股權結構調(diào)節(jié)下內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量關系研究.pdf

1、近年來，頻繁曝出的財務舞弊案件引起了人們對內(nèi)部控制的廣泛關注。旨在為財務報告的真實可靠提供一定保證的內(nèi)部控制，從理論上講對財務報告質(zhì)量應存在一定的提升作用。針對內(nèi)部控制能否起到提升盈余質(zhì)量的作用，國內(nèi)外學者展開了大量的研究。其中，國外學者的研究證實了這一關系，即內(nèi)部控制可以有效約束盈余操縱行為，提升盈余質(zhì)量。然而，國內(nèi)學者卻并沒有對此得到一致結論。基于此，結合我國學者研究的影響內(nèi)部控制的因素這一領域，本文對我國上市公司的內(nèi)部控制能否提升

2、盈余質(zhì)量進行了研究，并同時采用應計項目與真實活動的盈余管理和盈余穩(wěn)健性來衡量盈余質(zhì)量，分別研究內(nèi)部控制對他們的影響。在此基礎上，本文選取了控股權性質(zhì)、控制權大小及控制權與現(xiàn)金流權分離為調(diào)節(jié)變量，研究了股權結構調(diào)節(jié)下內(nèi)控的質(zhì)量和盈余質(zhì)量的關系。
　　本文選取了2011年滬深A股上市公司為研究樣本，研究結果表明，無論是用應計項目的盈余管理、真實活動的盈余管理，還是盈余穩(wěn)健性來衡量盈余質(zhì)量，內(nèi)部控制對盈余的質(zhì)量均有顯著的提升作用，而且控

3、制權大小會顯著影響內(nèi)控對盈余質(zhì)量的作用?？毓蓹嘈再|(zhì)也會影響內(nèi)控對盈余質(zhì)量的提升作用，但用應計項目的盈余管理衡量盈余質(zhì)量時除外。控制權與現(xiàn)金流權分離主要影響內(nèi)部控制和應計項目盈余管理、盈余穩(wěn)健性的關系，而且對內(nèi)部控制與盈余穩(wěn)健性關系的影響是建立在大股東絕對控股的基礎上的，而控制權與現(xiàn)金流權是否存在分離對內(nèi)部控制與真實活動盈余管理衡量的盈余質(zhì)量的關系影響不大。
　　通過理論研究和實證研究表明，適度的分散控制權，避免控制權與現(xiàn)金流權分離