P2P網(wǎng)貸平臺建設(shè)及用戶選擇問題研究.pdf

1、隨著互聯(lián)網(wǎng)金融迅速的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸也受到了廣大用戶越來越多的關(guān)注。作為一個新興行業(yè)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在國內(nèi)的發(fā)展十分迅速，其高收益性和短期性吸引了很多用戶融資，尤其是銀行業(yè)借貸的空白區(qū)，即無力提供擔(dān)?；驘o擔(dān)保人且又急需資金的小微企業(yè)業(yè)主或個人，但是近兩年國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展也是亂象叢生，各種問題平臺不斷出現(xiàn)，不僅造成平臺自身聲譽降低，也導(dǎo)致了許多平臺用戶不僅收益受損，甚至有些用戶連本金也無法收回，造成用戶選擇平臺困難，對于資金的安全性

2、盈利十分擔(dān)憂。而國內(nèi)外大多學(xué)者都致力于對借貸成功率影響因素的研究，對同時考慮用戶選擇和 P2P網(wǎng)貸平臺建設(shè)兩個方面的研究較少，所以本文以用戶選擇和 P2P網(wǎng)貸平臺建設(shè)為抓手，以二者利益最大化為前提，研究在用戶選擇的影響作用下，P2P網(wǎng)貸平臺的建設(shè)問題。
　　基于用戶和 P2P網(wǎng)貸平臺利益最大化為提前，以 P2P網(wǎng)貸平臺穩(wěn)健安全性發(fā)展為目的。本文采用博弈論理知識，即靜態(tài)博弈、納什均衡、動態(tài)演化博弈等理論為基礎(chǔ)，對P2P網(wǎng)貸平臺和平臺

3、融資用戶即借貸雙方做了兩兩之間相關(guān)博弈。其中在P2P網(wǎng)貸平臺與貸方的博弈中，模型假設(shè)P2P網(wǎng)貸平臺的策略分為提供擔(dān)保和不提供擔(dān)保兩種，貸方的策略為貸出資金和不貸出資金兩種，然后通過對P2P網(wǎng)貸平臺和貸方的期望效用做微分，得出要提高P2P網(wǎng)貸平臺的期望效用的方法為：增加貸方貸出資金的額度、提高手續(xù)費、降低成本、降低違約率，提高貸方期望效用的方法為：降低手續(xù)費、提高提供擔(dān)保概率、加大違約的懲罰力度；在P2P網(wǎng)貸平臺與借方的博弈中，模型假設(shè)P

4、2P網(wǎng)貸平臺的策略為提供與不提供線下調(diào)查與催賬機(jī)制，借方的策略為違約與不違約，通過對雙方受益的動態(tài)演化博弈分析得出提供線下機(jī)制可以有效降低違約率，但提供機(jī)制會增加平臺成本，而且較高的手續(xù)費會造成用戶的流失；在 P2P網(wǎng)貸平臺之間的博弈中，通過動態(tài)演化穩(wěn)定策略分析平臺之間的平均收益變化，得出平臺演化策略趨于穩(wěn)定最高點的方法就是提供擔(dān)保與線下機(jī)制。
　　三方之間的博弈分析得出結(jié)論為提供擔(dān)保和線下機(jī)制可以提高貸方貸出資金的概率，也可以降

5、低違約率，但這里存在一個矛盾就是平臺提供機(jī)制要提高就要降低成本、提高手續(xù)費、降低違約率以及增加貸方貸出資金額度，但提高手續(xù)費又會造成用戶的流失，那么如何權(quán)衡矛盾得到促進(jìn)P2P網(wǎng)貸更好的發(fā)展呢？這里本文提出構(gòu)建聯(lián)合P2P網(wǎng)貸平臺的建議，平臺之間合作并購，一方面可以有效降低成本、提供適中手續(xù)費，另一方面平臺之間可以實現(xiàn)用戶資源共享，同時提供擔(dān)保和線下審查及催賬機(jī)制，有效降低平臺違約率及擔(dān)保不足問題的概率，此外提供全面廣泛的業(yè)務(wù)，也可以吸引更