基于生命周期的中小企業(yè)信用評價研究.pdf

1、長久以來，融資難是困擾全世界中小企業(yè)的一大難題，而造成這一難題的主要原因就在于中小企業(yè)的信用問題。目前我國商業(yè)銀行信貸部門依據(jù)“三性”原則，即安全性、流動性、效益性，對企業(yè)進(jìn)行信用評價時都使用同一標(biāo)準(zhǔn)，并沒有針對中小企業(yè)制定專門的信用評價標(biāo)準(zhǔn)。由于評價指標(biāo)的不適用，在一定程度上導(dǎo)致了中小企業(yè)的信用被低估，從而加劇了中小企業(yè)融資難的局面。由此可見，設(shè)計出一套適合中小企業(yè)的信用評價標(biāo)準(zhǔn)刻不容緩。那么如何認(rèn)識中小企業(yè)的真實信用水平，以及真正影

2、響中小企業(yè)信用實現(xiàn)的因素到底有哪些，這些都是本文致力于探索研究的問題。
　　 文章以信用評價理論為基礎(chǔ)，歸納出影響中小企業(yè)信用水平的三大因素分別為：履約愿望、履約能力以及外在環(huán)境，其中，履約愿望是首要因素，其次才是履約能力。這是全文第一層次的研究，即中小企業(yè)信用評價影響因素的總體框架性研究。在此理論背景下，再結(jié)合企業(yè)生命周期理論，將中小企業(yè)的成長過程劃分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期，并根據(jù)各個時期企業(yè)自身的特點，從履約愿望、

3、履約能力、外在環(huán)境三個方面來設(shè)計信用評價影響因素。這是全文第二層次的研究，是第一層次研究的進(jìn)一步深化，即中小企業(yè)信用評價影響因素的具體指標(biāo)性研究。最后，基于篩選出的信用評價影響因素，再次結(jié)合企業(yè)生命周期階段性特征，通過層次分析法(AHP)確定其權(quán)重系數(shù)，綜合構(gòu)建形成中小企業(yè)初創(chuàng)期、成長期、成熟期的信用評價指標(biāo)體系。
　　 全文通過中小企業(yè)不同時期的信用評價指標(biāo)體系的形成過程，可以獲知大力發(fā)展自身信貸融資才是解決中小企業(yè)融資難的有