我國財險公司償付能力預警機制研究.pdf

1、自上世紀80年代中國保險業(yè)務(wù)重新恢復發(fā)展以來，我國的保險業(yè)一直處于快速發(fā)展階段。截至2010年保險行業(yè)總資產(chǎn)達到4.9萬億，我國已經(jīng)成為全球最重要的新興保險大國。作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，保險業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展對我國經(jīng)濟的良好發(fā)展起著重要的作用。保險公司償付能力充足性，不僅影響保險公司的持續(xù)經(jīng)營，還會影響中國保險業(yè)和金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。
　　 目前我國建立了符合中國國情的以償付能力、市場行為、公司治理為三大支柱的保險監(jiān)管體系，而償付

2、能力監(jiān)管則居于監(jiān)管體系的核心地位。但是，截至2010年全國仍至少有5家財險公司償付能力不足。如何發(fā)揮償付能力監(jiān)管在風險防范中的核心作用，是我國保險業(yè)監(jiān)管的一項重要工作。建立一套靈敏的償付能力預警體系對完善我國的償付能力監(jiān)管體系具有重大意義。
　　 本文對國內(nèi)外保險償付能力影響因素和償付能力預測的研究文獻進行了回顧和總結(jié)，并比較了幾種典型的償付能力影響因素和償付能力預測的計量模型。實證過程選取了主成分分析法對影響償付能力的影響因素

3、進行分析，采用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對償付能力進行預測。BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模仿、簡化和抽象生物大腦神經(jīng)系統(tǒng)，能夠自身適應環(huán)境、總結(jié)規(guī)律、完成某種運算，有著傳統(tǒng)統(tǒng)計方法無法比擬的適應性、容錯性及自組織性等優(yōu)點。但是在BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預測中，使用的指標并不是越多越好，過多的指標會造成BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在學習過程中受到過多的噪聲干擾，并且會由于隱含層過多，造成訓練過度，從而影響預測的精度。在實證過程中，為了全面反映財險公司的財務(wù)狀況，選取的財務(wù)指標相對較多，并且指標之

4、間存在一定的相關(guān)性，反映的信息在一定程度上有重疊。因此在用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進行預測之前，先利用主成分分析把多指標轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個綜合指標。
　　 本文選取了33家在2007-2010年具有完整財務(wù)報表的財產(chǎn)保險公司，根據(jù)其財務(wù)報表計算了衡量保險公司償付能力的13個財務(wù)指標，利用主成分分析法得到6個主成分。本文把樣本分為訓練組和檢驗組。把主成分分析法得到的6個主成分作為輸入變量，以償付能力充足率作為輸出變量，對BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進行了訓練。之