基于P2P網(wǎng)貸視角的小微企業(yè)融資問題研究.pdf

1、小微企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展作用重大，在拉動經(jīng)濟增長、促進就業(yè)等方面起著重要作用，但因外部環(huán)境、政策支持等條件限制，在融資方面遇到了瓶頸，融資難成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速發(fā)展成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸滲透到人們工作、生活等各個領(lǐng)域，依托于網(wǎng)絡(luò)而形成的個人對個人的借貸模式（以下簡稱P2P網(wǎng)貸）逐步成長發(fā)展。由于申請門檻低，審核程序簡便，借款人通常可以在相對較短的時間內(nèi)獲得資金。2007年8月，我國成立首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺——

2、總部位于上海的拍拍貸。2008年金融危機以后，傳統(tǒng)金融機構(gòu)融資低迷的現(xiàn)狀促使P2P網(wǎng)貸進入快速發(fā)展時期，為解決小微企業(yè)融資問題提供了機遇。
　　為推動小微企業(yè)突破融資瓶頸，取得良好發(fā)展，本文就小微企業(yè)融資問題進行了專門研究，并提出從P2P網(wǎng)貸技術(shù)角度出發(fā)解決小微企業(yè)融資難題，結(jié)合紅嶺創(chuàng)投實際案例分析P2P網(wǎng)貸平臺優(yōu)劣勢，進而給出改進建議，從而使P2P網(wǎng)貸行業(yè)更好地服務(wù)于小微企業(yè)，也實現(xiàn)P2P網(wǎng)貸行業(yè)自身的良好發(fā)展，具有一定的現(xiàn)實意

3、義。
　　從該領(lǐng)域研究成果來看，對小微企業(yè)融資研究大都基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款、債券融資等研究，對P2P網(wǎng)貸研究大都限于分析P2P網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)狀，或通過分析較多的P2P案例給讀者以更加直觀的了解，從互聯(lián)網(wǎng)金融特別是P2P網(wǎng)貸角度入手研究小微企業(yè)融資問題的論文很少，形成系統(tǒng)性的成果更少。本文利用案例分析法模擬小微企業(yè)利用P2P網(wǎng)貸融資流程，歸納總結(jié)出P2P網(wǎng)貸平臺優(yōu)劣勢，指出小微企業(yè)開展P2P網(wǎng)貸融資存在的風險，并進行了原因分析，一是由于

4、P2P網(wǎng)貸行業(yè)還處于發(fā)展前期，沒有形成統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，監(jiān)管起來存在較大困難，資金跑路事件頻頻發(fā)生，影響投資者信心，導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺籌資能力相對較弱，無法滿足小微企業(yè)資金需求。二是我國征信體系不健全，行業(yè)、領(lǐng)域之間不能達到數(shù)據(jù)資源共享，單個P2P網(wǎng)貸平臺資金人力有限，在對借款人資質(zhì)審核方面還存在不足。三是融資擔保模式單一，機制不健全，P2P抵押貸款產(chǎn)品開發(fā)還有很大空間。另外，P2P網(wǎng)貸平臺模式多樣化，一些平臺本身不提供擔保，投資者利益不