我國金融監(jiān)管協(xié)同機制構(gòu)建研究.pdf

1、改革開放以來，隨著我國金融的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管先后經(jīng)歷了從統(tǒng)一監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管再到由人民銀行牽頭的分業(yè)監(jiān)管三個階段，在金融發(fā)展的不同階段發(fā)揮了積極作用。當前，我國進入到經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，金融領(lǐng)域混業(yè)經(jīng)營趨勢愈加凸顯，“互聯(lián)網(wǎng)+”帶來了近乎全新的金融業(yè)態(tài)。在這新的發(fā)展趨勢下，一方面金融風險跨行業(yè)間傳導(dǎo)變得愈加隱蔽，監(jiān)管難度加大，另一方面我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制存在的眾多問題也開始暴露出來。2013年中共十八屆三中全會提出推進國家治理體系和

2、治理能力現(xiàn)代化以及法治中國建設(shè)目標，對金融監(jiān)管提出了更高的要求。在此背景下，從系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展的視角分析研究金融監(jiān)管協(xié)同機制構(gòu)建，形成有效的金融監(jiān)管體制，解決金融監(jiān)管瓶頸問題，對實現(xiàn)國家戰(zhàn)略目標、適應(yīng)金融發(fā)展的新需要，具有重要的現(xiàn)實意義和戰(zhàn)略意義。
　　本文以解決現(xiàn)行金融監(jiān)管在監(jiān)管模式、協(xié)調(diào)機制和監(jiān)管手段三個層面存在的瓶頸問題為導(dǎo)向，通過定性和定量分析，指出構(gòu)建金融監(jiān)管協(xié)同機制是實現(xiàn)金融有效監(jiān)管的最優(yōu)路徑，并對此提出具體的構(gòu)建思路、框

3、架設(shè)計和政策建議。首先，在經(jīng)典金融監(jiān)管理論的基礎(chǔ)上引入?yún)f(xié)同學理論，對我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與金融監(jiān)管協(xié)同進行了概念的界定和區(qū)分;其次，將我國現(xiàn)行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制存在的眾多問題歸結(jié)為監(jiān)管模式局限性、協(xié)調(diào)機制脆弱性和監(jiān)管手段滯后性三個層面問題，并利用演化博弈框架進行分析;再次，依據(jù)協(xié)同理念，利用因子分析法和離差系數(shù)法構(gòu)建金融監(jiān)管協(xié)同度模型，對我國2003-2013年金融監(jiān)管協(xié)同度進行實證分析，并結(jié)合實證結(jié)果和國外經(jīng)驗，提出構(gòu)建兼具協(xié)同度監(jiān)測和責任

4、壓力傳導(dǎo)功能的金融監(jiān)管協(xié)同機制新設(shè)想;最后，針對我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀，從創(chuàng)新“通道型”監(jiān)管理念、建立組織架構(gòu)、建立制度框架和建立信息共享平臺四方面提出具體政策建議。
　　本文的主要結(jié)論如下:
　　1.通過我國金融監(jiān)管合作的演化博弈分析，得出三點啟示:一是我國金融監(jiān)管部門間合作情況正處于不穩(wěn)定狀態(tài);二是分業(yè)監(jiān)管模式的局限性、協(xié)調(diào)機制脆弱性和監(jiān)管手段滯后性是造成合作不穩(wěn)定狀態(tài)的關(guān)鍵問題;三是合作不穩(wěn)定狀態(tài)在現(xiàn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)機制下難以得到

5、根本解決，需要建立一個具有合作責任壓力傳導(dǎo)功能的金融監(jiān)管協(xié)同機制。
　　2.通過對2003年-2013年金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制運行的協(xié)同度進行測度，本文揭示了我國金融監(jiān)管復(fù)合系統(tǒng)的協(xié)同合作具有以下特征:一是系統(tǒng)的發(fā)展度整體呈上升趨勢，但2009年后一直處于水平狀態(tài)，說明近年來金融監(jiān)管發(fā)展出現(xiàn)瓶頸問題，且沒有得到有效解決，需要通過改革突破瓶頸;二是系統(tǒng)的協(xié)同度整體在中上水平區(qū)間運行，處于0.35-0.75的相對有序通道中，但振幅較大，說明

6、現(xiàn)行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的穩(wěn)定性和可控性較弱，需要轉(zhuǎn)型升級;三是系統(tǒng)協(xié)同度近三年一直在通道的下軌運行，且回升勢頭不明顯，說明現(xiàn)行協(xié)調(diào)機制合作內(nèi)動力不足，迫切需要構(gòu)建金融監(jiān)管協(xié)同機制，通過強化責任壓力傳導(dǎo)，充分調(diào)動監(jiān)管人的協(xié)同積極性，解決內(nèi)動力不足問題。
　　3.基于理論分析和實證研究，本文認為所構(gòu)建的金融監(jiān)管協(xié)同機制具有較強的針對性和可行性，其協(xié)同效應(yīng)將是現(xiàn)行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制無法比擬的:一是該機制能有效提高協(xié)同積極性，解決分業(yè)監(jiān)管模式

7、的局限性問題;二是該機制能有效加強監(jiān)管系統(tǒng)功能，解決協(xié)調(diào)機制脆弱性問題;三是該機制能有效強化人民銀行的牽頭作用，明確分工責任，解決新金融業(yè)態(tài)下監(jiān)管手段滯后性問題。
　　本研究具有一定的探索性，在以下四方面體現(xiàn)創(chuàng)新:
　　1.“協(xié)同”與“協(xié)調(diào)”概念界定及應(yīng)用。首先，本文提出在對人類集群系統(tǒng)的研究中，“協(xié)同”的“同”主要指人的認知、意愿、目標及行為上的一致，“協(xié)同”指在這一致性基礎(chǔ)上形成的一種默契和責任;協(xié)調(diào)的“調(diào)”主要指雙方之

8、間的一種協(xié)助關(guān)系，被協(xié)調(diào)方以自愿為主參與合作。在此基礎(chǔ)上，本文認為，金融監(jiān)管協(xié)同機制是指金融監(jiān)管主體之間，為了達到共同發(fā)展目標，相互有責任的合作，行為一致，對金融機構(gòu)及金融活動進行目標監(jiān)督管理的過程中所表現(xiàn)出來的組織形式、運作模式、及其內(nèi)在的運行機理與變化規(guī)律。其包含兩大核心內(nèi)容:一是強調(diào)人的協(xié)同是金融監(jiān)管系統(tǒng)協(xié)同的基礎(chǔ);二是強調(diào)該機制是一個外在責任壓力傳導(dǎo)機制，通過將責任壓力轉(zhuǎn)化為內(nèi)在動力，調(diào)動人的協(xié)同積極性，再通過人的積極作用去影響

9、系統(tǒng)，從而提高系統(tǒng)的協(xié)同效率，達到協(xié)同發(fā)展目標。
　　2.協(xié)同度測度模型構(gòu)建。本文在對我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制運作情況進行定性分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合對協(xié)同概念的新認識，應(yīng)用因子分析法和離差系數(shù)法構(gòu)建了金融監(jiān)管協(xié)同度模型，并對2003-2013年我國金融監(jiān)管協(xié)同度情況進行了定量測算，得到了與定性分析相吻合的結(jié)論。
　　3.金融監(jiān)管協(xié)同機制機理研究。本文提出“協(xié)同機制機理研究=機制運行機理研究+人的協(xié)同積極性調(diào)動機理研究”的“1+1＞2

10、”的協(xié)同機理研究思路，并按照這一思路將組織框架設(shè)計、運行系統(tǒng)建立和責任義務(wù)的制度化安排作為金融監(jiān)管協(xié)同機制構(gòu)建的三個重要部分進行研究，努力使研究構(gòu)建的金融監(jiān)管協(xié)同機制能充分體現(xiàn)人與系統(tǒng)融合，機制運行與問題化解協(xié)同的長效作用。
　　4.金融監(jiān)管協(xié)同機制設(shè)計。本文以問題為導(dǎo)向，以責任壓力傳導(dǎo)促進金融監(jiān)管系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展為主線，以構(gòu)建長效協(xié)同機制為目標，對金融監(jiān)管協(xié)同機制構(gòu)建作系統(tǒng)構(gòu)思和設(shè)計安排。針對我國現(xiàn)行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制運行中存在的瓶頸