我國商業(yè)銀行逆周期資本緩沖機制效果的檢驗.pdf

1、2008年，全球金融危機推動國際銀行業(yè)監(jiān)管體制改革不斷深化，其成果集中體現(xiàn)在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。在金融全球化的今天,它的推廣和實施必然對全球金融業(yè)產(chǎn)生不可磨滅的重大影響，也必將成為中國銀行業(yè)發(fā)展史上的一座里程碑。構(gòu)建逆周期的資本監(jiān)管框架是巴塞爾協(xié)議Ⅲ的一個重要改革思路，也是我國銀行業(yè)積極應對新的國際金融環(huán)境的必然要求。在后危機時代，如何加強資本的逆周期監(jiān)管，從而對商業(yè)銀行風險形成切實有效的控制和管理，使銀行業(yè)在經(jīng)濟衰退時期平穩(wěn)釋放擴張時期

2、所積聚的風險資本，這對于改革中的中國商業(yè)銀行業(yè)顯得尤為迫切和重要。
　　本文遵循經(jīng)濟學研究中倡導的理論經(jīng)濟學與計量經(jīng)濟學相結(jié)合的理念，綜合運用規(guī)范分析和實證分析的研究方法，在證實我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管存在順周期問題的基礎上，使用巴塞爾委員會給出的計量模型，實證檢驗了逆周期資本緩沖機制在我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管中的實際效果，在檢驗過程中還加入了新的指標，即社會融資規(guī)模GDP與其長期趨勢的偏離度，以該指標加以輔助分析。隨后，本文引入了全社會

3、用電量增速及國房景氣指數(shù)兩個參考指標，對逆周期資本緩沖計提做了回歸分析與檢驗。實證發(fā)現(xiàn)，逆周期資本緩沖機制在我國是有效的，但存在改進的空間。
　　在構(gòu)建逆周期資本緩沖機制的過程中，其中一個非常重要的問題在于經(jīng)濟周期階段的識別。本文隨后建立了一個宏觀方向的風險指標體系，并加入我國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行實證分析，確定了各指標的系數(shù)，以此為更加準確地識別經(jīng)濟運行周期、及時計提或釋放緩沖資本做進一步的參考。文章的最后，針對保證逆周期緩沖機制的順利