中外商業(yè)銀行盈利能力的比較研究.pdf

1、我國商業(yè)銀行的高盈利水平引起人們的關(guān)注,究竟是什么原因?qū)е挛覈纳虡I(yè)銀行獲取了高額的凈利潤?本文通過分析商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)和基本損益項,選取了一系列與商業(yè)銀行盈利相關(guān)的比率指標(biāo),并把其中的資產(chǎn)收益率作為核心指標(biāo),建立起商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率與其他各項指標(biāo)之間的簡要關(guān)系模型。
　　通過選取七個主要發(fā)達國家和六個經(jīng)濟轉(zhuǎn)型國家作為兩個比較組,本文將各比較組國家商業(yè)銀行與我國商業(yè)銀行就所選取的系列盈利相關(guān)比率指標(biāo)進行逐項的比較研究。研究中所選

2、取的商業(yè)銀行盈利相關(guān)指標(biāo)包括資產(chǎn)收益率、權(quán)益乘數(shù)、凈資產(chǎn)收益率、凈利差和凈息差、非利息凈收入占比、成本收入比、收入凈利率、生息資產(chǎn)占比、行業(yè)利潤GDP占比、資產(chǎn)GDP比、資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)總額比等,各項指標(biāo)的時間跨度最長為30年以上。
　　研究發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致我國商業(yè)銀行高盈利水平的主要成因來自較高的資產(chǎn)收益率,而較高的資產(chǎn)收益率主要源自較低的成本收入比和資產(chǎn)減值損失率,其次才是在各比較國家中相對較高的凈息差水平。在比較研究過程中還發(fā)現(xiàn),我

3、國商業(yè)銀行的凈息差水平普遍低于所有被比較的經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家和個別發(fā)達國家,這說明僅把我國商業(yè)銀行的高盈利歸因于高息差是不充分的。此外,本文還揭示了我國商業(yè)銀行的高額利潤除了由于較高的資產(chǎn)收益率外,還由于近年來遠(yuǎn)高于GDP增速的資產(chǎn)規(guī)模增速,而這與我國近年來較為寬松的貨幣政策密切相關(guān)。
　　最后,本文根據(jù)所建立的商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率與其他各項盈利相關(guān)指標(biāo)的簡要關(guān)系模型,對我國商業(yè)銀行盈利前景進行展望,并提出發(fā)展的建議,同時指出該模型既可作