公允價值順周期效應(yīng)對會計穩(wěn)健性能的影響研究.pdf

1、2007年肇始于美國的次貸危機(jī)所引發(fā)的全球性金融危機(jī)，不但造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，也引起了國際社會及準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)紛紛探索危機(jī)產(chǎn)生的深層原因和應(yīng)對性措施。美國金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為“按市值計價”計量原則在經(jīng)濟(jì)劇烈波動時期，非理性地虛增或劇減企業(yè)資產(chǎn)的真實價值，不合理地高估或低估企業(yè)利潤，最終所導(dǎo)致的會計信息失真是危機(jī)爆發(fā)的主要誘因之一。這種指責(zé)迫使美國在隨后頒布的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定法案中明確規(guī)定暫停使用公允價值計量。從最初認(rèn)為公允價值是金融資產(chǎn)最佳計量屬性，進(jìn)

2、而指責(zé)其是誘導(dǎo)危機(jī)爆發(fā)的不可或缺的因素之一，最后暫停使用。美國公允價值應(yīng)用理念的轉(zhuǎn)變，促使會計理論界對公允價值微觀技術(shù)層面上的可靠性和相關(guān)性進(jìn)行了深度反思。
　　 這次危機(jī)在一定程度上也映射出公允價值計量理論所探求的真實與公允觀理念和會計穩(wěn)健性對資產(chǎn)與負(fù)債、收入與費(fèi)用不對稱會計處理方法的背離，深層次角度上披露了各經(jīng)濟(jì)主體利益動態(tài)博弈和會計信息經(jīng)濟(jì)后果之本質(zhì)。此次危機(jī)所導(dǎo)致的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)后果，也引起社會各階層普遍關(guān)注和探討公允價值宏觀

3、經(jīng)濟(jì)層面上的順周期性。我國財政部會計準(zhǔn)則委員會(China Accounting Standards Committee，簡稱CASC)2006年發(fā)布了39項新準(zhǔn)則，在金融工具確認(rèn)和計量、金融工具列報、投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)減值等17項具體準(zhǔn)則中明確指出了公允價值應(yīng)用范圍。但在經(jīng)濟(jì)全球化和國際會計準(zhǔn)則日益趨同的過程中，由于我國在公允價值應(yīng)用范圍和水平等方面與發(fā)達(dá)國家相比仍存在一定差距，公允價值順周期效應(yīng)在危機(jī)中導(dǎo)致的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)后果無時無刻不在

4、警醒著社會各個階層。因此，如何合理有效地應(yīng)用公允價值在增強(qiáng)財務(wù)信息相關(guān)性的同時兼顧穩(wěn)健性原則，具有非常重要的理論意義和現(xiàn)實意義。對此，本文結(jié)合我國現(xiàn)實政治和經(jīng)濟(jì)體制背景，選取公允價值順周期效應(yīng)為視角對我國上市公司會計穩(wěn)健性進(jìn)行探索研究。
　　 本文研究共由五個部分構(gòu)成：第一部分首先簡要概述了本文的研究背景和研究意義，在詳細(xì)歸納與總結(jié)國內(nèi)外研究動態(tài)的基礎(chǔ)上，明確本文的研究框架與研究思路，指出本文的創(chuàng)新點與研究不足。第二部分主要介紹

5、了公允價值順周期效應(yīng)和會計穩(wěn)健性相關(guān)概念，闡述了公允價值順周期效應(yīng)的特征，簡要總結(jié)了會計穩(wěn)健性的度量方法，梳理分析公允價值與會計穩(wěn)健性的理論基礎(chǔ)。第三部分在公允價值計量周期統(tǒng)計描述的基礎(chǔ)上，對公允價值順周期效應(yīng)波動影響會計穩(wěn)健性水平的傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行深入探討，從定性的角度分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同時期下公允價值計量對會計穩(wěn)健性的影響趨勢。第四部分選取經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同時期下2007-2009年我國A股上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)作為樣本，構(gòu)建綜合回歸模型，實證檢驗公允

6、價值順周期效應(yīng)對會計穩(wěn)健性產(chǎn)生的波動影響。第五部分以相關(guān)理論與實證分析為依據(jù)，結(jié)合我國特殊的政治和經(jīng)濟(jì)體制背景，提出本文的主要研究結(jié)論、對策建議和研究展望。
　　 本文的創(chuàng)新及特色在于：首先，國內(nèi)外學(xué)者在單一技術(shù)層面上對公允價值和會計穩(wěn)健性理論研究可謂汗牛沖棟，但在宏觀經(jīng)濟(jì)層面上對公允價值與會計穩(wěn)健性的結(jié)合研究實屬鳳毛麟角。本文選取公允價值的順周期效應(yīng)為視角對會計穩(wěn)健性進(jìn)行前瞻性探索研究，在宏觀經(jīng)濟(jì)層面上拓展了對會計穩(wěn)健性研究的