我國(guó)金融控股公司內(nèi)部的協(xié)同機(jī)制探究.pdf

1、自20世紀(jì)80年代以來(lái)，伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融市場(chǎng)自由化進(jìn)程的不斷加快，以及金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體制已然從分業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡到了混業(yè)經(jīng)營(yíng)，期間涌現(xiàn)了大批實(shí)力雄厚的金融控股公司，如美國(guó)花旗集團(tuán)、富國(guó)銀行集團(tuán)、英國(guó)匯豐集團(tuán)等。當(dāng)前，我國(guó)實(shí)行的仍然是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的金融體制，但是隨著我國(guó)加入WTO，需要兌現(xiàn)向國(guó)外開(kāi)放我國(guó)金融市場(chǎng)的承諾。此外，國(guó)際上混業(yè)經(jīng)營(yíng)也是大勢(shì)所趨。在各種因素的影響下，我國(guó)對(duì)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的

2、要求逐漸減弱，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)日漸明顯。為適應(yīng)綜合化發(fā)展的趨勢(shì)，我國(guó)也進(jìn)行了分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡的探索。如我國(guó)中信集團(tuán)在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力支持下，于2002年12月5日成立了中信控股有限公司，中信控股的成立標(biāo)志著我國(guó)金融控股公司開(kāi)始起步發(fā)展，這也是我國(guó)第一家金融控股公司，是我國(guó)金融體制改革的初步嘗試。經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，目前我國(guó)大致形成了三種類(lèi)型的金融控股公司，第一類(lèi)由銀行控股形成的金融控股公司（中國(guó)建設(shè)銀行控股中金公司、中國(guó)工商銀行控

3、股工商?hào)|亞、中國(guó)銀行控股中銀國(guó)際）;第二類(lèi)是大型金融集團(tuán)控股形成的金融控股公司（中信集團(tuán)、平安集團(tuán)、光大集團(tuán)）;第三類(lèi)由企業(yè)集團(tuán)形成的金融控股公司（海爾集團(tuán)、山東泛海集團(tuán)、新疆德隆集團(tuán)、萬(wàn)向集團(tuán)、金源控股、東方實(shí)業(yè)集團(tuán)、新希望集團(tuán)、金信集團(tuán)、愛(ài)建股份等）。
　　金融控股公司具有多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和提供綜合服務(wù)等優(yōu)勢(shì)，種種優(yōu)勢(shì)使得金融控股公司成為我國(guó)金融業(yè)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡的最佳載體，然而金融控股公司要想發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，最關(guān)鍵的因素是

4、金融控股公司內(nèi)部的協(xié)同機(jī)制要正常運(yùn)行。盡管這十幾年來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)和金融控股公司發(fā)展迅猛，但是與發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的金融控股公司和金融市場(chǎng)之間還存在著較大的差距，有待于進(jìn)一步提升。我國(guó)金融控股公司內(nèi)部的協(xié)同機(jī)制并沒(méi)有真正發(fā)揮其應(yīng)有的作用，我國(guó)金融控股公司法人治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，母子公司之間的管理運(yùn)作仍存在很多問(wèn)題，各子公司業(yè)務(wù)拓展還是以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)為主，彼此之間并沒(méi)有形成統(tǒng)一戰(zhàn)線，聯(lián)合起來(lái)，共同開(kāi)發(fā)客戶、交叉營(yíng)銷(xiāo)，取而代之的是各子公司利用自身的優(yōu)勢(shì)搶占

5、客戶，各自為戰(zhàn)，這就造成了金融資源的浪費(fèi)，公司沒(méi)能根據(jù)客戶的需求提供多元化服務(wù)，此外，協(xié)同機(jī)制帶來(lái)的負(fù)效應(yīng)也阻礙我國(guó)金融控股公司的發(fā)展。這些問(wèn)題都不利于我國(guó)金融控股公司整體的發(fā)展，更不利于我國(guó)金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡。
　　針對(duì)當(dāng)前我國(guó)金融控股公司內(nèi)部的協(xié)同機(jī)制遇到的問(wèn)題，本文提出了四種完善金融控股公司內(nèi)部協(xié)同機(jī)制的可行性方法，即完善我國(guó)金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、建立金融一站式服務(wù)體系、建立營(yíng)銷(xiāo)總部、設(shè)立“防火墻”。通過(guò)這四種