中國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與績效關(guān)系研究.pdf

1、隨著我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整和銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化,商業(yè)銀行績效呈現(xiàn)出動態(tài)變化,因此,實證考察我國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的變化及其對銀行業(yè)績效的影響至關(guān)重要,這對進一步推動我國商業(yè)銀行業(yè)改革具有重要的現(xiàn)實意義。
　　 從市場份額、市場集中度、進入壁壘三方面對我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的分析表明,盡管中國銀行體系有向壟斷競爭型市場結(jié)構(gòu)演變的趨勢,但目前市場結(jié)構(gòu)仍然是國有商業(yè)銀行寡頭壟斷的市場格局。從產(chǎn)權(quán)屬性及產(chǎn)權(quán)集中度對我國商業(yè)銀行

2、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的分析表明,經(jīng)過股權(quán)改革上市,我國商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)趨于多元化,分散化,但國有商業(yè)銀行仍是股權(quán)高度集中度的國有控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)。對我國商業(yè)銀行業(yè)績效的動態(tài)考察表明,國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行績效都有不同程度的提高,但國有商業(yè)銀行績效明顯低于股份制商業(yè)銀行。
　　 將產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)納入傳統(tǒng)的SCP框架,以13家商業(yè)銀行為研究樣本,以2000～2010年為樣本時間跨度,以市場份額(MS)為市場結(jié)構(gòu)衡量指標(biāo),以國有股占有份額(Sta

3、te)為產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)衡量指標(biāo),以稅前資產(chǎn)利潤率(ROA)為銀行績效衡量指標(biāo),并引入銀行規(guī)模(LnA)、銀行經(jīng)營風(fēng)險(R)、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率(RGDP)等控制變量,利用面板數(shù)據(jù)模型考察了中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與績效之間的內(nèi)在關(guān)系。實證結(jié)論表明:(1)市場份額與銀行業(yè)績效成顯著負(fù)相關(guān)。說明“市場力量假說”在我國銀行業(yè)不成立。(2)國有股占有份額與銀行業(yè)績效負(fù)相關(guān)。(3)在產(chǎn)權(quán)變量的作用下,市場份額對績效的作用更敏感。同樣,在市場變量的作

4、用下,國有股占有份額對銀行績效的影響更顯著。(4)銀行規(guī)模(LnA)與銀行稅前資產(chǎn)利潤率(ROA)正相關(guān)但統(tǒng)計上不顯著,銀行經(jīng)營風(fēng)險與國有商業(yè)銀行績效負(fù)相關(guān),國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率與銀行業(yè)績效顯著正相關(guān)。
　　 根據(jù)上述實證結(jié)論,本文提出以下幾點政策建議:(1)要提升我國商業(yè)銀行業(yè)的經(jīng)營績效,就應(yīng)將市場結(jié)構(gòu)改革與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革并舉(2)合理構(gòu)造中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)。如降低市場進出入壁壘,營造多元競爭環(huán)境、鼓勵股份制商業(yè)銀行規(guī)模的擴張,提