股權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行績效的關(guān)系研究——基于委托代理、產(chǎn)權(quán)理論與信貸行為.pdf

1、鑒于銀行業(yè)的重要性及特殊性，關(guān)于商業(yè)銀行公司治理與績效關(guān)系的研究，近年來成為理論界關(guān)注的熱點(diǎn)。而股權(quán)結(jié)構(gòu)作為公司治理框架的基礎(chǔ)，更是備受專家、學(xué)者的關(guān)注。股權(quán)結(jié)構(gòu)是決定商業(yè)銀行經(jīng)營性質(zhì)、管理機(jī)制及其運(yùn)營模式的關(guān)鍵性因素之一。建立合理、有效的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是商業(yè)銀行完善其公司治理體系的首要環(huán)節(jié)。出于改善我國商業(yè)銀行現(xiàn)代管理機(jī)制、增強(qiáng)其綜合競爭力的需要，厘清股權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行績效的內(nèi)在邏輯關(guān)系及現(xiàn)實(shí)作用路徑，具有不容忽視的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)意義。
　　

2、 綜觀該研究領(lǐng)域的現(xiàn)有文獻(xiàn)，其中不乏諸多有價(jià)值的研究成果，但亦存在一些有待完善之處。目前對(duì)于兩者關(guān)系的研究分析，基本停留在比較宏觀、抽象的理論層面，即根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論直接探討股權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行績效的關(guān)系，而對(duì)其中隱含的現(xiàn)實(shí)作用路徑鮮有涉及。鑒于此，本論文試圖將研究建立于兩方面的分析基礎(chǔ)上，其一是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)理論層面的分析，其二是基于微觀信貸行為層面的分析。前者是理論基礎(chǔ)，后者是現(xiàn)實(shí)作用路徑，兩者各有側(cè)重、相輔相成，使得全文的研究基礎(chǔ)更為扎實(shí)、

3、完整。
　　 本論文共分為6章。第一章為導(dǎo)論，主要對(duì)本論文的研究背景及意義、問題的提出、研究思路及方法、框架結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新點(diǎn)進(jìn)行概括性闡述。第二章為文獻(xiàn)綜述，主要是圍繞研究問題，分股權(quán)集中度及股權(quán)屬性兩個(gè)層面對(duì)已有學(xué)術(shù)成果進(jìn)行歸納、梳理和評(píng)析。第三章為股權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行績效關(guān)系的理論分析。分別基于委托代理理論及現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論，對(duì)我國商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)及其績效的內(nèi)在邏輯關(guān)系進(jìn)行分析與闡釋，并提出本論文的研究假設(shè)。第四章主要基于信貸行為角度，剖

4、析股權(quán)結(jié)構(gòu)作用于銀行績效的現(xiàn)實(shí)路徑。即股權(quán)結(jié)構(gòu)是如何通過影響銀行信貸行為，進(jìn)而對(duì)銀行績效施加影響的，以期為兩者的內(nèi)在邏輯關(guān)系提供微觀行為方面的解釋。第五章為實(shí)證研究，主要選取了16家信息披露相對(duì)規(guī)范的銀行作為樣本，利用其2006年至2011年的相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)及分析。實(shí)證結(jié)果顯示:股權(quán)集中度與銀行績效之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，政府產(chǎn)權(quán)股占比與銀行績效之間亦呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。第六章為本論文的研究結(jié)論及政策建議，并對(duì)未來的進(jìn)一步研