小額貸款公司客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究.pdf

1、2008年5月我國小額貸款公司開始全面試點(diǎn)以來的短短4年中，發(fā)展十分迅速，截至2011年末，全國小額貸款公司的數(shù)量已經(jīng)高達(dá)4282家，2011年新增貸款1935億元。小額貸款公司的快速發(fā)展為我國的中小企業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的資金支持，對(duì)我國中小企業(yè)乃至個(gè)體工商者的發(fā)展具有重大的推動(dòng)作用。與此同時(shí)，隨著小額貸款公司上數(shù)量的擴(kuò)張，它們的自身管理，特別是小額貸款公司自身風(fēng)險(xiǎn)管理制度上暴露出了越來越多的問題。所以，小額貸款公司的健康發(fā)展需更加完善

2、的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。
　　 本篇論文在介紹小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，分析了小額貸款公司應(yīng)如何對(duì)借款人進(jìn)行調(diào)查、信息收集及信用評(píng)估的方法。首先論文對(duì)研究背景和意義做了說明，并闡述了研究方法、思路、創(chuàng)新點(diǎn)。在之后的文獻(xiàn)綜述中，總結(jié)了國內(nèi)外專家學(xué)者關(guān)于小規(guī)模信貸業(yè)務(wù)的相關(guān)研究，及小額貸款公司的發(fā)展歷程。
　　 本文從貸前風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查評(píng)估、貸后信用評(píng)分系統(tǒng)構(gòu)建兩個(gè)方面形成系統(tǒng)歸納，旨在對(duì)小額貸款公司放貸中所需要完整的

3、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)體系做出研究，并使用定性分析與定量模型相結(jié)合的方式全面分析小額貸款公司客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)。
　　 貸前盡職調(diào)查分為對(duì)客戶財(cái)務(wù)情況的盡職調(diào)查和非財(cái)務(wù)狀況的盡職調(diào)查兩部分。本文分析了財(cái)務(wù)調(diào)查所需重點(diǎn)關(guān)注的絕大部分財(cái)務(wù)指標(biāo)，這些指標(biāo)可以很好地反映出客戶財(cái)務(wù)報(bào)告中的數(shù)據(jù)，并全面直觀反映客戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。同時(shí)，由于中小企業(yè)在實(shí)際操作中往往為了得到更多貸款和更低利息而粉飾賬簿，本文還對(duì)非財(cái)務(wù)狀況的調(diào)查提供了一些思路。在之后的實(shí)

4、證部分，使用Logistic模型分析貸前客戶的財(cái)務(wù)狀況。將2010年A股上市的1862家企業(yè)作為樣本，其中127家ST公司作為違約樣本，1735家正常企業(yè)作為參照樣本進(jìn)行回歸?；貧w結(jié)果表明，Logistic模型對(duì)于正常情況的預(yù)測率很高，達(dá)到99.3％，而對(duì)于違約情況的預(yù)測預(yù)測率僅有24.4％，因此必須結(jié)合其他方法共同評(píng)估客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。貸前非財(cái)務(wù)調(diào)查除了銀行、小額信貸機(jī)構(gòu)普遍使用的方法外，根據(jù)小額貸款公司客戶的領(lǐng)域繁雜、所處行業(yè)階段不同

5、而提出了使用波特五力模型進(jìn)行行業(yè)分析的創(chuàng)新性觀點(diǎn)，并以小額貸款公司這一行業(yè)為例進(jìn)行了實(shí)證分析。
　　 貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要通過各項(xiàng)關(guān)鍵性指標(biāo)進(jìn)行權(quán)重分析后，判斷每個(gè)事項(xiàng)發(fā)生對(duì)于整體信用評(píng)分的影響，并根據(jù)最終得分進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。本文實(shí)證部分使用層次分析法計(jì)算出了約定事項(xiàng)的評(píng)分權(quán)重，在實(shí)際應(yīng)用中可以使用這種簡便的方法根據(jù)客戶的特點(diǎn)設(shè)計(jì)不同的評(píng)分模型。在本部分的實(shí)證分析結(jié)論中發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營者的影響因子比生產(chǎn)經(jīng)營狀況要低很多，這與實(shí)際情況中企