社會(huì)企業(yè)視角下農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展的研究.pdf

1、中國(guó)和大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家一樣，金融的二元性和經(jīng)濟(jì)的二元性同時(shí)并存。在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的農(nóng)村農(nóng)戶受到正規(guī)信貸約束的原因大多是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱、交易成本過(guò)高與抵押擔(dān)保不足相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。而小額信貸作為一種金融創(chuàng)新，一定程度上解決了金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶貸款博弈中存在的信息不對(duì)稱和高固定成本問(wèn)題，對(duì)于彌補(bǔ)政府失靈和市場(chǎng)失靈、促進(jìn)農(nóng)村金融的創(chuàng)新和信貸結(jié)構(gòu)的改善、改進(jìn)農(nóng)民的就業(yè)環(huán)境、豐富農(nóng)村扶貧的方式和理論，從而減緩農(nóng)村貧困問(wèn)題起到了積極的作用。
　　 論

2、文用相關(guān)的農(nóng)村金融理論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和社會(huì)資本理論對(duì)農(nóng)村小額信貸的可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行了認(rèn)真的剖析。認(rèn)為農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展可以分為組織的可持續(xù)發(fā)展和財(cái)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展兩方面。實(shí)證研究的結(jié)果表明，小額信貸機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展的影響因素中，機(jī)構(gòu)的社會(huì)績(jī)效、機(jī)構(gòu)規(guī)模、信息透明度、資產(chǎn)利用率、獲取資金的能力對(duì)機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展有正向的影響；衡量機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的壞賬沖銷率和貸款損失準(zhǔn)備金率有負(fù)向的影響，并且風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低是

3、小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。國(guó)內(nèi)外的案例研究表明，我國(guó)四種類型的小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展都存在不同的問(wèn)題。政府型小額信貸項(xiàng)目、第三部門(mén)以及雙邊、多邊的農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)不能吸收儲(chǔ)蓄，沒(méi)有按照市場(chǎng)的機(jī)制來(lái)運(yùn)作，有公益性較強(qiáng)而經(jīng)營(yíng)性極弱；而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小額信貸項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)性較強(qiáng)而公益性較差。對(duì)于政府型的小額信貸項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，資金有限，政府部門(mén)將其行政功能、公共服務(wù)功能、企業(yè)（或者是第三部門(mén)）的功能混合起來(lái)，導(dǎo)致效率低下，項(xiàng)目無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)；對(duì)于第三

4、部門(mén)及雙邊、多邊的小額信貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)過(guò)度依賴外部資金的投入，且規(guī)模小，缺乏金融政策和法律支持，可持續(xù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)；對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小額信貸項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，其可持續(xù)發(fā)展面臨的問(wèn)題主要是提供政策性公共產(chǎn)品與提供商業(yè)性公共產(chǎn)品的矛盾。
　　 根據(jù)論文理論研究和實(shí)證研究的結(jié)果，結(jié)合社會(huì)企業(yè)具有公益性和經(jīng)營(yíng)性的特征，論文認(rèn)為一個(gè)擁有社會(huì)企業(yè)性質(zhì)的農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)，不僅能夠在反貧困的斗爭(zhēng)中發(fā)揮重大的作用，而且可以在不需要補(bǔ)貼和可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上做