中國A股上市公司分類轉(zhuǎn)移盈余管理?xiàng)l件研究.pdf

1、目前，中國正步入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)軌道，轉(zhuǎn)型中的市場經(jīng)濟(jì)倚賴于資本市場的發(fā)展與完善，信息披露對于投資者和整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都尤為重要，因此對于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目和盈余管理的研究十分必要。
　　本文基于前人的研究，以分類轉(zhuǎn)移這種盈余管理方式實(shí)施的條件作為主要研究問題和目的，以獨(dú)特的角度，從真實(shí)活動(dòng)盈余管理、應(yīng)計(jì)項(xiàng)盈余管理與分類轉(zhuǎn)移盈余管理三種方式權(quán)衡的角度進(jìn)行理論與實(shí)證研究分析。由于分類轉(zhuǎn)移是一種通過故意錯(cuò)分利潤表中項(xiàng)目進(jìn)行盈余操縱的方式，因

2、此其具有隱蔽且使用成本低的特點(diǎn)，但是它與另兩種盈余管理方式又息息相關(guān)，因此筆者以此作為切入點(diǎn)進(jìn)行研究。理論研究部分是基于對前人研究進(jìn)行的文獻(xiàn)綜述，理論推導(dǎo)并分析前人已有的研究方法與尚未進(jìn)行研究的空間，從而做出相關(guān)假設(shè)。實(shí)證研究部分則是采用2008年-2013年中國A股上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行l(wèi)ogit模型分析，最終得到了中國上市公司分類轉(zhuǎn)移實(shí)施的條件。從微觀層面來看，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳、機(jī)構(gòu)持股比例較高、市場地位較低、被“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)

3、和擁有預(yù)測現(xiàn)金流時(shí)，真實(shí)活動(dòng)盈余管理和應(yīng)計(jì)項(xiàng)盈余管理的實(shí)施條件會(huì)被限制，企業(yè)管理者會(huì)轉(zhuǎn)向使用分類轉(zhuǎn)移;從中觀層面分析，當(dāng)企業(yè)從事真實(shí)活動(dòng)和應(yīng)計(jì)項(xiàng)盈余管理活動(dòng)程度不能滿足管理者操縱目標(biāo)時(shí)，管理者也會(huì)以分類轉(zhuǎn)移作為替補(bǔ)項(xiàng)，以達(dá)到迎合分析師預(yù)測或平滑利潤的目的。
　　通過一系列的研究表明，中國上市公司管理層的確存在分類轉(zhuǎn)移現(xiàn)象，并且在另兩種盈余管理方式被約束時(shí)，管理者則可能更多的使用分類轉(zhuǎn)移進(jìn)行盈余管理。因此，筆者分別對政策制定者、審計(jì)