訂單融資業(yè)務(wù)風險等級評定及擔保服務(wù)定價研究.pdf

1、物流金融及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是為中小企業(yè)服務(wù)，為中小企業(yè)融資、拓寬物流企業(yè)和銀行等金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，從而實現(xiàn)多方共贏的目標，促進經(jīng)濟發(fā)展。由于申請貸款的中小企業(yè)信譽度的難以確定，經(jīng)常導致融資方資金回收困難。因此，為了促進貸款業(yè)務(wù)的順利進行，首先需要對每項業(yè)務(wù)的風險進行評級，再根據(jù)風險等級大小決定是否給予貸款，以降低貸款風險。第三方物流企業(yè)(以下簡稱3PL)可以通過向銀行申請授信來單獨開展訂單融資業(yè)務(wù)，從而拓寬企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，降低銀

2、行風險，為此，本文針對3PL企業(yè)開展訂單融資業(yè)務(wù)時對融資企業(yè)的擔保服務(wù)定價進行了研究。
　　文章在分析訂單融資業(yè)務(wù)流程模式的基礎(chǔ)上，以“訂單”為引線，分析不同階段風險，構(gòu)建了兩階段業(yè)務(wù)風險等級評價模型。風險評價分為兩個階段:第一階段通過兩個一級指標判斷業(yè)務(wù)訂單真實性。第二階段構(gòu)建了包括主體信用、質(zhì)押率、訂單履行能力、庫存風險的指標體系，并詳細闡述了各種不同指標的測定方法，運用指數(shù)函數(shù)、余弦函數(shù)、冪函數(shù)等處理方法，將各類定量指標統(tǒng)一

3、投影到0-10分;然后分別運用ANP法和AHP法確定各類指標權(quán)重，從而構(gòu)建風險等級評價模型;模型將風險分為5個等級，通過將業(yè)務(wù)最終得分與風險等級得分表對應(yīng)，即可得到每筆業(yè)務(wù)的風險等級，從而為金融機構(gòu)貸款決策提供參考。
　　統(tǒng)一授信模式下的訂單融資業(yè)務(wù)是一種新興融資方式，3PL企業(yè)獲得銀行授信，從而開展訂單融資業(yè)務(wù)，可以拓寬物流企業(yè)范圍，同時降低銀行的風險。文章在分析來自訂單融資業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)評審費和風險成本的基礎(chǔ)上，對貢獻度指標進行了

4、詳細分析，從成本和收益角度為客戶提供一個更合理的定價模型;并詳細闡述了各定量、定性影響因素的處理方法。其中定量因素運用分段函數(shù)、正弦函數(shù)及冪函數(shù)等方法對具體定價進行處理，使定價更加細致合理。由此得到的擔保服務(wù)定價模型，對于3PL企業(yè)根據(jù)融資企業(yè)實際情況進行定價具有一定指導意義。
　　綜合以上工作，為了使研究成果更具可操作性，本文以一個實際案例為例，分析了案例中3PL企業(yè)開展訂單融資業(yè)務(wù)的風險等級評定及提供擔保服務(wù)的擔保定價問題，希