電動汽車技術(shù)創(chuàng)新模式研究.pdf

1、近年來，隨著國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，汽車產(chǎn)業(yè)已成為中國的支柱產(chǎn)業(yè)。由于電動汽車具有資源消耗低、環(huán)境污染少等特點(diǎn)，逐漸成為各國爭相發(fā)展的新能源汽車之一。相對于傳統(tǒng)成熟技術(shù)的低風(fēng)險和低不確定性，電動汽車作為新興技術(shù)，其技術(shù)研發(fā)活動和市場投資尚處于探索起步階段，具有高風(fēng)險和高不確定性。目前，對于我國電動汽車企業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新模式的選擇及其實(shí)現(xiàn)已成為影響我國電動汽車企業(yè)未來發(fā)展的主要因素。然而，現(xiàn)有研究較少關(guān)心企業(yè)如何定量的選擇創(chuàng)新模式和在各模式下如何

2、進(jìn)行投資決策。為彌補(bǔ)以往研究的不足，論文運(yùn)用實(shí)物期權(quán)方法及技術(shù)創(chuàng)新理論，研究了我國電動汽車企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新模式的選擇及其實(shí)現(xiàn)等相關(guān)問題，揭示企業(yè)如何根據(jù)自身創(chuàng)新能力參數(shù)選擇創(chuàng)新模式、進(jìn)行投資決策。
　　 論文重點(diǎn)開展了以下三方面的工作:(1)基于三種創(chuàng)新模式的知識能力特征，構(gòu)建了納什談判解的技術(shù)創(chuàng)新模式選擇博弈模型。企業(yè)可以根據(jù)創(chuàng)新難度，及各種選擇下獲得的收益比較，來選擇原始創(chuàng)新、合作創(chuàng)新及模仿創(chuàng)新三種策略。(2)利用實(shí)物期權(quán)方法構(gòu)

3、建了企業(yè)在各種創(chuàng)新模式下的投資決策模型。企業(yè)可以充分利用不確定性帶來的期權(quán)價值，在研發(fā)和市場化等階段根據(jù)不確定信息的獲得而靈活選擇企業(yè)最優(yōu)的投資時機(jī)，從而明確企業(yè)的投資決策條件。(3)選取電動汽車業(yè)具有代表性的比亞迪公司為研究對象，通過數(shù)值計算的方法驗(yàn)證前文中建立的三種投資決策模型在實(shí)踐中的準(zhǔn)確性，并提出現(xiàn)階段我國電動汽車技術(shù)實(shí)現(xiàn)的保障措施。
　　 通過這些探索，論文在研究企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新模式選擇及其實(shí)現(xiàn)的投資決策過程中取得了以下主

4、要結(jié)論:
　　 (1)論文通過假設(shè)企業(yè)自身創(chuàng)新能力參數(shù)，引入行為博弈理論和納什談判解，得到企業(yè)在各模式下的創(chuàng)新收益，研究結(jié)果表明:企業(yè)進(jìn)行模仿創(chuàng)新和合作創(chuàng)新時收益均大于原始創(chuàng)新時的收益，因此企業(yè)在能進(jìn)行合作創(chuàng)新或模仿創(chuàng)新時，不會選擇原始創(chuàng)新模式。當(dāng)合作創(chuàng)新收益大于模仿創(chuàng)新時，為支付較少技術(shù)交易費(fèi)用，企業(yè)會選擇合作創(chuàng)新。而當(dāng)項(xiàng)目研發(fā)費(fèi)用與項(xiàng)目價值比值較小時，企業(yè)如果合作創(chuàng)新，其分配利潤的話語權(quán)較小，此時企業(yè)會選擇模仿創(chuàng)新;但企業(yè)進(jìn)

5、行模仿和合作創(chuàng)新時，隨技術(shù)的積累，自身原始創(chuàng)新能力參數(shù)增加，當(dāng)原始創(chuàng)新收益將大于合作創(chuàng)新，企業(yè)會進(jìn)行原始創(chuàng)新。此外，企業(yè)在選擇合作創(chuàng)新伙伴時，會選擇合作創(chuàng)新能力參數(shù)較高的企業(yè)進(jìn)行合作創(chuàng)新，在把技術(shù)轉(zhuǎn)讓給原始創(chuàng)新能力較低的企業(yè)后，轉(zhuǎn)讓企業(yè)可通過協(xié)商獲得更多的專利轉(zhuǎn)讓費(fèi)。
　　 (2)通過實(shí)物期權(quán)方法構(gòu)建企業(yè)原始創(chuàng)新、模仿創(chuàng)新及合作創(chuàng)新模式的投資決策模型，得到企業(yè)在創(chuàng)新模式下各階段的投資臨界值。結(jié)果表明企業(yè)在原始創(chuàng)新市場化階段，其投

6、資的最優(yōu)時機(jī)是項(xiàng)目價值首次達(dá)到或超過臨界價值時;在研發(fā)階段，企業(yè)的最優(yōu)研發(fā)時機(jī)是項(xiàng)目期權(quán)價值達(dá)到或首次超過研發(fā)成本時。企業(yè)在合作創(chuàng)新市場化階段、研發(fā)階段和引進(jìn)階段，其最優(yōu)投資時機(jī)是產(chǎn)品價格大于對應(yīng)的各階段產(chǎn)品臨界價格時，企業(yè)只要引進(jìn)階段產(chǎn)品價格大于臨界價格時，企業(yè)就可以進(jìn)行后續(xù)的投資階段的工作。企業(yè)在模仿創(chuàng)新階段的最優(yōu)時刻是產(chǎn)品的價格首次達(dá)到或超過模仿創(chuàng)新最優(yōu)的投資臨界值時，此時企業(yè)的投資是最優(yōu)的，而企業(yè)模仿創(chuàng)新模式下進(jìn)入市場最優(yōu)時機(jī)是

7、當(dāng)項(xiàng)目的價格達(dá)到或超過臨界值。
　　 (3)通過對比亞迪股份有限公司技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目投資決策進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明企業(yè)三種模式下的投資決策最優(yōu)時機(jī)與理論模型結(jié)果一致。企業(yè)原始創(chuàng)新市場化階段波動率和無風(fēng)險利率的增加，會導(dǎo)致項(xiàng)目臨界值的增加。在合作創(chuàng)新引進(jìn)階段，單位產(chǎn)品價格的臨界值會隨波動率的增加而增加;預(yù)期價格增長率的增大，期權(quán)價值會提高，但單位產(chǎn)品價格臨界值會降低;無風(fēng)險利率的上升會導(dǎo)致期權(quán)價值的下降，而單位產(chǎn)品價格臨界值會升高。模