上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)、方式與審計(jì)意見——基于中國A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).pdf

1、自二十世紀(jì)九十年代上海交易所和深圳交易所成立以來，我國資本市場(chǎng)逐漸走向繁榮。相伴隨的是政府和社會(huì)各級(jí)專業(yè)組織層面不斷出臺(tái)各項(xiàng)改革措施、監(jiān)管措施以及企業(yè)層面為應(yīng)付監(jiān)管日益創(chuàng)新的技術(shù)手段。企業(yè)管理者除了經(jīng)營好主營業(yè)務(wù)之外，為了讓企業(yè)以一個(gè)更加全面健康的形象面向市場(chǎng)，往往會(huì)通過一些傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)手段、避稅手段或者其他組織架構(gòu)方面的改革來迎合市場(chǎng)和廣大股東。根據(jù)以往出現(xiàn)的各種現(xiàn)象，此文選取了盈余管理這一最傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)領(lǐng)域作為其中一個(gè)觀察點(diǎn)來窺視這些我

2、國上市公司在公司治理過程中基于不同動(dòng)機(jī)下所采用的方式和手段。審計(jì)作為公司的一種外部治理，通過注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司財(cái)務(wù)情況進(jìn)行詳細(xì)審核出具相應(yīng)的審計(jì)意見。對(duì)于外部投資者和監(jiān)管方來說經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)出具的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告能最大程度的反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營信息和經(jīng)營情況。注冊(cè)會(huì)計(jì)師能否發(fā)現(xiàn)企業(yè)在日常公司治理過程中采取的各種盈余管理手段對(duì)于其維護(hù)其發(fā)布的審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性和公允性具有重要的意見。
　　為解決該問題，本文進(jìn)一步探究了審計(jì)意見與盈余管理之

3、間的關(guān)系。采用的是規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合，對(duì)以往針對(duì)于審計(jì)意見與盈余管理等多方面的研究做了很好地回顧，形成了該文的文獻(xiàn)綜述整體部分。并在整理文獻(xiàn)當(dāng)中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前研究對(duì)于盈余管理與兩類審計(jì)意見的關(guān)系并沒有取得一致性的認(rèn)同。本文通過研究不同盈余管理動(dòng)機(jī)下的盈余管理與審計(jì)意見的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在當(dāng)前會(huì)計(jì)師事務(wù)所競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)背景下注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)與上市公司有一定“合謀”傾向，出具上市公司所需要的審計(jì)意見報(bào)告。進(jìn)一步研究不同盈余管理方式與審計(jì)意見的關(guān)系發(fā)

4、現(xiàn)應(yīng)計(jì)盈余管理和非經(jīng)常性損益盈余管理與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系。在發(fā)現(xiàn)應(yīng)計(jì)盈余管理和非經(jīng)常性損益盈余管理和非標(biāo)審計(jì)意見具有顯著相關(guān)性的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步的分析正向的盈余管理行為和負(fù)向的盈余管理行為與非標(biāo)審計(jì)意見都具有顯著的正向相關(guān)。這說明在當(dāng)前資本市場(chǎng)狀況下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師能清晰的判斷發(fā)現(xiàn)企業(yè)通過這些傳統(tǒng)的應(yīng)計(jì)手段進(jìn)行的盈余管理操縱行為，并出具相對(duì)應(yīng)的審計(jì)意見報(bào)告。真實(shí)盈余管理由于其操作行為的強(qiáng)隱蔽性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于企業(yè)進(jìn)行的日常生

5、產(chǎn)、銷售等日常經(jīng)營活動(dòng)操縱而發(fā)生的真實(shí)盈余管理手段很難以在短期審計(jì)過程中有效的識(shí)別和發(fā)現(xiàn)，也就無法判定企業(yè)是否采用真實(shí)盈余管理的行為，同時(shí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師無法出具相應(yīng)的審計(jì)意見報(bào)告。
　　本文研究的創(chuàng)新之處是在區(qū)分盈余管理動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)上，通過實(shí)證分析檢驗(yàn)了不同盈余管理動(dòng)機(jī)下盈余管理與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的關(guān)系。從盈余管理動(dòng)機(jī)和盈余管理方式兩個(gè)角度來分析盈余管理與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的相關(guān)關(guān)系。此外，區(qū)別于國內(nèi)學(xué)者在研究計(jì)算總應(yīng)計(jì)利潤時(shí)普遍采用的方法是

6、凈利潤減去經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流，本文在研究中對(duì)此進(jìn)一步加深了研究。通過凈利潤扣減經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量再減去投資收益最后扣除營業(yè)外收支凈額計(jì)算出總的應(yīng)計(jì)利潤額，然后用修正的JONES模型計(jì)算出操縱性應(yīng)計(jì)利潤。這種計(jì)算應(yīng)計(jì)盈余管理(DA)的方式也是本文主要的創(chuàng)新點(diǎn)所在。文章打破以往僅僅論證應(yīng)計(jì)盈余管理和審計(jì)意見的關(guān)系，進(jìn)一步論證了真實(shí)盈余管理方面論證審計(jì)意見盈余管理的相關(guān)關(guān)系，并在穩(wěn)健性檢驗(yàn)分析章節(jié)引入了非經(jīng)常損益盈余管理做為公司盈余管理的替代