利率市場化下中信銀行的利率敏感性分析.pdf

1、中國要實(shí)現(xiàn)金融自由化少不了進(jìn)行利率市場化改革，利率市場化改革將資產(chǎn)的定價(jià)權(quán)交還到了金融機(jī)構(gòu)的手中，讓市場的價(jià)格不再被政府的直接管控壓制。中國從1996年開始進(jìn)行利率市場化改革，這段時(shí)間利率進(jìn)行了頻繁的調(diào)整，每次調(diào)整給銀行帶來了利率風(fēng)險(xiǎn)，過去不在意的存貸款的期限錯(cuò)配問題變得更加突出，銀行的重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)在利率變動(dòng)頻繁的時(shí)候讓銀行受到的損失更大。因此銀行加強(qiáng)對利率風(fēng)險(xiǎn)的管理，從監(jiān)測、預(yù)防和預(yù)測三個(gè)方面管理利率風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行經(jīng)營的安全性和主動(dòng)性。

2、
　　本文先介紹了利率市場化的理論，并對中國的利率市場化的意義、進(jìn)程和近況進(jìn)行了細(xì)致的描述，接著分析了利率市場化對市場利率的影響，以及對利率的分類進(jìn)行了概述，并介紹了四種現(xiàn)今流行的度量利率風(fēng)險(xiǎn)的方法:敏感性缺口分析發(fā)、久期分析法和VaR分析法、壓力測試分析法，將其原型和拓展都分別進(jìn)行了介紹分析。最后是論文的主體，對中信銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感性專題研究。在這部分，本文首先對中信銀行進(jìn)行了簡單的背景介紹，并參照歷年的存貸款利率的變動(dòng)對中