基于第三方支付平臺視角的信用風(fēng)險度量模型研究.pdf

1、近年來，基于互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的新型經(jīng)濟(jì)模式，如 B2B、B2C以及 C2C等模式迅猛發(fā)展。第三方支付平臺不僅作為“基礎(chǔ)設(shè)施”保障了這些新型的交易模式的支付環(huán)節(jié)順暢實(shí)現(xiàn)，更為較領(lǐng)先的支付平臺進(jìn)一步開展衍生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。但是這些平臺也因此面臨了買賣雙方信息不對稱所導(dǎo)致的信用風(fēng)險，與傳統(tǒng)的金融行業(yè)的信用風(fēng)險相比，這種信用風(fēng)險具有一些新特點(diǎn)，是第三方支付平臺進(jìn)一步開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)必須應(yīng)對和解決的。合理的信用風(fēng)險度量模型能夠

2、提供動態(tài)和及時的信用風(fēng)險防控措施。
　　本文旨在建立這樣一個適合第三方支付平臺的信用風(fēng)險度量模型。首先，本文闡述了第三方支付環(huán)境下的信用風(fēng)險的特殊性，然后對現(xiàn)有的信用風(fēng)險度量模型及其對第三方支付平臺的適用性進(jìn)行了對比，最后選擇了比較適合第三方支付平臺的logit模型進(jìn)行信用風(fēng)險度量模型的構(gòu)建。樣本來源選擇了世界最大的一家第三方支付平臺亞太地區(qū)的商戶信用評級數(shù)據(jù)，并對其進(jìn)行了分類，之后通過 SPSS軟件對樣本企業(yè)組的運(yùn)營指標(biāo)和財務(wù)指

3、標(biāo)分別進(jìn)行獨(dú)立樣本T檢驗和主成分分析，最后得出4個最能反映第三方支付平臺信用風(fēng)險的主成分因子，據(jù)此構(gòu)建了一個適合第三方支付平臺的Logit模型。最后，用樣本外的客戶數(shù)據(jù)檢驗了模型預(yù)測精度。
　　從第三方支付平臺角度對信用風(fēng)險度量的研究不多，特別是在國內(nèi)，除了一些較為領(lǐng)先的第三方支付平臺利用大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了信用風(fēng)險度量模型的開發(fā)和應(yīng)用以外，整體行業(yè)在這方面建立起完整的信用風(fēng)險度量模型還不多見，因此，本文的創(chuàng)新之處在于為第三方支付平臺