中國A股上市公司分類轉(zhuǎn)移盈余管理條件研究.pdf

1、目前，中國正步入經(jīng)濟新常態(tài)軌道，轉(zhuǎn)型中的市場經(jīng)濟倚賴于資本市場的發(fā)展與完善，信息披露對于投資者和整個市場經(jīng)濟的發(fā)展都尤為重要，因此對于非經(jīng)常性損益項目和盈余管理的研究十分必要。
　　本文基于前人的研究，以分類轉(zhuǎn)移這種盈余管理方式實施的條件作為主要研究問題和目的，以獨特的角度，從真實活動盈余管理、應(yīng)計項盈余管理與分類轉(zhuǎn)移盈余管理三種方式權(quán)衡的角度進行理論與實證研究分析。由于分類轉(zhuǎn)移是一種通過故意錯分利潤表中項目進行盈余操縱的方式，因

2、此其具有隱蔽且使用成本低的特點，但是它與另兩種盈余管理方式又息息相關(guān)，因此筆者以此作為切入點進行研究。理論研究部分是基于對前人研究進行的文獻綜述，理論推導(dǎo)并分析前人已有的研究方法與尚未進行研究的空間，從而做出相關(guān)假設(shè)。實證研究部分則是采用2008年-2013年中國A股上市公司數(shù)據(jù)進行l(wèi)ogit模型分析，最終得到了中國上市公司分類轉(zhuǎn)移實施的條件。從微觀層面來看，當(dāng)企業(yè)財務(wù)狀況不佳、機構(gòu)持股比例較高、市場地位較低、被“四大”會計師事務(wù)所審計

3、和擁有預(yù)測現(xiàn)金流時，真實活動盈余管理和應(yīng)計項盈余管理的實施條件會被限制，企業(yè)管理者會轉(zhuǎn)向使用分類轉(zhuǎn)移;從中觀層面分析，當(dāng)企業(yè)從事真實活動和應(yīng)計項盈余管理活動程度不能滿足管理者操縱目標(biāo)時，管理者也會以分類轉(zhuǎn)移作為替補項，以達到迎合分析師預(yù)測或平滑利潤的目的。
　　通過一系列的研究表明，中國上市公司管理層的確存在分類轉(zhuǎn)移現(xiàn)象，并且在另兩種盈余管理方式被約束時，管理者則可能更多的使用分類轉(zhuǎn)移進行盈余管理。因此，筆者分別對政策制定者、審計