基于高頻交易策略的BIAS技術(shù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)分析.pdf

1、高頻交易是一種完全自動(dòng)化的交易策略，它具有非常高的交易量以及極短的持有期限。高頻交易的技術(shù)主要特點(diǎn)是具有短的交易頭寸持有期，很高的成交量，以及會(huì)頻繁的更新指令單。隨著我國(guó)的金融市場(chǎng)的發(fā)展，高頻交易在我國(guó)的證券市場(chǎng)也逐漸受到投資者的關(guān)注。其主要原因是合適的高頻交易策略可以創(chuàng)造更多收益，因此本文著眼于國(guó)內(nèi)高頻交易的現(xiàn)狀，嘗試從技術(shù)分析的角度，對(duì)一類(lèi)具體的高頻交易策略進(jìn)行研究，來(lái)達(dá)到獲取超額收益的目的。
　　本文主要通過(guò)技術(shù)分析的手段對(duì)

2、高頻交易策略進(jìn)行研究，而技術(shù)分析的主要內(nèi)容則是技術(shù)指標(biāo)，技術(shù)指標(biāo)大多以價(jià)格或成交量為基礎(chǔ)。比如BIAS指標(biāo)是以價(jià)格為基礎(chǔ)，并根據(jù)移動(dòng)平均原理，反映股票價(jià)格變化的過(guò)程以及股票價(jià)格與移動(dòng)平均線偏離程度的一種技術(shù)指標(biāo)。本文中以B-S模型為基礎(chǔ)，重新定義BIAS指標(biāo)，并建立新的技術(shù)指標(biāo)It，證明了關(guān)于新的技術(shù)指標(biāo)It的平穩(wěn)性，因?yàn)橛辛似椒€(wěn)過(guò)程就可以做統(tǒng)計(jì)，然后，進(jìn)一步依據(jù)所構(gòu)造的技術(shù)指標(biāo)It，建立一個(gè)合適的高頻交易策略，并利用我國(guó)股票市場(chǎng)的高頻