企業(yè)內部控制缺陷影響因素研究——基于高管權力視角.pdf

1、21世紀以來，安然、世通和中航油等公司會計丑聞頻發(fā)，充分暴露了企業(yè)的內部控制缺陷，嚴重損害投資者利益，內部控制缺陷的存在使內部控制目標的實現(xiàn)難以得到合理保證[1]。因此，找出哪些因素影響內部控制缺陷的存在，以便從根源上降低內部控制缺陷發(fā)生率，成為當前亟需研究的重要課題。
　　企業(yè)高管在內部控制建立和運行過程中起重要作用。我國國有企業(yè)存在所有者“缺位”導致的“內部人控制”，民營企業(yè)存在管理者與大股東身份重合或合謀現(xiàn)象，使得企業(yè)高管權

2、力膨脹。在上市公司內部治理機制不完善和高管人員趨利避害動機的綜合作用下，可能會出現(xiàn)高管的“敗德行為”，不乏管理層串通舞弊或越權凌駕內部控制，使內部控制失效的案例。同時，在加快推進市場化改革的制度背景下，外部制度環(huán)境對高管權力的約束力度增大，對高管權力形成塑造效應，勢必會影響內部控制運行中高管權力的機會主義行為。
　　針對上述內部控制實施的實際現(xiàn)狀和問題，在對已有相關研究文獻回顧與述評的基礎上，本文從高管權力視角，基于企業(yè)內部控制運

3、行過程中多因素共同作用的現(xiàn)實，運用Mann-Whitney檢驗、主成分分析和構建logistic回歸模型等方法，對高管權力作用下內部控制缺陷的影響因素這一問題進行深入研究，主要研究內容如下:
　　首先，研究了高管權力影響董事會和審計監(jiān)督的治理效力，進而對內部控制缺陷的影響。第一，選取董事會特征的四方面—董事會獨立性、董事會穩(wěn)定性、董事會異質性和董事會審計委員會存續(xù)時間，研究了高管權力、董事會特征與內部控制缺陷之間的關系。研究發(fā)現(xiàn)，

4、董事會獨立性對內部控制缺陷影響不顯著，董事會穩(wěn)定性、董事會異質性及董事會審計委員會存續(xù)時間與內部控制缺陷顯著負相關，高管權力減弱了董事會特征對內部控制缺陷存在可能性的降低作用;第二，檢驗了審計監(jiān)督特征的兩方面—內部審計與外部審計，對內部控制缺陷的影響。研究發(fā)現(xiàn)內部審計獨立性越強、內部審計部門規(guī)模越大、注冊會計師審計質量越高、進行內部控制審計的上市公司，內部控制缺陷存在的可能性較低，而高管權力能夠減弱審計監(jiān)督對內部控制缺陷存在可能性的降低

5、作用。
　　其次，結合市場化改革的制度背景，從制度環(huán)境改善對高管權力影響力度增大的角度，研究制度環(huán)境對高管權力與內部控制缺陷之間關系的調節(jié)作用。第一，在前文研究結論（高管權力能夠削弱董事會與審計監(jiān)督在內部控制中的治理效力）的基礎上，進一步深入研究高管權力能否及如何影響內部控制缺陷，檢驗了高管權力構成的三個維度（組織權力、聲望權力和所有制權力）及其綜合指標對內部控制缺陷的影響，結果發(fā)現(xiàn)，組織權力、聲望權力和所有制權力與內部控制缺陷正