nèi)進(jìn)行的關(guān)于信息披露的實(shí)證研究還比較匱乏，本文補(bǔ)充了這一領(lǐng)域的不足。第二，本文采用