基于巴塞爾協(xié)議III的逆周期資本緩沖機(jī)制對我國商業(yè)銀行適用性的研究.pdf

1、巴塞爾委員會已于2010年12月頒布了第三版巴塞爾協(xié)議的主體文件。在巴塞爾Ⅲ中，巴塞爾委員會引入了宏觀審慎監(jiān)管的觀念，提出了一系列逆周期監(jiān)管工具，以緩解銀行業(yè)順周期經(jīng)營的傾向，維護(hù)銀行業(yè)以及金融業(yè)的穩(wěn)定，這些工具中就包括了逆周期資本緩沖機(jī)制。中國銀監(jiān)會2012年發(fā)布，2013年1月1日起實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》可被視為是中國版的巴塞爾Ⅲ，標(biāo)志著中國銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)拉開實施巴塞爾Ⅲ的序幕。在這份文件中，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行應(yīng)

2、在特殊情況下計提逆周期資本緩沖，但卻未給出具體的運(yùn)行規(guī)則。
　　一方面，巴塞爾Ⅲ是以2008年金融危機(jī)中歐美發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)暴露出的不足和缺陷為出發(fā)點而制定的，我國作為發(fā)展中國家是否適用尚不明確；另一方面，對我國銀行業(yè)的周期性特征和如何在我國設(shè)計和構(gòu)建有效的逆周期資本緩沖機(jī)制的研究還較少。因而，在這一背景下研究該機(jī)制對我國銀行業(yè)的適用性，探索適合我國國情的逆周期資本緩沖機(jī)制及其掛鉤變量具有重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　本文采用規(guī)

3、范分析與實證研究相結(jié)合，定性分析與定量分析相補(bǔ)充的研究方法。在實證分析時，擬采用 OLS方法，HP濾波法，KL信息量法，格蘭杰因果檢驗，在理論的定性分析基礎(chǔ)上通過定量分析對我國施行商業(yè)銀行逆周期資本緩沖機(jī)制的必要性和適用性進(jìn)行探討。
　　本文首先從內(nèi)部效應(yīng)和外部效應(yīng)兩個角度分析商業(yè)銀行順周期性行為的形成機(jī)制，金融體系本身具有內(nèi)生的順周期性，并且在巴塞爾協(xié)議下，資本監(jiān)管和信用風(fēng)險計量強(qiáng)化了這種順周期性。之后通過構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型，分析

4、我國上市商業(yè)銀行資本充足率的周期性特征，分別對我國上市商業(yè)銀行的資本充足率與經(jīng)濟(jì)周期指標(biāo)以及其他驅(qū)動因素的關(guān)系從整體樣本和按所有權(quán)性質(zhì)分類型兩個層面進(jìn)行實證分析，考察這些驅(qū)動因素在不同所有權(quán)性質(zhì)的銀行間是否有差異以及上市商業(yè)銀行的周期性特征差異,得出了不同所有權(quán)性質(zhì)的銀行其資本充足率的周期性特征不同的結(jié)論。隨后在闡述巴塞爾Ⅲ的逆周期資本緩沖機(jī)制的基礎(chǔ)上，結(jié)合使用定性和定量分析，參考多種宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的代表指標(biāo)來判斷該機(jī)制對我國商業(yè)銀行