互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融電子訂單融資風險及銀行決策研究.pdf

1、互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融具有服務中小企業(yè)及高效配置金融資源的獨特優(yōu)勢，隨著供應鏈金融系統(tǒng)與現(xiàn)代物流管理系統(tǒng)的直聯(lián)上線，各大銀行也逐步推出電子訂單融資創(chuàng)新產(chǎn)品，以應對多樣化的融資需求。但目前電子訂單融資模式仍然存在差異化現(xiàn)象，即使業(yè)務模式已趨于成熟，部分流程中也仍然存在著明顯的風險漏洞，能否科學有效的識別和控制電子訂單融資模式的風險，從學理層面探究各參與主體在互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融風險內(nèi)控中產(chǎn)生的影響，對于電子訂單融資模式風險管理具有重要的理論和實踐意

2、義。
　　本文在分析電子訂單融資模式的演進需求基礎(chǔ)上，分析了該模式本身并構(gòu)建了主體協(xié)同模型。構(gòu)建了電子訂單融資模式的風險要素三維識別框架，分析了風險要素的線下、線上演變狀態(tài)。研究了電子訂單融資模式中商業(yè)銀行的貸款決策策略，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)新特性以及核心企業(yè)違約風險的特異情形，針對不同維度的風險識別提出風險控制對策。主要結(jié)論如下：首先，基于金融系統(tǒng)工程思想，構(gòu)建了囊括主體維度、流程維度、平臺維度的“點-線-面”三維風險識別框架，在每一維

3、度中主要強調(diào)訂單、資金、質(zhì)物風險來源的有效識別。其次，在銀行風險中性和隨機需求假設下，明確指出了商業(yè)銀行參與供應鏈融資的決策內(nèi)容，指出了資本市場無風險收益、市場風險臨界值δ（或核心企業(yè)違約概率）、產(chǎn)品殘值損失與銀行貸款利率間的正相關(guān)關(guān)系，以及供應商資金需求與銀行貸款利率間的負相關(guān)關(guān)系。最后，根據(jù)三維風險識別內(nèi)容，在主體維度提出操作環(huán)節(jié)外包對策、流程維度提出聲譽機制對策、平臺維度提出信息協(xié)同控制風險預警對策，并針對銀行決策提出對應風險控制