行業(yè)景氣度、內部控制與資產減值.pdf

1、利用資產減值調節(jié)利潤一直是上市公司盈余操縱的重要手段。近些年來，我們關注到我國很多上市公司都存在減值現(xiàn)象，資產減值的出現(xiàn)無非是企業(yè)內外部因素共同作用的結果。宏觀環(huán)境由行業(yè)環(huán)境構成，中觀層面上，行業(yè)環(huán)境的景氣程度與企業(yè)的行為息息相關，微觀層面上，企業(yè)進行風險控制，建立健全內部控制，旨在保證資產安全和財務報表可靠性，即使在行業(yè)不景氣的情況下，內部控制亦應發(fā)揮作用，削弱不景氣行業(yè)環(huán)境對企業(yè)資產造成的不利影響。
　　論文以2009-201

2、2年深滬A股主板上市公司為研究樣本，對行業(yè)景氣度和內部控制對資產減值的影響進行了理論分析與實證檢驗，研究發(fā)現(xiàn)，處于不景氣行業(yè)上市公司的資產減值計提比例明顯高于其他公司，企業(yè)的資產減值一定程度上如實反映了企業(yè)所處行業(yè)景氣度的變化，是企業(yè)未來業(yè)績的真實反映;內部控制質量較高的上市公司資產減值計提比例明顯低于其他公司，說明內部控制在保證資產安全方面發(fā)揮了應有的作用，內部控制資產安全目標一定程度得到了實現(xiàn);行業(yè)景氣度和內部控制對資產減值的影響存

3、在互補效應，并且這種互補效應突顯于長期資產減值準備模型中，表明在行業(yè)不景氣時，較高質量的內部控制可以削弱不景氣行業(yè)對長期資產造成的不利影響，內部控制更多的是對企業(yè)合理計提長期資產減值準備起到監(jiān)督規(guī)范作用，卻忽略了對流動資產減值準備計提的控制。另外我們也發(fā)現(xiàn)，經濟動機、盈余管理動機以及企業(yè)的財務風險狀況對不同類型的資產減值的影響是不同的。資產減值準則實施一定程度上壓縮了企業(yè)利用資產減值調節(jié)利潤的空間，如大清洗動機在準則實施之后表現(xiàn)不明顯，