投資生態(tài)理論及其實踐研究——山西省案例分析.pdf

1、截止2009年底，中國吸收外商投資已連續(xù)18年高居發(fā)展中國家首位。改革開放30年來，外商投資在彌補中國建設(shè)資金不足的同時，已經(jīng)成為影響中國經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)、技術(shù)進(jìn)步的重要因素。從國內(nèi)各地區(qū)來看，東部沿海地區(qū)與中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的發(fā)展差距在某種程度上與各地區(qū)對外資利用的情況呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)關(guān)系。正因如此，我國許多地區(qū)都把吸引外來投資作為促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要手段。當(dāng)各地區(qū)把引進(jìn)外資作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展的重要動力時卻往往忽視了一個問題:為

2、什么要引進(jìn)外資？
　　由于對引資問題缺乏深刻的系統(tǒng)思考，不少地方尤其是內(nèi)陸欠發(fā)達(dá)省份脫離自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展實際，盲目引資，已經(jīng)開始給地區(qū)發(fā)展帶來極大的負(fù)面效應(yīng)。作為內(nèi)陸欠發(fā)達(dá)地區(qū)的山西省，多年來連續(xù)實施大開放戰(zhàn)略，下大力氣開展招商引資活動，但吸收外商投資卻始終在低水平徘徊，并連續(xù)六年居中部六省末位。山西擁有豐富的自然資源、人文資源，區(qū)位優(yōu)勢獨特，作為國家唯一的煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展政策措施試點省份，恰逢歷史上難得的“黃金戰(zhàn)略發(fā)展期”，山西省

3、政府和民眾有著強(qiáng)烈的發(fā)展愿望，但為什么山西的引資乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展難有大的起色和突破？這些問題一直困擾著筆者。為此，在博士研究的方向上選擇了吸收外商投資問題的研究，希望能夠破解當(dāng)前中國尤其是山西等內(nèi)陸欠發(fā)達(dá)省份在吸收外商投資上的困惑與難題。
　　當(dāng)前國際直接投資理論，無論是跨國公司對外投資理論還是引進(jìn)外資理論，都是基于投資者在投資活動中的主導(dǎo)地位來研究的。從傳統(tǒng)的引資理論來看，一個區(qū)域要吸引外商投資必須創(chuàng)造良好的投資環(huán)境。所以，很多地區(qū)

4、為了引進(jìn)外資不斷地改善本地的投資環(huán)境，這種改善投資環(huán)境的措施更多地體現(xiàn)在出臺各種鼓勵外商投資的政策和優(yōu)惠措施。這種對外商的優(yōu)惠政策目的是為了引進(jìn)外資，改善本地的發(fā)展能力。但是，在引進(jìn)外資的過程中忽視了外資企業(yè)對區(qū)域投資環(huán)境的反作用。
　　從生物學(xué)或生態(tài)學(xué)的知識我們受到啟發(fā):生命體與其生存環(huán)境之間構(gòu)成的生態(tài)系統(tǒng)是一個協(xié)同演化的系統(tǒng)。本文試圖從投資生態(tài)系統(tǒng)（Investment Ecosystem）的視角來研究引資問題。在對國際投資理

5、論和觀點學(xué)習(xí)、研究、分析、吸收和借鑒的基礎(chǔ)上，從生態(tài)學(xué)和生態(tài)系統(tǒng)一般規(guī)律出發(fā)，提出了投資生態(tài)系統(tǒng)的理論與方法。
　　在投資生態(tài)系統(tǒng)中，投資者之間，投資者與投資項目、投資環(huán)境等多種投資生態(tài)因子之間的作用和影響是相互的、錯綜復(fù)雜的，因而投資生態(tài)系統(tǒng)是一個復(fù)雜的巨系統(tǒng)。同時投資生態(tài)系統(tǒng)在各種因子的相互作用下，又處于不斷的動態(tài)變化之中。投資生態(tài)會經(jīng)歷一個從簡單到復(fù)雜、從不成熟到成熟的發(fā)育過程。
　　投資者和引資者（地區(qū)）都是投資生態(tài)

6、系統(tǒng)中組成部分，同時他們也都與投資生態(tài)系統(tǒng)中的其他要素相互作用、相互影響。投資者和引資者雖然都會對投資環(huán)境造成影響，但是投資者對投資生態(tài)系統(tǒng)的影響更多是客觀的后果，而并非投資者的主觀目的。引資者（地區(qū)）對投資生態(tài)系統(tǒng)的影響更多是出于主觀愿望和主動的行動。引資者希望通過對投資生態(tài)系統(tǒng)的影響來達(dá)到促進(jìn)其不斷向好的方向演化發(fā)展的目的。要達(dá)到這樣的目的就必須主動地對投資生態(tài)系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)控，這種調(diào)控體現(xiàn)在以下三個方面:（一）優(yōu)化投資生態(tài)位，吸引優(yōu)質(zhì)

7、投資者;（二）擴(kuò)展投資生態(tài)承載力，吸引更多投資者;（三）保持投資生態(tài)系統(tǒng)的動態(tài)平衡。實現(xiàn)投資生態(tài)平衡必須解決兩個問題，即，對投資者而言，要研究如何選擇投資生態(tài)環(huán)境以及如何適應(yīng)投資生態(tài)環(huán)境;對投資生態(tài)環(huán)境的擁有方—引資者而言，要研究如何改善投資生態(tài)環(huán)境和如何選擇投資者。也就是說，投資的成敗取決于投資者對投資生態(tài)環(huán)境的選擇和適應(yīng)，引資的成敗取決于投資生態(tài)環(huán)境的改善和對投資者的選擇。只有這兩個問題得到解決，投資生態(tài)達(dá)到平衡（動態(tài)）時，投資、引

8、資雙方才能達(dá)到“相互滿足，互利共贏”。因此，作為引資者，首先應(yīng)該明白自己的引資需求，即“為什么引資，引進(jìn)什么樣的投資者”，并在此基礎(chǔ)上分析潛在投資者的需求，從而有針對性地改善投資環(huán)境，滿足投資者需求，進(jìn)而實現(xiàn)自身需求的滿足，達(dá)到引資收益最大化。
　　本文在此理論基礎(chǔ)上，首先對中國和山西的投資生態(tài)演化做了動態(tài)分析。中國正處于對外開放的全面轉(zhuǎn)型時期，今后必將更加注重吸收外商投資的科學(xué)性問題。隨著政府職能進(jìn)一步轉(zhuǎn)變、市場進(jìn)一步開放、投資

9、環(huán)境進(jìn)一步改善，滿足投資者需求的能力將進(jìn)一步提高;隨著外資管理的進(jìn)一步規(guī)范，中國更加注重引資質(zhì)量和效率，自身發(fā)展需求必將得到更大的滿足。因此，從今后較長一段時間看，中國投資生態(tài)系統(tǒng)將會進(jìn)一步改善并趨于平衡，對國際投資者的吸引力會進(jìn)一步增強(qiáng)。接著分析了山西投資生態(tài)的演化歷程。改革開放至今山西外資雖取得了一些成績，但總體上不盡人意，山西外商投資存在規(guī)模小、層次低、貢獻(xiàn)度不足、外商投資企業(yè)發(fā)育不良、效益不佳、引資后勁乏力等諸多問題，同時引資中

10、的環(huán)境污染、土地浪費、稅收流失、虛假外資、中方利益損失等問題不容忽視。盡管山西的引資問題有國家宏觀政策因素影響的原因，但根源在于自身投資生態(tài)系統(tǒng)失衡，在于投資環(huán)境不佳、缺乏對自身需求的研究和定位，缺乏對投資者的研究和正確選擇。而觀念保守落后、政府缺位和錯位、體制僵化和改革滯后又是造成投資生態(tài)系統(tǒng)失衡的癥結(jié)所在。
　　本文從投資生態(tài)演化入手，對當(dāng)前山西省投資生態(tài)因子現(xiàn)狀及演化趨勢進(jìn)行了分析。山西擁有豐厚的礦產(chǎn)資源，擁有豐富獨特的旅游

11、資源、底蘊深厚的歷史文化資源，有承東啟西、連接南北的區(qū)位優(yōu)勢，擁有其他省份不具有的人緣地緣優(yōu)勢，但是均存在開發(fā)利用不足的問題，以致這些優(yōu)勢在引資中未得到充分發(fā)揮。同時土地、水資源、生態(tài)和環(huán)境容量、人力和科技資源的總量、結(jié)構(gòu)和檔次等投資生態(tài)因子制約著山西引資和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。本文同時對山西所面臨的宏觀環(huán)境進(jìn)行了分析，認(rèn)為，作為全國煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展政策措施試點省、循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點省、生態(tài)建設(shè)試點省，山西正面臨著吸收外商投資和經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的

12、“黃金發(fā)展期”，同時也是“矛盾凸顯期”。2008年三季度以來金融危機(jī)及國家實施的一系列宏觀調(diào)控政策給山西引資、優(yōu)化投資生態(tài)也帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。如何抓住機(jī)遇，化危為機(jī)，加大對投資生態(tài)系統(tǒng)的調(diào)控，努力實現(xiàn)投資生態(tài)平衡是解決問題的關(guān)鍵。
　　在對山西投資生態(tài)系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，本文從引資理念、引資者需求、投資者選擇和投資環(huán)境優(yōu)化等方面提出山西省引資的對策和建議。山西應(yīng)首先明確吸收外商投資的意義不僅在于彌補資金缺口，更在于引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)

13、、管理和理念，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，在于推動思想解放、觀念更新，在于推動經(jīng)濟(jì)體制和行政管理體制改革和創(chuàng)新。因而對外開放和引進(jìn)外資應(yīng)成為山西省改革和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的催化劑、助力器。在引資中，要處理好“引資”與“為我所用”的關(guān)系、“引資”與“引智”的關(guān)系;要“引進(jìn)來”，更要“留得住”;要樹立經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和“互利共贏”的理念;要發(fā)揮山西引資的“后發(fā)優(yōu)勢”，繞開“低水平引資陷阱”和“先污染，后治理”的模式陷阱。山西要強(qiáng)化外商投資的產(chǎn)業(yè)和地

14、區(qū)導(dǎo)向，引導(dǎo)外資投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、潛力產(chǎn)業(yè)和“軟肋”產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)外資投向經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重點區(qū)域。要研究如何更好地滿足投資者需求，優(yōu)化投資環(huán)境，實施觀念創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、科技創(chuàng)新，法律政策再造和環(huán)境再造。為吸引投資者，山西應(yīng)加大投資促進(jìn)力度，拓寬引資渠道和方式，提高投資促進(jìn)的專業(yè)性和科學(xué)性，充分利用開放平臺，加強(qiáng)國際交流，加強(qiáng)友好合作關(guān)系和區(qū)域合作。
　　本文綜合運用投資生態(tài)理論與方法，實證研究與規(guī)范研究、均衡分析、問卷調(diào)查和案例分析、復(fù)雜

15、性分析、趨勢分析等多種方法對中國和山西省的引資問題和對策建議進(jìn)行了系統(tǒng)的分析和研究。
　　本文在理論和方法上有一定的創(chuàng)新之處。
　　(1)本文提出了投資生態(tài)理論及其方法，并用來分析并嘗試解決中國尤其是山西等內(nèi)陸省份的吸收外商投資活動。本理論突破了投資者主導(dǎo)投資活動的理論范式，強(qiáng)調(diào)投資者與引資者的相互作用、協(xié)同演化。嘗試為發(fā)展中國家和地區(qū)招商選資以及通過引資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展提供了理論依據(jù)。明確提出了投資生態(tài)理論要研究兩

16、個基本問題，即，對投資者而言，要研究如何選擇投資生態(tài)環(huán)境以及如何適應(yīng)投資生態(tài)環(huán)境;對引資方而言，要研究如何改善投資生態(tài)環(huán)境和如何選擇投資者。提出解決以上兩個問題、達(dá)到投資生態(tài)平衡是實現(xiàn)投資者與引資方“互利共贏”的根本途徑。
　　(2)初步建立了投資生態(tài)系統(tǒng)作用模型。
　　(3)運用投資生態(tài)理論對中國投資生態(tài)演化進(jìn)行了動態(tài)分析，并對山西省投資生態(tài)進(jìn)行了較為深入的實證分析。
　　(4)在投資生態(tài)理論指導(dǎo)下，站在引資方角度，

17、從引資理念、引資者需求、投資者選擇、投資生態(tài)環(huán)境優(yōu)化等方面，提出了山西省引進(jìn)外資工作的對策和建議;文中應(yīng)用部分不僅對山西而且對中國其它內(nèi)陸省份都具有普遍的適用意義。
　　(5)本文提出的投資生態(tài)理論對于投資活動和引資活動具有普遍的適用性。對于引資地區(qū)，不僅適用于其引進(jìn)外資的研究，同樣適用于吸收國內(nèi)投資、吸收民間投資的研究;而從投資者角度，對引資地區(qū)投資生態(tài)環(huán)境的選擇和適應(yīng)這一命題的提出，對于投資者，尤其是當(dāng)前中國企業(yè)積極穩(wěn)妥地開展