基于舞弊三角理論下上市公司財(cái)務(wù)造假的識(shí)別與治理——以紫鑫藥業(yè)為例.pdf

1、在中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深化下，資本市場(chǎng)逐步發(fā)展并且不斷走向成熟，眾多企業(yè)利用資本市場(chǎng)進(jìn)行IPO和再融資，成為其謀求發(fā)展的一個(gè)重要途徑，建立穩(wěn)定的資本市場(chǎng)秩序是中國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)社會(huì)健康發(fā)展的一個(gè)必要前提。但是，財(cái)務(wù)造假具有三百多年的歷史，一直是困擾各方的世界級(jí)難題。中國(guó)也不例外，違法違規(guī)、舞弊造假的行為屢禁不止，在監(jiān)管的不斷加強(qiáng)下，其手段也在不斷的翻新。公司的這些違法違規(guī)行為會(huì)使公司的信譽(yù)下降，損害股東以及相關(guān)方的利益，從而破壞資本市場(chǎng)的成

2、長(zhǎng)。
　　舞弊三角論提出一個(gè)公司要進(jìn)行造假行為，就必須同時(shí)具備壓力因素、機(jī)會(huì)因素、借口因素，在其中任何一個(gè)因素的缺失下，公司都無(wú)法進(jìn)行造假。因此，應(yīng)該從舞弊三角理論的三項(xiàng)因素出發(fā)，來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)造假行為進(jìn)行識(shí)別與治理，這樣可以減少甚至消滅導(dǎo)致造假行為產(chǎn)生的各種誘因，從而在根本上遏制財(cái)務(wù)造假行為。
　　本文首先闡述了當(dāng)前資本市場(chǎng)上公司財(cái)務(wù)造假的研究背景和意義，本文指出上市公司的財(cái)務(wù)問(wèn)題直接關(guān)系到資本市場(chǎng)的完善，財(cái)務(wù)造假問(wèn)題是我國(guó)經(jīng)濟(jì)

3、長(zhǎng)期、穩(wěn)定、高效和健康發(fā)展所必須解決的大問(wèn)題。為了對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行深入研究，本文從先財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因、識(shí)別與治理上對(duì)已有的研究成果及其文獻(xiàn)進(jìn)行歸納、整理、回顧與評(píng)述。其次，根據(jù)前人的研究成果，本文從內(nèi)涵、動(dòng)因上闡述了財(cái)務(wù)造假的相關(guān)概念和特征，并結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況分析出財(cái)務(wù)造假的主要表現(xiàn)方式，由引出舞弊三角理論，并從壓力、機(jī)會(huì)、借口這三因素來(lái)分析其相關(guān)概念。第三，介紹了紫鑫藥業(yè)的公司概況，分析出其財(cái)務(wù)造假的表現(xiàn)形式及具體手段為:隱瞞關(guān)聯(lián)方交易、利用資

4、產(chǎn)購(gòu)置舞弊以及操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)。第四，以紫鑫藥業(yè)的財(cái)務(wù)造假事件為切入點(diǎn)，利用舞弊三角理論對(duì)公司之所以進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的壓力、機(jī)會(huì)、借口三因素進(jìn)行分析，從而分析出紫鑫藥業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的深層原因以及造假帶來(lái)的各種后果。最后，以當(dāng)前新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為背景，從減輕紫鑫藥業(yè)舞弊壓力、消除紫鑫藥業(yè)舞弊機(jī)會(huì)以及消滅紫鑫藥業(yè)舞弊借口這三個(gè)方面提出了治理財(cái)務(wù)造假的解決方案。
　　本文的特色以及創(chuàng)新之處在于:一是運(yùn)用舞弊三角理論的三因子，并結(jié)合紫鑫藥業(yè)的案例對(duì)財(cái)