淺析利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響.pdf

1、利率市場(chǎng)化的過程，是政府一步步放開利率管制，交給市場(chǎng)去定價(jià)的過程。我國(guó)的利率市場(chǎng)化，借鑒了西方國(guó)家推動(dòng)利率市場(chǎng)化的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，采用了漸進(jìn)式的改革方案，一步一步放開政府利率管制的區(qū)域，經(jīng)過19年的推進(jìn)，取得了重大的進(jìn)步，給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)了多方面的影響。
　　本文結(jié)合中外利率市場(chǎng)化的理論綜述，中國(guó)利率市場(chǎng)化的回顧和發(fā)展，從多個(gè)角度闡述了利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響。首先談到的是利率定價(jià)。在利率市場(chǎng)化之前，我們一直執(zhí)行的是國(guó)家

2、定價(jià)或者國(guó)家指導(dǎo)定價(jià)，利率市場(chǎng)化之后，利率由市場(chǎng)決定，誰(shuí)能擁有利率優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)就具有搶奪市場(chǎng)資源的實(shí)力，商業(yè)銀行面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，存款保險(xiǎn)制度也應(yīng)運(yùn)而生。其次，文中提到了存貸利差。利率市場(chǎng)化必然導(dǎo)致存款利率水平上浮，而貸款業(yè)務(wù)因受到資產(chǎn)規(guī)模，客觀環(huán)境限制等原因，浮動(dòng)空間有限，商業(yè)銀行原來(lái)賴以盈利的主要來(lái)源存貸利差面臨日漸收窄的危機(jī)，作者抽取了包括國(guó)有股份制銀行、私營(yíng)股份制銀行和城市商業(yè)銀行的10家商業(yè)銀行為例，通過對(duì)比2011年-2014

3、年其存貸利差的發(fā)展規(guī)律，驗(yàn)證結(jié)論。再次，文中提到了利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的推動(dòng)影響。比如，商業(yè)銀行逐步調(diào)整自己的資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，尋找新的資本運(yùn)作方式，優(yōu)化資源配置爭(zhēng)取豐厚回報(bào)，再比如商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，不斷開拓創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，由中間業(yè)務(wù)創(chuàng)造的收入在商業(yè)銀行的盈利中所占份額越來(lái)越重，作者依然以上述10家樣本銀行的數(shù)據(jù)為例，分析了自2011年-2014年，中收占比的發(fā)展趨勢(shì)，驗(yàn)證結(jié)論。最后，文中提到了利率市場(chǎng)化帶給商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。由于

4、歷史原因?qū)е碌馁Y產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的整個(gè)業(yè)務(wù)體系中占比較大，因受國(guó)家政策導(dǎo)向的影響，客戶結(jié)構(gòu)不盡合理。雖然商業(yè)銀行已經(jīng)在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，但是其收入占比只有20％，依靠存貸利差盈利的經(jīng)營(yíng)方式面臨危機(jī)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價(jià)能力需要增強(qiáng)，被動(dòng)的接受市場(chǎng)的價(jià)格，盲目追隨，沒有清晰的計(jì)量自己的資金成本，商業(yè)銀行內(nèi)部的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)常常不遵循市場(chǎng)定價(jià)原則，破壞了市場(chǎng)的秩序。面臨價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行遭受融資壓力和流動(dòng)性危機(jī)。受資產(chǎn)業(yè)務(wù)高利率的影響，