中國商業(yè)銀行整體效率和階段效率的實(shí)證研究.pdf

1、作為向經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要資金融通服務(wù)的金融中介，銀行業(yè)的發(fā)展日益受到各國經(jīng)濟(jì)學(xué)家的關(guān)注。一方面，美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)使各國銀行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大大增加。另一方面，隨著我國金融體制的市場化改革不斷深入，外資銀行逐漸進(jìn)入中國金融市場，我國銀行面臨日益激烈的競爭。銀行效率的測度和提高逐漸成為學(xué)者和銀行管理者關(guān)注的重點(diǎn)。
　　本文首先介紹了效率測度的傳統(tǒng)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法，并分析“黑盒”模型的不足——把銀行生產(chǎn)看成一個黑盒，不能鑒別銀行非效率

2、出現(xiàn)在銀行生產(chǎn)的哪一階段。鑒于此，本文運(yùn)用同時考慮超效率和非期望產(chǎn)出的網(wǎng)絡(luò)DEA模型分析銀行的階段生產(chǎn)效率。然后，選擇中國37家銀行2008-2012年的數(shù)據(jù)樣本，分析中國商業(yè)銀行的整體效率和階段效率的特征，并分析影響整體效率和階段效率的因素，提出銀行層面影響因素的五個基本假設(shè)，運(yùn)用平衡面板數(shù)據(jù)和FGLS（可行廣義最小二乘法）檢驗(yàn)五個基本假說。
　　本文研究表明，大部分中國銀行是整體非效率的，但是在存款吸收階段效率水平較高，非效率

3、的來源主要是貸款發(fā)放階段。從效率的影響因素來看，五個基本假設(shè)——風(fēng)險假設(shè)、流動性假設(shè)、利差假設(shè)、股東支持假設(shè)和規(guī)模效應(yīng)假設(shè)能很好地解釋銀行整體效率和存款吸收效率，風(fēng)險、流動性、股東支持和規(guī)模效應(yīng)對銀行的整體效率和存款吸收效率都有顯著的正向影響。但是利差對存款吸收階段的效率影響不顯著，對整體效率和貸款發(fā)放效率有顯著的負(fù)向影響。風(fēng)險承擔(dān)對銀行貸款發(fā)放階段的效率影響不顯著。在貸款發(fā)放階段，四大國有商業(yè)銀行沒有表現(xiàn)出比非四大行更高的效率，外資銀