黃金交易中程序化交易系統(tǒng)TE的設計及其應用.pdf

1、隨著互聯(lián)網的迅猛發(fā)展，基于網絡的交易方式，成為了金融交易的主要手段。黃金、外匯等金融衍生品交易正蓬勃發(fā)展，人們發(fā)現(xiàn)，在以往各種交易中，絕大部分容易導致資金虧損。行情走勢只有兩個方向,，上漲或下跌，完全盲目的下一個單子，盈利和虧損的概率各占50％,長期下來盈虧應該大致相等，而為什么大部分人都是虧損的呢?總結出來，在這些交易中，最大的敵人正是我們自己，人們往往不能理性戰(zhàn)勝自我，不能選擇和堅持使用優(yōu)化的交易方案，不能執(zhí)行嚴格交易紀律，十分情緒

2、化的進行各種各樣的“技術分析”，傾向性的對行情下步走勢進行預見，正因為由于主觀心理的作用，期望行情走勢按照自已預期進行，順利的時候而貪婪，在失利的時候而產生恐懼，情緒和心態(tài)影響了交易，導致了最后的虧損。
　　如何排除人的主觀分析偏面性和操盤情緒化，在交易中取勝?專家們開始研究優(yōu)化精選交易方案，并設置計算機程序來完成自動交易，自上世紀末美國開始研發(fā)程序化交易系統(tǒng)( Expert Advisor簡稱EA)，隨著不斷完善提高，逐步替代人

3、工技術分析和完成交易。程序化交易系統(tǒng)的建立和廣泛應用，對于傳統(tǒng)交易模式而言具有更新?lián)Q代的重要意義，仔細觀察各品種行情的走勢，無非是震蕩和漲跌勢，從每個品種各周期上看，既不會長時間總是盤整震蕩，也不會長時間單邊市，在看似不規(guī)律的行情走勢中有很多相對規(guī)律的特征，順應行情的震蕩和漲跌的趨勢，根據可靠的技術指標優(yōu)選最正確的交易方案。設計者根據自身的交易策略和資金與風險管理體系，計算機編程公式化，并用于實盤驗證，不斷地修正完善，最終形成一套優(yōu)秀的

4、程序化交易系統(tǒng)，避免盲目跟風，成為理性投資者。好的程序化交易系統(tǒng)通過數據對比，結合盤中不斷出現(xiàn)的行情走勢特征，精選優(yōu)化采用最適合的交易方案，堅決執(zhí)行嚴格的交易紀律，提高成功的概率，使保證金杠桿方式交易作用得到充分的發(fā)揮，給使用者帶來高的收益。
　　目前程序化交易的應用主要集中在私募基金和期貨公司的自營專戶，個人投資者也通過獲取或設計自動交易程序來輔助交易。美國華爾街的金融交易量由程序化交易完成的大約75%以上，而中國當前在此領域的

5、應用只占到25%左右，隨著國內金融行業(yè)的發(fā)展，正在逐年增加，程序化系統(tǒng)的種類和復雜度也在不斷提高，發(fā)展空間非常大。
　　基于上述需求，論文首先介紹程序化交易研究的背景、目的和國內外發(fā)展現(xiàn)狀，黃金市場和程序化交易概述，程序化系統(tǒng)的設計和實現(xiàn)。通過SWOT分析方法，研究其優(yōu)劣勢（ SW）：實盤數據對比論述程序化交易和人工交易的差異化，機會和威脅（ OT）：在金融交易中的應用需求和同時存在的風險因素。作者根據多年的交易經驗自主研發(fā)的程序