互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究——以阿里巴巴集團(tuán)為例.pdf

1、互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代正在醞釀的新生態(tài)金融，主要由阿里巴巴等科技公司付諸實(shí)踐，其內(nèi)涵和外延還在不斷的進(jìn)化中。
　　Web3.0又叫即時(shí)網(wǎng)絡(luò)，所謂即時(shí)網(wǎng)是大規(guī)模網(wǎng)民同時(shí)在線產(chǎn)生數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)經(jīng)過處理使互聯(lián)網(wǎng)本身成為一個(gè)巨型數(shù)據(jù)庫(kù)，一切數(shù)據(jù)可以方便地得到使用。這又被稱為“大數(shù)據(jù)”時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將社交網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)上交易產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，作出對(duì)客戶的資信判斷，使用電子支付手段完成信用消費(fèi)、貸款等借貸行為。
　　互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的另一

2、個(gè)交叉點(diǎn)是作為互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)的“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”:一個(gè)網(wǎng)絡(luò)的效用與其規(guī)模的平方成正比。越大的網(wǎng)絡(luò)便越有用，互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)莫不如此。
　　值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的落腳點(diǎn)仍然是金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的重點(diǎn)并非是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融的代替，而是便捷的通訊技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)支付手段的豐富、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)挖掘手段，以及由此產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)信用對(duì)傳統(tǒng)金融工具和金融服務(wù)的有益補(bǔ)充。
　　但金融行業(yè)的本質(zhì)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)帶給金融行業(yè)的另外一面就是金

3、融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的外部性，因此金融行業(yè)必須被納入嚴(yán)厲的監(jiān)管。由于強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)外部性，互聯(lián)網(wǎng)金融公司很難在擴(kuò)大規(guī)模、被納入金融體系監(jiān)管后仍然保持足夠的安全性。換句話說，互聯(lián)網(wǎng)金融公司未來可能不會(huì)變成直接從事一線業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，而更可能成為為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供交易數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的金融數(shù)據(jù)服務(wù)商。事實(shí)上，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的模板公司，阿里巴巴和亞馬遜(Amazon)近年來大力建設(shè)云服務(wù)和數(shù)據(jù)基地，已經(jīng)為這種發(fā)展前景奠定了基礎(chǔ)。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融由商

4、業(yè)實(shí)踐引出，本文便以阿里巴巴公司的商業(yè)實(shí)踐作為切入點(diǎn)，總結(jié)了阿里巴巴成立以來的五個(gè)發(fā)展階段，著重分析了阿里巴巴當(dāng)前營(yíng)造的“商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)”的內(nèi)在機(jī)制。接著從兩個(gè)維度回顧了互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展史，分析出互聯(lián)網(wǎng)與金融的內(nèi)在聯(lián)系和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展為金融的路徑。最后對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的兩種商業(yè)模式（電子支付、在線小額貸款）作了分析，對(duì)其發(fā)展方向做了判斷。
　　本文創(chuàng)新之處在于:第一，研究對(duì)象新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為最新發(fā)展的商業(yè)模式，現(xiàn)有的研究多為對(duì)其各種零散模式進(jìn)