上市公司盈余管理研究——基于新會計(jì)準(zhǔn)則的視角.pdf

1、盈余管理是20世紀(jì)80年代以來在國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界和會計(jì)學(xué)界興起的前沿研究課題。隨著我國資本市場的日漸發(fā)展和上市公司的大量涌現(xiàn)，上市公司的盈余管理問題逐漸凸現(xiàn)，成為我國會計(jì)理論與實(shí)務(wù)界研究的新課題。盈余管理具有正反兩方面的作用，但鑒于我國證券市場環(huán)境仍欠發(fā)達(dá)，公司治理結(jié)構(gòu)不夠健全，對投資者保護(hù)還不夠充分，投資者相對于西方發(fā)達(dá)國家還顯得不夠“老練”，因而會計(jì)報(bào)告收益和真實(shí)收益之間的偏差更為重要，盈余管理的的負(fù)面作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其正面作用，它將導(dǎo)致會

2、計(jì)信息成為數(shù)字游戲，誤導(dǎo)投資者和其他會計(jì)信息使用者的決策。要解決我國目前的會計(jì)信息失真問題并促進(jìn)我國資本市場的發(fā)展就必須對上市公司的盈余管理問題進(jìn)行研究治理。盈余管理是企業(yè)管理人員在公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，有目的采取各種手段達(dá)到期望報(bào)告盈余的行為。盈余管理的產(chǎn)生有的與公司治理不健全、監(jiān)管不規(guī)范等有關(guān)，更多的是涉及會計(jì)準(zhǔn)則的制定。但會計(jì)準(zhǔn)則是一把“雙刃劍”，一方面，會計(jì)準(zhǔn)則的產(chǎn)生及發(fā)展，對盈余管理起到了防范和制約的作用；另一方面，由于剩

3、余選擇權(quán)的客觀存在和會計(jì)準(zhǔn)則技術(shù)的局限性等，又無法完全消除盈余管理，為企業(yè)的盈余管理提供了一定的空間，會計(jì)準(zhǔn)則也是在與企業(yè)不斷推陳出新的盈余管理手段博弈中發(fā)展。2006年我國出臺的新會計(jì)準(zhǔn)則，修訂和增加了部分準(zhǔn)則，它一方面使上市公司曾經(jīng)盛行的利用政府補(bǔ)助、“洗大澡”、企業(yè)合并等進(jìn)行盈余管理的方法受到約束，但另一方面，新會計(jì)準(zhǔn)則全面引入公允價值等，擴(kuò)大了管理人員的會計(jì)選擇和職業(yè)判斷，上市公司將重新審視利用其“漏洞”、“空白地帶”進(jìn)行盈余管

4、理。 本文以影響盈余管理的關(guān)鍵因素——會計(jì)準(zhǔn)則為切入點(diǎn)，從我國新會計(jì)準(zhǔn)則出臺的現(xiàn)實(shí)背景出發(fā)，采用規(guī)范分析和案例研究相結(jié)合的方法，運(yùn)用規(guī)范研究從盈余管理和會計(jì)準(zhǔn)則的基本理論入手，深入探討了會計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理兩者的關(guān)系，在此基礎(chǔ)上結(jié)合上市公司盈余管理的案例分析，客觀地分析評估了實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則可能給企業(yè)盈余管理帶來的影響，提出了在新的背景下如何規(guī)范治理上市公司盈余管理的建議。文章分為五個部分： 第一章，緒論。本章在國內(nèi)外文獻(xiàn)回

5、顧的基礎(chǔ)上，簡單介紹了本文的研究背景和目的、研究框架和內(nèi)容及研究的主要貢獻(xiàn)和不足。． 第二章，相關(guān)理論概述。本章首先從盈余管理的概念出發(fā)，將盈余管理與“財(cái)務(wù)舞弊”等相關(guān)概念進(jìn)行了詳細(xì)的辨析和區(qū)分，明確本文所研究的盈余管理是在會計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)的有目的達(dá)到期望報(bào)告盈余的行為。然后對盈余管理的主要制約因素一會計(jì)準(zhǔn)則的性質(zhì)從“技術(shù)觀”和“非技術(shù)觀”兩個角度進(jìn)行了簡要闡述，認(rèn)為會計(jì)準(zhǔn)則具有技術(shù)性和社會經(jīng)濟(jì)性。在此基礎(chǔ)上，本章從約束和

6、激勵兩個層面深入的探討了盈余管理與會計(jì)準(zhǔn)則之間的關(guān)系，雖然會計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理不是因果關(guān)系，但會計(jì)準(zhǔn)則天生是盈余管理的工具，而過度的盈余管理又不斷促進(jìn)會計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展和完善，兩者是互動關(guān)系，在博弈中不斷的演進(jìn)和發(fā)展。 第三章，我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀。基于前一章的理論闡述，我國上市公司在實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則前盈余管理的現(xiàn)狀如何，本章選擇目前卜市公司常用的盈余管理方法(關(guān)聯(lián)交易、會計(jì)政策選擇、資產(chǎn)減值及政府扶持等)并結(jié)合案例進(jìn)行分析揭示，

7、事實(shí)證明我國上市公司盈余管理常常追求短期收益，損害會計(jì)信息的可靠性，成為我國會計(jì)信息失真的重要原因，需要將其置于一定的控制下。 第四章，新會計(jì)準(zhǔn)則對盈余管理的影響研究。隨著新會計(jì)準(zhǔn)則出臺，盈余管理會重新審視并利用會計(jì)估計(jì)和會計(jì)政策的可選擇性，新一輪的博弈仍將繼續(xù)。本章根據(jù)第三章所揭示的盈余管理現(xiàn)狀，從新會計(jì)準(zhǔn)則的幾大創(chuàng)新點(diǎn)入手分析其對盈余管理的影響。與舊準(zhǔn)則相比，新會計(jì)準(zhǔn)則在許多方面進(jìn)行了較大的調(diào)整和補(bǔ)充，如不再將歷史成本計(jì)價作

8、為會計(jì)核算基本原則，有條件地引入公允價值計(jì)量基礎(chǔ)，修訂了存貨期末計(jì)價方法，改變了債務(wù)重組、非貨幣性交易、企業(yè)合并的會計(jì)處理方法和合并財(cái)務(wù)報(bào)表的基本理論，部分資產(chǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備不允許轉(zhuǎn)回等等。新準(zhǔn)則的這些變化將對上市公司盈余管理產(chǎn)生重大影響，本章通過對新會計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)條款的解讀來全而分析和預(yù)測哪些提供了機(jī)會，哪些制約了盈余管理。 第五章，新準(zhǔn)則下治理盈余管理的的建議。本章針對新會計(jì)準(zhǔn)則下我國上市公司盈余管理行為將更為隱蔽的特點(diǎn)，提