螺紋鋼貿(mào)易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、1997年巴塞爾委員會(huì)推出《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)一并作為銀行監(jiān)管部門關(guān)注的重點(diǎn)。最近幾十年來，匯率、利率及商品價(jià)格的波動(dòng)等呈現(xiàn)出全球同步的特點(diǎn)，而且更加頻繁、劇烈，各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的破壞性也隨之加劇，這就要求各個(gè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體必須具有更強(qiáng)的評(píng)估、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。目前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理研究僅限于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其他類型企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究則少之又少。如何吸收國外先進(jìn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)限額管理方

2、面的經(jīng)驗(yàn)，將其運(yùn)用于螺紋鋼貿(mào)易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，設(shè)計(jì)一套適合螺紋鋼貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營發(fā)展需要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，是本文主要的研究內(nèi)容。
　　 VaR方法是金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的經(jīng)典方法之一，本文首次地將VaR思想運(yùn)用于計(jì)量貿(mào)易業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中，從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)四個(gè)環(huán)節(jié)展開對(duì)螺紋鋼貿(mào)易業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究。
　　 論文從螺紋鋼業(yè)務(wù)流程入手，抓住存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的采購、庫存和銷售環(huán)節(jié)，識(shí)別螺紋鋼貿(mào)易商面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主