中國商業(yè)銀行市場結構、產權結構與績效關系研究.pdf

1、隨著我國銀行業(yè)市場結構的調整和銀行產權結構的多元化,商業(yè)銀行績效呈現出動態(tài)變化,因此,實證考察我國商業(yè)銀行業(yè)市場結構、產權結構的變化及其對銀行業(yè)績效的影響至關重要,這對進一步推動我國商業(yè)銀行業(yè)改革具有重要的現實意義。
　　 從市場份額、市場集中度、進入壁壘三方面對我國銀行業(yè)市場結構的分析表明,盡管中國銀行體系有向壟斷競爭型市場結構演變的趨勢,但目前市場結構仍然是國有商業(yè)銀行寡頭壟斷的市場格局。從產權屬性及產權集中度對我國商業(yè)銀行

2、產權結構的分析表明,經過股權改革上市,我國商業(yè)銀行業(yè)產權結構趨于多元化,分散化,但國有商業(yè)銀行仍是股權高度集中度的國有控股的股權結構。對我國商業(yè)銀行業(yè)績效的動態(tài)考察表明,國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行績效都有不同程度的提高,但國有商業(yè)銀行績效明顯低于股份制商業(yè)銀行。
　　 將產權結構納入傳統(tǒng)的SCP框架,以13家商業(yè)銀行為研究樣本,以2000～2010年為樣本時間跨度,以市場份額(MS)為市場結構衡量指標,以國有股占有份額(Sta

3、te)為產權結構衡量指標,以稅前資產利潤率(ROA)為銀行績效衡量指標,并引入銀行規(guī)模(LnA)、銀行經營風險(R)、國內生產總值增長率(RGDP)等控制變量,利用面板數據模型考察了中國銀行業(yè)市場結構、產權結構與績效之間的內在關系。實證結論表明:(1)市場份額與銀行業(yè)績效成顯著負相關。說明“市場力量假說”在我國銀行業(yè)不成立。(2)國有股占有份額與銀行業(yè)績效負相關。(3)在產權變量的作用下,市場份額對績效的作用更敏感。同樣,在市場變量的作

4、用下,國有股占有份額對銀行績效的影響更顯著。(4)銀行規(guī)模(LnA)與銀行稅前資產利潤率(ROA)正相關但統(tǒng)計上不顯著,銀行經營風險與國有商業(yè)銀行績效負相關,國內生產總值增長率與銀行業(yè)績效顯著正相關。
　　 根據上述實證結論,本文提出以下幾點政策建議:(1)要提升我國商業(yè)銀行業(yè)的經營績效,就應將市場結構改革與產權結構改革并舉(2)合理構造中國銀行業(yè)市場結構。如降低市場進出入壁壘,營造多元競爭環(huán)境、鼓勵股份制商業(yè)銀行規(guī)模的擴張,提