中小企業(yè)信用評價影響因素研究.pdf

1、銀行通常結(jié)合擔保情況和依據(jù)以財務(wù)指標為主的信用評價結(jié)果將渴求融資的中小企業(yè)拒之門外，這一情況在我國屢見不鮮。對此，國內(nèi)許多研究把中小企業(yè)“融資難”的原因主要歸結(jié)為其資本規(guī)模小、管理不規(guī)范、技術(shù)水平低，而導致的“信用差”。然而，近年來中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)和民問借貸行為的實踐卻表明，其多數(shù)客戶都是銀行認為“信用差”而不予信用貸款支持的中小企業(yè)，但其違約率之低甚至低于有些銀行認為“信用好”的客戶。這無疑體現(xiàn)出了現(xiàn)有的融資支持體系對中小企業(yè)信用

2、觀點和信用評價體系中的矛盾。中小企業(yè)的真實信用究竟應當如何認識？真正影響中小企業(yè)信用評價的因素有哪些？這也是本文要探索研究的問題。
　　 通過比較中西方信用思想發(fā)現(xiàn)，西方的信用思想以經(jīng)濟信用觀為主體，注重功利性；中國的信用思想則以倫理信用為主體，注重內(nèi)在的精神性。因此，使用基于西方信用思想的以財務(wù)指標為主要信用評價“標尺”的方式來衡量具有東方信用觀念和行為特征的中國中小企業(yè)就必然會遇到實踐的挑戰(zhàn)。
　　 基于信用理論研究

3、，研究引申出企業(yè)信用實現(xiàn)的條件及其對信用實現(xiàn)的影響機制，提出了內(nèi)在條件——企業(yè)信用素質(zhì)和信用能力是影響中小企業(yè)信用實現(xiàn)的主要因素，并且信用素質(zhì)（主觀因素）是信用實現(xiàn)的必要條件，信用能力（客觀因素）是信用實現(xiàn)的充分條件的觀點。闡述以企業(yè)自身信用作為擔保方式獲得融資支持的新思想及可操作性。從而突破了一直以來注重以財務(wù)指標評價信用能力的企業(yè)信用評價思維框架，為全面構(gòu)架中小企業(yè)信用評價體系做了理論上的準備。
　　 基于上述信用實現(xiàn)理論的

4、探索，對中小企業(yè)信用評價因素從兩個層次展開了深入研究。第一層次的研究即中小企業(yè)信用評價因素總體框架性研究——中小企業(yè)信用影向因素研究。通過分析篩選出了影響中小企業(yè)信用的主要因素：首要因素是企業(yè)信用素質(zhì)，其次是其信用能力。第二層次的研究是第一層次研究的進一步深化，著重研究中小企業(yè)信用影響因素的內(nèi)在方面——信用素質(zhì)和信用能力的評價因素。
　　 最后，結(jié)合企業(yè)生命周期階段特點篩選并建立起評價信用素質(zhì)和信用能力的主要指標框架，并通過層次