趨勢跟蹤程序化交易系統(tǒng)優(yōu)化研究——從交易成本與交易周期角度.pdf

1、程序化交易是指按照交易系統(tǒng)事先設(shè)定好的交易規(guī)則發(fā)出交易信號，由程序化交易軟件下達交易指令的過程。在這個定義中，突出的是交易系統(tǒng)對程序化交易的重要性。程序化交易的效率很高，可以降低人的心理波動對交易產(chǎn)生的負面影響，還可以幫助控制交易時出現(xiàn)的風(fēng)險，能更有效地抓住市場中出現(xiàn)的轉(zhuǎn)瞬即逝的機會。程序化交易的主要應(yīng)用領(lǐng)域有套利交易、趨勢交易及其他交易策略等。
　　本文主要采用實證研究與對比研究相結(jié)合的方法，對趨勢跟蹤程序化交易系統(tǒng)在不同條件下

2、的回測結(jié)果進行了對比，并通過對優(yōu)化條件與實證結(jié)果間出現(xiàn)的變化進行研究，在此基礎(chǔ)之上，將選用的交易品種建立持倉組合并尋找進一步優(yōu)化交易系統(tǒng)的方法，逐漸提高交易系統(tǒng)的表現(xiàn)。并且最終獲得一個針對樣本外數(shù)據(jù)進行回測可獲得盈利的程序化交易系統(tǒng)。
　　本文得出的結(jié)論如下：（1）以均線為基礎(chǔ)的趨勢跟蹤交易系統(tǒng)在不同的交易周期和交易成本之下進行參數(shù)優(yōu)化會得到不同的收益結(jié)果，總體來看，交易周期的變化給交易系統(tǒng)帶來的改變更大。（2）建立一個多品種的持