基于STAR模型對我國通貨膨脹非線性動態(tài)特征研究.pdf

1、通貨膨脹作為判斷社會整體經(jīng)濟運行是否正常的指標(biāo)之一，其大小受到人們的日常關(guān)注。宏觀經(jīng)濟政策制定者們主要關(guān)心的問題之一就是應(yīng)該將通脹目標(biāo)水平設(shè)定為多少以及應(yīng)該實行怎樣的宏觀政策來達到這一目標(biāo)值。所以，在制定目標(biāo)值之前我們需要對我國的通脹問題進行深層次地研究，客觀全面的了解通脹率的非線性動態(tài)特征，對我國通脹的未來走向進行合理科學(xué)的預(yù)測，這對于提高我國的經(jīng)濟水平，促進社會和諧穩(wěn)定，具有極其重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　文章一開始對通脹的一

2、些基本理論知識進行介紹，其中包括通脹的定義、度量、分類以及通脹產(chǎn)生的原因和治理方法。其次對平滑轉(zhuǎn)移自回歸模型以及它的建模過程進行詳細的敘述，包括數(shù)據(jù)的非線性單位根檢驗、模型的非線性檢驗、轉(zhuǎn)移變量和轉(zhuǎn)移函數(shù)的選取以及模型的估計方法，為實證部分的具體分析提供充分的理論基礎(chǔ)。
　　具體地，文章采用了具有整體平穩(wěn)性的環(huán)比消費物價指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)，通過建立以通脹率二階滯后項為轉(zhuǎn)移變量的平滑轉(zhuǎn)移自回歸（LSTAR）模型來對通脹的非線性動態(tài)調(diào)

3、整特征進行研究分析，并對模型得出的結(jié)果進行檢驗以及樣本內(nèi)和樣本外的預(yù)測，來判斷非線性模型與線性模型對數(shù)據(jù)擬合的好壞；利用估計結(jié)果將樣本區(qū)內(nèi)我國的通貨膨脹分為通縮和通脹兩個區(qū)制，并對這兩個區(qū)制進行特征根分析來確定通貨膨脹持久性的大小。
　　實證的結(jié)果發(fā)現(xiàn)，非線性的平滑轉(zhuǎn)移自回歸（LSTAR）模型比線性模型能更好地描述我國通脹的非線性動態(tài)特征，通貨膨脹與通貨緊縮這兩個區(qū)制之間的轉(zhuǎn)移速度比較快，其臨界值為0.215，并依據(jù)此臨界值將樣本