利率市場化背景下商業(yè)銀行利率風險管理研究.pdf

1、利率作為一個國家的中央銀行進行宏觀調(diào)控所參考的重要指標、資金價格的重要體現(xiàn)，它在金融市場中起著不可忽視的作用。而利率市場化作為一個國家金融深化的核心內(nèi)容和前提條件，它不僅可以提高一個國家金融市場化的程度，同時也是一個國家金融深化的重要標志。然而，隨著利率市場化程度的加深，利率市場化對各個國家的銀行業(yè)體系帶來了程度不等的危機。同時，由市場力量抗衡后產(chǎn)生的均衡利率也具有很大的不確定性和波動性，使得商業(yè)銀行面臨更大的利率風險。因此，深入探討利

2、率市場化背景下商業(yè)銀行利率風險管理問題成為一項重要課題。
　　本文在梳理了國內(nèi)外學者研究成果的基礎上，著重介紹了利率市場化的理論依據(jù)，以及在利率市場化背景下我國商業(yè)銀行面臨的利率風險。實證研究部分，利用 VaR方法進行比較分析。本文將我國銀行按照國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和外資銀行四類進行劃分，并對樣本數(shù)據(jù)進行了正態(tài)性檢驗、平穩(wěn)性檢驗、自相關檢驗和異方差檢驗?；跇颖緮?shù)據(jù)的檢驗結(jié)果構(gòu)建GARCH（1,1）模型，并得

3、出VaR值，以探討利率市場化改革對不同類型商業(yè)銀行的利率風險管理所產(chǎn)生的影響。此外，本文將樣本數(shù)據(jù)分為兩個時段，第一時段為2009年1月至2013年12月，第二時段為2014年1月至2015年3月，通過對比研究，探討利率市場化進程加快對我國商業(yè)銀行利率風險的影響。
　　本文通過實證分析發(fā)現(xiàn)在利率市場化進程中，外資銀行銀行受其影響最小，市場化程度較深；而國有銀行受利率市場化影響較大，市場化程度相對較小。除外資銀行外的各類銀行風險管理