新會計準(zhǔn)則對IPO公司盈余管理的影響研究.pdf

1、由于我國特殊的制度背景，我國的證券市場相對于西方發(fā)達(dá)國家來說，在發(fā)展過程中出現(xiàn)了非常嚴(yán)重的市場扭曲。上市公司往往通過利用契約各方信息不對稱現(xiàn)象，在IPO過程中通過各種手段進(jìn)行盈余管理，來實現(xiàn)上市圈錢的目的。作為所有會計行為依據(jù)和準(zhǔn)繩的會計準(zhǔn)則，是各利益相關(guān)方不斷溝通和博弈的成果。從理論上來講，高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則能夠有效的約束企業(yè)的過度的盈余管理行為，從而促使上市公司披露高質(zhì)量的會計信息，以幫助企業(yè)外部的會計信息使用者做出正確的經(jīng)濟(jì)決策。為

2、了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀環(huán)境和趨勢，我國財政部于2006年頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則，基本上實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的全面趨同。新準(zhǔn)則于2007年實施后，企業(yè)盈余管理行為發(fā)生了一系列改變。
　　 本文通過對經(jīng)典模型進(jìn)行檢驗，在此基礎(chǔ)之上得出擬合優(yōu)度更佳的擴(kuò)展新模型。選取在2004年、2009年進(jìn)行IPO的滬深A(yù)股企業(yè)作為兩個對比樣本，分別獲取IPO前兩年、前一年、當(dāng)年、后一年、后兩年的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，來進(jìn)行新

3、舊準(zhǔn)則下IPO盈余管理的研究。驗證了上市公司在IPO前后會通過總體應(yīng)計利潤項目來進(jìn)行盈余管理;同時，也得出了新舊準(zhǔn)則下IPO企業(yè)盈余管理程度顯著低于舊準(zhǔn)則下IPO企業(yè)盈余管理程度，也就是說新準(zhǔn)則相對于舊準(zhǔn)則明顯抑制了公司IPO過程中的盈余管理。
　　 本文綜合運用規(guī)范和實證的研究方法，首先歸納盈余管理相關(guān)的理論基礎(chǔ)，總結(jié)國內(nèi)外IPO盈余管理的實證研究，提出了本文的研究假設(shè)，并運用EXCEL、SPSS軟件對所搜集的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，最

4、后分析結(jié)果得出結(jié)論。本文一共劃分為六個部分。
　　 第一部分，引言。首先簡單陳述本文的選題背景和研究動機(jī)，提出了具體的研究問題，同時出于研究需要給出了本文對于盈余管理的定義;再通過分析國內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀，提出本文的特點以及可能的創(chuàng)新點;最后以圖示的方法給出了本文的研究框架，陳述了本研究的邏輯脈絡(luò)。
　　 第二部分，理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述。首先簡單介紹盈余管理的幾個理論基礎(chǔ);然后在文獻(xiàn)綜述中總結(jié)了盈余管理的動機(jī)、手段，IPO過

5、程中的盈余管理;最后列舉了盈余管理的計量方法和國內(nèi)外常用的計量模型。
　　 第三部分，研究假設(shè)。在前述內(nèi)容的鋪墊下，確定了本文需要研究的內(nèi)容和關(guān)鍵問題，并提出研究假設(shè)。
　　 第四部分，計量模型和實證分析。首先進(jìn)行樣本選取，然后主要檢驗了三個經(jīng)典模型，修正的Jones模型，Jones-CFO模型，陸建橋提出的修正模型（陸建橋，1999）。在得出的檢驗結(jié)果基礎(chǔ)之上，綜合以上經(jīng)典模型所考慮的影響因素提出擴(kuò)展的新模型，并通過檢