估時(shí)作業(yè)成本法在長(zhǎng)江證券的應(yīng)用.pdf

1、自90年代初上交所與深交所成立后的二十多年間，中國(guó)證券行業(yè)經(jīng)歷了多次“牛市”、“熊市”，但即使在創(chuàng)出兩個(gè)大盤(pán)指數(shù)低點(diǎn)的2005年和2009年，整個(gè)證券行業(yè)仍然維持著相對(duì)較高的利潤(rùn)率水平，所以成本管理也順理成章的一直未收到證券公司的重視。這一現(xiàn)象在2012年開(kāi)始有所改觀，當(dāng)年，證監(jiān)會(huì)將新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的審批制改為備案制，券商新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量隨著大幅增長(zhǎng)，隨之而來(lái)的是行業(yè)傭金費(fèi)率斷崖式的下降，對(duì)券商多年以來(lái)盈利貢獻(xiàn)最穩(wěn)定的一塊業(yè)務(wù)——經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來(lái)了巨大

2、的打擊。在努力適應(yīng)證券行業(yè)改革環(huán)境、拓寬收入渠道、改善收入結(jié)構(gòu)的同時(shí)，證券公司也逐步重視成本管理能力的提升。
　　由于近幾年券商業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變較大，在現(xiàn)有發(fā)展形勢(shì)下對(duì)券商的成本管理研究，特別是其實(shí)施作業(yè)成本管理的必要性基本屬于缺失狀態(tài)，但從其他金融行業(yè)的發(fā)展和其作業(yè)成本管理體系的建立來(lái)看，券商的作業(yè)成本管理推行只是時(shí)間問(wèn)題。借鑒其他金融行業(yè)對(duì)作業(yè)成本法應(yīng)用研究得出的一致結(jié)論：第一，金融行業(yè)實(shí)施作業(yè)成本法是有必要，且效果明顯的；第二，

3、金融行業(yè)的特性導(dǎo)致作業(yè)成本法在推行時(shí)存在與生產(chǎn)制造型企業(yè)較大的差異，部分問(wèn)題仍未完全解決，比如，其所提供的產(chǎn)品均為服務(wù)，是無(wú)形產(chǎn)品，間接費(fèi)用在成本中的占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般生產(chǎn)型企業(yè)，對(duì)實(shí)施估時(shí)作業(yè)成本法帶來(lái)了更大的工作難度；第三，證券行業(yè)由于發(fā)展較晚，在內(nèi)部治理和流程管理上借鑒了發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，相比一般制造行業(yè)具有實(shí)施估時(shí)作業(yè)成本法所需要的更規(guī)范、更明晰的業(yè)務(wù)流程和工作職責(zé)劃分。本文將在這些學(xué)者們研究的基礎(chǔ)上，對(duì)作業(yè)成本法和估時(shí)作業(yè)成本法的

4、發(fā)展情況進(jìn)行總結(jié)，力求建構(gòu)券商，特別是長(zhǎng)江證券的估時(shí)作業(yè)成本管理體系；分別站在管理者和執(zhí)行者的角度，分析推行估時(shí)作業(yè)成本法的優(yōu)劣勢(shì)以及面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，以建立更適合券商的成本管理體系，最終為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的搭建提供有效支持，同時(shí)也為管理層的財(cái)務(wù)決策提供更準(zhǔn)確的支持?jǐn)?shù)據(jù)。為使分析更具體，本文選取了一家上市證券公司的部分成本進(jìn)行了估時(shí)作業(yè)成本法的應(yīng)用推演，對(duì)券商的主要成本進(jìn)行定量和定性分析，提出估時(shí)作業(yè)成本法在券商中推行可能面