小額貸款公司信用風險管理研究.pdf

1、在首批七家小額貸款公司試點工作取得一定成效和地方政府的積極推動下，各地小額貸款公司紛紛成立并正式運營，成為適應我國“三農(nóng)”和中小企業(yè)特點，具有中國特色的小額貸款新途徑。2008年5月中國人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《小額貸款公司試點的指導意見》，鼓勵和規(guī)范我國小額貸款公司的發(fā)展。作為一種新型商業(yè)化小額貸款組織，我國小額貸款公司迅速發(fā)展的過程中，信用風險管理問題日益突出，嚴重地影響著機構可持續(xù)性發(fā)展和金融市場穩(wěn)定。在這一背景下，對小額貸款公司

2、信用風險管理問題進行系統(tǒng)研究具有重要的現(xiàn)實意義。
　　 市場經(jīng)濟條件下，不同類型的金融機構面臨著同樣的信用風險，但是信用風險特征和形成機理存在一定差異。各種類型金融機構應在一般信用風險管理框架下，結合機構自身特征、信用風險特殊性和實際運作特征實施信用風險識別、評估、預警和控制，選擇適宜的信用風險評估指標、評估方法和預警方法，才能實現(xiàn)有效信用風險管理的目標。因此，研究從五個層次展開，首先從關系型借貸理論、軟信息理論兩個理論視角，回

3、顧相關理論研究和實證研究文獻，從中提煉小額貸款公司信用風險管理的理論觀點。其次，從主體缺陷、客體缺陷和外部因素等三個層面，剖析小額貸款公司信用風險及其特殊性的具體成因。對小額貸款公司、商業(yè)銀行和三類新型農(nóng)村金融機構的機構特征和信用風險管理特征進行系統(tǒng)比較分析，形成小額貸款公司信用風險管理的基本理論框架。再次，借鑒發(fā)展中國家和發(fā)達國家現(xiàn)有小額貸款信用風險評估指標和評估方法，探討對小額貸款公司的適用性問題，并展開實證檢驗和分析。第四，設計小

4、額貸款公司信用風險預警運作流程，確定了適宜的信用風險預警評價方法，并予以實例分析。第五，基于以上理論和實證研究結論，從內部和外部兩個層面提出了加強小額貸款公司信用風險控制的具體措施。
　　 研究從主體缺陷、客體缺陷和外部因素等三個層面，剖析小額貸款公司信用風險及其特殊性的具體成因。引入博弈論思想，分析完美信息單次博弈、完美信息重復博弈和不完全信息動態(tài)博弈三種情況下，小額貸款公司和貸款客戶之間借貸關系的實質，即二者之間屬于典型的關

5、系型借貸，關系緊密程度決定著貸款決策的主要依據(jù)——軟信息的獲取數(shù)量和質量。
　　 基于對現(xiàn)有小額貸款信用風險評估指標的梳理，形成小額貸款公司信用風險評估指標體系的三個特征維度——客戶特征維度、貸款特征維度和關系特征維度。以一系列實地調研、開放式訪談和調查問卷方式獲得的第一手數(shù)據(jù)資料和信貸檔案第二手資料為依據(jù)，首先采用隸屬度分析法選取客戶特征維度和貸款特征維度評估指標;然后運用因子分析法確定關系特征維度評估指標，通過信貸員參與的一

6、系列貸款業(yè)務和社會活動衡量軟信息的獲取數(shù)量和質量;最后運用Forwardstepwise approach和Back stepwise approach對所選取評估指標的合理性予以實證檢驗，確定了小額貸款公司信用風險評估指標體系。根據(jù)小額貸款公司不同發(fā)展階段的軟信息獲取難易度、有效性和客戶提供信息的可靠性等軟信息特質以及樣本數(shù)據(jù)限制，構建了階段性小額貸款公司信用風險評估方法——發(fā)展初期基于軟集合的信用風險評估方法和發(fā)展成熟期基于三個特征

7、維度的信用風險評估方法。運用信用評分模型優(yōu)劣評價標準，對現(xiàn)有各種小額貸款信用風險評估方法的評估效果予以實證檢驗和比較，提出了適宜的小額貸款公司信用風險評估方法——交叉驗證概率神經(jīng)網(wǎng)絡。
　　 研究設計了小額貸款公司信用風險預警運作流程，通過對貸后信用風險警源因素的分析，運用模糊數(shù)學與灰色系統(tǒng)理論相結合的模糊灰色綜合評價方法，充分利用各類外部信息來源、專家經(jīng)驗和知識評判信息的模糊性與灰性，提高預警結論的客觀性和前瞻性，并以某?。▍^(qū)