證券市場信息披露及其法律責(zé)任研究——以中美兩國制度比較為視野.pdf

1、證券市場信息披露制度是世界各國對其證券市場進(jìn)行規(guī)范和管理的核心制度。充分、及時和有效的信息披露能夠防止證券市場的欺詐、不公平現(xiàn)象,增強投資者信心,保護(hù)投資者利益。
　　 本文第一章對證券市場信息披露制度進(jìn)行了概述分析。論述了信息披露的含義、特征及其要求;介紹了信息披露的理論基礎(chǔ):并簡要介紹了信息披露的淵源,提出信息披露制度應(yīng)起到的作用。
　　 第二章對中國與當(dāng)今證券市場最發(fā)達(dá)國家-美國的有關(guān)信息披露制度進(jìn)行了全面的對比分

2、析。首先介紹了兩國信息披露制度的形成和建立過程,其次論述了美國信息披露監(jiān)管理念在不同階段的表現(xiàn)和其外在內(nèi)容的變化,提出了保護(hù)投資者理念是信息披露制度核心價值取向。然后,對于信息披露綜合體系包括管理體制、初次信息披露、持續(xù)信息披露及信息披露方式進(jìn)行了對比分析,尋找差異和差距,提出借鑒和改進(jìn)的措施。
　　 第三章介紹了信息披露的法律責(zé)任體系。按虛假陳述行為人違反的法律性質(zhì)不同分別論述了虛假陳述涉及的刑事責(zé)任、行政責(zé)任和民事責(zé)任,并指

3、出信息披露法律責(zé)任制度應(yīng)按照各自分工、互相配合,但主要應(yīng)發(fā)揮民事責(zé)任制度的作用。
　　 第四章就違法信息披露即虛假陳述民事責(zé)任的確立作了比較分析,包括民事責(zé)任的界定、性質(zhì)、因果關(guān)系構(gòu)成等,在此基礎(chǔ)上對于民事責(zé)任制度改善進(jìn)行了思考和建議。
　　 本文以美中兩國信息披露法律制度比較分析為切入點,對信息披露法律責(zé)任進(jìn)行了研究。目的是利用我國作為新興市場的后發(fā)優(yōu)勢,有條件的吸收、借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗和教訓(xùn),以實現(xiàn)我國證券市場和法律制