證券市場(chǎng)信息披露法律原則研究.pdf

1、證券市場(chǎng)的信息披露制度是證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)和核心，它是維護(hù)證券市場(chǎng)秩序的基本法律制度，對(duì)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展有著重要意義。因此，在其他學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，本文從信息披露的歷史發(fā)展長(zhǎng)河中，歸納了三個(gè)對(duì)信息披露制度有著實(shí)踐意義的法律原則進(jìn)行了研究和探討。 第一部分是本文的核心部分，該部分分析了信息披露制度在英美兩國(guó)歷史發(fā)展，同時(shí)透射出三個(gè)對(duì)信息披露制度有重要影響的法律原則，即信息披露制度的公開原則、誠(chéng)信原則和強(qiáng)制主義原則。這三個(gè)原則有著密切

2、的相互關(guān)系，并且有著共同的價(jià)值追求。依據(jù)三個(gè)原則，本文提出了三個(gè)最能代表它們的證券制度中的重要方面進(jìn)行了闡述。這三個(gè)方面分別是信息公開制度，誠(chéng)信披露義務(wù)和信息監(jiān)管制度，共同構(gòu)成了本文下面三部分的內(nèi)容。 信息公開制度是信息披露制度體系的基本組成部分，包括了證券發(fā)行和交易兩個(gè)階段信息公開的各種方式，如招股說明書、上市公告書、年度報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等內(nèi)容。誠(chéng)信披露義務(wù)可以說是投資者獲得有價(jià)值信息的基礎(chǔ)，只有信息披露義務(wù)人做到所披露的信息真