我國(guó)省域金融生態(tài)環(huán)境與P2P問(wèn)題平臺(tái)關(guān)系研究.pdf

1、隨著近年來(lái)創(chuàng)業(yè)大軍的隊(duì)伍日趨壯大及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為中小企業(yè)及個(gè)人解決融資問(wèn)題的小微借貸進(jìn)入了大家的視野。中小企業(yè)龐大的融資需求及對(duì)資金有迫切需求的龐大普通人群與銀行因貸款高門(mén)檻導(dǎo)致的資金供給不足產(chǎn)生的嚴(yán)重供求失衡催生了小微貸款，并且迅速與使用方便快捷透明的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)運(yùn)而生。P2P網(wǎng)絡(luò)(英文稱為Peer to Peer Lending)，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，是指?jìng)€(gè)人或法人通過(guò)獨(dú)立的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互借貸，即由P2P

2、網(wǎng)貸平臺(tái)作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向借款人放貸的行為。借款人一般都是自然人或者中小型企業(yè)，而相對(duì)借款人的也一般是自有資金量和投資渠道不多的中小投資者，這種方便快捷透明直接的小額信用交易從英國(guó)發(fā)端迅速傳遍各國(guó)，為各類投資無(wú)法和借款無(wú)門(mén)的小型出借人和貸款人所接受。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成立的門(mén)檻低，沒(méi)有強(qiáng)有力的外部監(jiān)管，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，這種互聯(lián)網(wǎng)金融的融入打破了常規(guī)的金融生態(tài)平衡秩序，構(gòu)建良好的金融生態(tài)環(huán)境以助力金融

3、業(yè)乃至互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已成為我國(guó)政府部門(mén)的重要工作。研究金融生態(tài)建設(shè)與互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P發(fā)展的關(guān)系，就是以更廣泛的視角來(lái)分析金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響機(jī)制，對(duì)我國(guó)優(yōu)化金融生態(tài)建設(shè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)具有一定意義。
　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年4月我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量已達(dá)4029家。一方面，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)蓬勃發(fā)展;但是另一方面，一些惡性事件也伴隨而來(lái)，網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉事件頻頻發(fā)生。網(wǎng)貸平臺(tái)中隱含的風(fēng)險(xiǎn)威脅著網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的健康發(fā)展。P2

4、P借貸在我國(guó)還沒(méi)有明確的法律文件的監(jiān)管，加之社會(huì)信用體系不健全，缺乏對(duì)借款方信用風(fēng)險(xiǎn)和借貸平臺(tái)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，P2P平臺(tái)在我國(guó)基本上處于無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的環(huán)境，導(dǎo)致一些平臺(tái)特別是剛成立的公司非法集資、泄露投資者信息、平臺(tái)倒閉跑路和借款者欺詐違約等問(wèn)題層出不窮。2011年8月，銀監(jiān)會(huì)曾發(fā)布《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，提醒銀行注意風(fēng)險(xiǎn)的跨界“傳染”;2013年11月，中國(guó)人民銀行明確P2P借貸平臺(tái)和非法集資的界限

5、。而P2P借貸平臺(tái)雖然得到了相關(guān)主管部門(mén)的重視，但目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)貸款模式在中國(guó)還處于監(jiān)管真空。由于法律不完備，央行和銀監(jiān)會(huì)沒(méi)有監(jiān)管的法定職責(zé)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成立的門(mén)檻低，且沒(méi)有強(qiáng)有力的外部監(jiān)管，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大。
　　本文通過(guò)對(duì)各地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)行分析，選取區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)，運(yùn)用主成分分析分析出最主要、最具代表性的金融生態(tài)指標(biāo)，為每個(gè)區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境算出定量得分，在此基礎(chǔ)上與每個(gè)區(qū)域的P2P問(wèn)題平臺(tái)做相關(guān)性分析，

6、找到金融生態(tài)環(huán)境與問(wèn)題平臺(tái)之間的關(guān)系。具體來(lái)說(shuō)，本文實(shí)證研究分兩部分來(lái)進(jìn)行，第一部分是對(duì)金融環(huán)境水平的測(cè)度，通過(guò)對(duì)前人的研究個(gè)總結(jié)，將金融生態(tài)環(huán)境分為4個(gè)維度來(lái)說(shuō)明，這4個(gè)維度分別是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融資源水平、政府財(cái)政能力和社會(huì)制度與信用狀況，同時(shí)，在這4個(gè)維度下又劃分20個(gè)具體的指標(biāo)來(lái)共同表述金融生態(tài)環(huán)境水平，最后利用SPSS19.0對(duì)我國(guó)29個(gè)省域的金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)行測(cè)度;第二部分實(shí)證研究擬通過(guò)全國(guó)29個(gè)省市區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境數(shù)據(jù)對(duì)我

7、國(guó)各地的P2P發(fā)展情況的影響建立實(shí)證模型來(lái)進(jìn)行。本文研究發(fā)現(xiàn)，區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境確實(shí)對(duì)P2P問(wèn)題平臺(tái)的發(fā)生率能起到顯著影響，金融生態(tài)環(huán)境水平越高的地區(qū)，問(wèn)題平臺(tái)發(fā)生率越小，其中，對(duì)問(wèn)題平臺(tái)發(fā)生率影響最大的是經(jīng)濟(jì)活躍、開(kāi)放程度及金融發(fā)展水平。另外，在問(wèn)題平臺(tái)的主要三種類型中，經(jīng)濟(jì)越活躍、增長(zhǎng)越快、財(cái)政收入和居民生活水平越高、金融機(jī)構(gòu)貸款增長(zhǎng)率和經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度越高的地區(qū)，平臺(tái)跑路發(fā)生率越小，平臺(tái)停業(yè)發(fā)生率也越小;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)越快，財(cái)政收入和居民生活