農(nóng)村小微企業(yè)信貸可獲性影響因素分析——基于銀行甄別技術(shù)的視角.pdf

1、農(nóng)村小微企業(yè)的發(fā)展有著重要的經(jīng)濟和社會意義。2011年以來，受國際經(jīng)濟波動的影響，中國經(jīng)濟增速放緩。經(jīng)營環(huán)境的惡化反而更刺激了農(nóng)村小微企業(yè)對資金的需求。由于受資產(chǎn)規(guī)模小、治理結(jié)構(gòu)簡單、抵押擔保不足、經(jīng)營風(fēng)險相對較大等自身不利因素的限制，許多的農(nóng)村小微企業(yè)難以達到銀行現(xiàn)有貸款授信的條件要求。農(nóng)村小微企業(yè)信貸問題被擺在突出位置。解決農(nóng)村小微企業(yè)面臨的“貸款難”問題，首先需要找出造成這一困境的原因。根據(jù)目前我國信貸市場的現(xiàn)實情況，銀行無法滿足

2、農(nóng)村小微企業(yè)對于資金的需求并不是因為銀行缺乏可貸的資金而是銀行在有資金的基礎(chǔ)下不愿意放貸給農(nóng)村小微企業(yè)。究其原因，最根本的在于信息不對稱的情況下銀行無法獲知農(nóng)村小微企業(yè)完全、真實的信息，或是由于貸款技術(shù)的限制、甄別成本較高而使銀行難以積極地去獲取農(nóng)村小微企業(yè)的真實信息，從而造成對農(nóng)村小微企業(yè)的信貸配給。
　　本文在總結(jié)了信息不對稱與信貸配給理論、關(guān)系型貸款理論、信息甄別理論的基礎(chǔ)上，梳理了國內(nèi)外從銀行甄別技術(shù)角度研究小微企業(yè)信貸可

3、獲性影響因素的相關(guān)理論的文獻，并結(jié)合目前我國農(nóng)村小微企業(yè)信貸可獲性的現(xiàn)狀及調(diào)研獲得的銀行數(shù)據(jù)來研究分析基于銀行甄別視角的農(nóng)村小微企業(yè)信貸可獲性影響因素。
　　主要研究內(nèi)容包括以下三個方面:(1)介紹目前我國農(nóng)村小微企業(yè)信貸可獲性的現(xiàn)狀及特點，從資金需求方、供給方及外部環(huán)境三個角度分析造成農(nóng)村小微企業(yè)貸款難的原因。并對樣本地區(qū)小微企業(yè)獲得貸款的情況及影響因素的做描述性統(tǒng)計分析。(2)根據(jù)關(guān)系型貸款理論將影響農(nóng)村小微企業(yè)信貸可獲性的甄

4、別技術(shù)的因素分為兩類:一類是基于硬信息的財務(wù)報表型貸款與抵押貸款技術(shù)，另一類是基于軟信息的因素的利用多元回歸模型考察逐步加入非硬信息相關(guān)變量后財務(wù)報表與抵押對農(nóng)村小微企業(yè)信貸可獲性影響程度的變化。通過逐步回歸模型，可以看出在加入軟信息因素后硬信息因素對農(nóng)村小微企業(yè)信貸可獲性的影響力逐步下降。說明軟信息對硬信息具有替代作用。(3)在理論分析與實證檢驗結(jié)論的基礎(chǔ)上，提出相關(guān)政策建議:轉(zhuǎn)變重視抵押物的信貸理念;豐富抵押物種，完善擔保體系;建立