畢業(yè)論文--國(guó)際金融危機(jī)下民營(yíng)企業(yè)融資問題探討

1、<p><b>　　本科畢業(yè)論文</b></p><p>　　( 2011 屆 )</p><p>　題 目：國(guó)際金融危機(jī)下民營(yíng)企業(yè)融資問題探討—以溫州為例</p><p>　　摘要:近年來，民營(yíng)企業(yè)迅速發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占據(jù)著十分重要的地位。由美國(guó)次貸危機(jī)引起的金融危機(jī)導(dǎo)致了全球經(jīng)濟(jì)衰退，使得原本就融資難的民營(yíng)企業(yè)更加的雪上加

2、霜。本文分析了當(dāng)前全球金融危機(jī)下的溫州民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀，從政府，銀行，擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及企業(yè)自身四個(gè)角度揭示了溫州民營(yíng)企業(yè)融資難的問題。為突破這一現(xiàn)狀，本文提出加快企業(yè)轉(zhuǎn)型，深化銀行體制改革，建立民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保體系，發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化政府作用等五個(gè)方面來緩解溫州民營(yíng)企業(yè)融資困境。</p><p>　　關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；溫州;民營(yíng)企業(yè); 融資</p><p>　　Abstract:

3、In recent years, the rapid development of private enterprises make it occupies important position in the development of national economy. The financial crisis and global recession that caused by the USA makes original di

4、fficulty of financing of private enterprise more icing on the cake. Faced with problems of the current global financial crisis of Wenzhou private enterprises under the financing status, this paper proposes the following

5、aspects: the government, the bank guarantee agenci</p><p>　　Key Words: Financial crisis; Wenzhou; Private enterprise; financing</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘要

6、I</b></p><p>　　AbstractII</p><p><b>　　一、引言4</b></p><p>　　二、國(guó)際金融危機(jī)對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)的影響4</p><p>　?。ㄒ唬┙鹑谖C(jī)概述4</p><p>　?。ǘ┙鹑谖C(jī)對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)的影響5</p&

7、gt;<p>　　四、國(guó)際金融危機(jī)下的溫州民營(yíng)企業(yè)的融資困境7</p><p>　　（一）溫州民營(yíng)企業(yè)融資困境解讀7</p><p>　?。ǘ﹪?guó)際金融危機(jī)下加劇了溫州民營(yíng)企業(yè)的融資困難11</p><p>　　五、國(guó)際金融危機(jī)背景下緩解溫州民營(yíng)企業(yè)融資困境的建議11</p><p>　?。ㄒ唬┘涌炱髽I(yè)轉(zhuǎn)型11<

8、/p><p>　?。ǘ┥罨y行體制改革11</p><p>　　（三）建立民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保體系12</p><p>　?。ㄋ模┌l(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)12</p><p>　?。ㄎ澹?qiáng)化政府的作用12</p><p><b>　　六、結(jié)束語(yǔ)13</b></p><p>

9、;<b>　　致謝14</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)15</b></p><p><b>　　一、引言</b></p><p>　　2008年下半年，美國(guó)華爾街金融風(fēng)暴快速的席卷了整個(gè)國(guó)際金融市場(chǎng)，最終演變成了全球性的金融危機(jī)，這場(chǎng)金融危機(jī)導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)規(guī)模與經(jīng)濟(jì)總量出現(xiàn)較大的損失，全

10、球經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重受阻。我國(guó)經(jīng)濟(jì)也受到很大的波及。原材料上漲，市場(chǎng)需求萎縮、企業(yè)訂單銳減，，流動(dòng)性資金短缺，嚴(yán)重影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和盈利水平，致使我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷于很大的困境之中。</p><p>　　民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體的重要組成部分，民營(yíng)企業(yè)具有舉足輕重的地位，但是融資難問題卻嚴(yán)重的阻礙了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。有數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)超過840萬家，占企業(yè)總數(shù)的87.4%，占GDP的貢獻(xiàn)率也從最初的1%發(fā)

11、展到現(xiàn)在的超過60%，另有調(diào)查顯示，目前我國(guó)企業(yè)的金融融資現(xiàn)狀是：70%以上的銀行信貸給予了對(duì)工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國(guó)有部門，與此相反對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值新增部分的貢獻(xiàn)己達(dá)60%的民營(yíng)企業(yè)，只獲得30%的金融支持，金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款比例，雖有逐年遞增的趨勢(shì)，但與國(guó)有企業(yè)的貸款份額相比仍然較低，這與民營(yíng)企業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做的貢獻(xiàn)極不相稱。國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)使得民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)雪上加霜，融資難問題顯得更加的突出。</p>

12、<p>　　溫州作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的城市之一，國(guó)際金融危機(jī)的一系列連鎖反應(yīng)更是加劇了溫州民營(yíng)企業(yè)的融資難問題。從企業(yè)自身來看，國(guó)際金融危機(jī)大大減少了市場(chǎng)需求量，提高了生產(chǎn)成本，企業(yè)利潤(rùn)銳減，內(nèi)源融資規(guī)模大幅度萎縮；從外部融資來看，國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)促使金融機(jī)構(gòu)更加的關(guān)注和謹(jǐn)慎溫州民營(yíng)企業(yè)的貸款和投資的去向，使得本來就處于弱視的民營(yíng)企業(yè)在融資方面更是舉步維艱。這樣一來，溫州民營(yíng)企業(yè)融資變得更加的困難。社會(huì)各界都非常關(guān)注融資難

13、問題，但到目前為止這個(gè)問題仍未得到實(shí)質(zhì)性的解決，所以繼續(xù)探索溫州企業(yè)融資難的根源并找出解決問題的對(duì)策具有重要現(xiàn)實(shí)意義。</p><p>　　本文以金融危機(jī)為背景，全面分析了在金融危機(jī)背景下的溫州民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀以及融資難問題的成因和表現(xiàn)，尋求解決溫州民營(yíng)企業(yè)融資難的有效途徑。溫州民營(yíng)企業(yè)融資難既有企業(yè)自身的原因，也有政府、銀行體制等方面的原因，為了有效緩解溫州民營(yíng)企業(yè)融資難問題，應(yīng)該加快企業(yè)轉(zhuǎn)型，深化銀行體制改革

14、，建立民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保體系，發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化政府的作用。</p><p>　　二、國(guó)際金融危機(jī)對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)的影響</p><p><b>　?。ㄒ唬┙鹑谖C(jī)概述</b></p><p>　　2008年的國(guó)際金融危機(jī)主要是由美國(guó)的次貸危機(jī)而引起的，美國(guó)房地產(chǎn)按揭市場(chǎng)信用違約率上升，通過次貸衍生產(chǎn)品不斷的放大，使得市場(chǎng)信心嚴(yán)重動(dòng)搖，同

15、時(shí)銀行也紛紛收緊融資條件，借貸機(jī)構(gòu)和基金公司等資金鏈開始斷裂，最終爆發(fā)了一場(chǎng)美國(guó)次級(jí)抵押貸款危機(jī)，美國(guó)為轉(zhuǎn)嫁次貸而后又引發(fā)了全球金融海嘯和經(jīng)濟(jì)衰退。金融危機(jī)的爆發(fā)使得世界經(jīng)濟(jì)受到了嚴(yán)重的影響。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（1MF）預(yù)測(cè)，2008年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將從2007年的5%跌落到3.4%，其中發(fā)達(dá)國(guó)家僅增長(zhǎng)1%，長(zhǎng)期保持巨大增長(zhǎng)活力的發(fā)展中國(guó)家的增速也將回落到6%左右。世界經(jīng)濟(jì)正進(jìn)入“嚴(yán)重低迷時(shí)期”。受其影響，中國(guó)企業(yè)也遭遇了巨大的沖擊，特別

16、是民營(yíng)企業(yè)，由于原材料的上漲，消費(fèi)需求降低，銀行銀根收緊，企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)大幅度下降，許多民營(yíng)企業(yè)紛紛倒閉。</p><p>　　溫州素有“中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)之都”之稱。溫州中小型企業(yè)數(shù)量之多，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)十分發(fā)達(dá)。但是溫州企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品市場(chǎng)低端化，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中主要以三低取勝，低成本，低價(jià)格，低附加值，由于受到金融危機(jī)的影響，導(dǎo)致其訂單直線下降，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求不景氣，貨物積壓嚴(yán)重，資金連斷裂，又由于銀行收緊銀根，導(dǎo)致其融資更加

17、的困難。溫州民營(yíng)企業(yè)在融資方面面臨著巨大的考驗(yàn)。</p><p>　?。ǘ┙鹑谖C(jī)對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)的影響</p><p>　　溫州民營(yíng)企業(yè)本身規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)能力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，再加上這場(chǎng)國(guó)際金融風(fēng)暴的沖擊使得生產(chǎn)成本的急劇上升，外貿(mào)出口的不斷受阻，經(jīng)濟(jì)效益的不斷下降，溫州民營(yíng)企業(yè)生存環(huán)境十分困難。</p><p>　　國(guó)際金融危機(jī)對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)的影響主要表現(xiàn)在以下

18、幾個(gè)方面：</p><p>　　1.溫州民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本顯著上升。08年受國(guó)際原材料價(jià)格大幅上漲和國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控政策從緊等因素的影響，民營(yíng)企業(yè)遇到了生產(chǎn)資料價(jià)格上漲、匯率上升、出口退稅下降等一系列困難，成本的上漲導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)的大幅度下降，大大縮小了企業(yè)的內(nèi)源融資。</p><p>　　2.居民消費(fèi)水平下降，企業(yè)業(yè)務(wù)萎縮減少了企業(yè)的銷售收入，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足。隨著國(guó)際金融危機(jī)的深化

19、和經(jīng)濟(jì)增速的放緩，廣大市民消費(fèi)意愿和能力也急劇下降，民營(yíng)企業(yè)投資意愿極度低迷，這對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需形成嚴(yán)重制約。如圖3-1、圖3-2所示：溫州市城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長(zhǎng)幅度從07年的10.4%下降到了08年的9.2%，溫州市農(nóng)村居民人均純收入增長(zhǎng)幅度從07年的13.9%下降到了08年的10.2%。然而與之對(duì)應(yīng)的是，溫州市居民消費(fèi)價(jià)格比上年上漲了4.7%（如圖3-3所示），居01年到09年居民消費(fèi)價(jià)格增長(zhǎng)幅度最高值。消費(fèi)價(jià)格的大幅度增長(zhǎng)，居民人

20、均可支配收入的驟然下降，導(dǎo)致了許多居民失去了消費(fèi)的意愿，這直接影響到民營(yíng)企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷狀況。市場(chǎng)需求不旺使得企業(yè)產(chǎn)品銷售量不旺，庫(kù)存積壓嚴(yán)重，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益嚴(yán)重下降。</p><p>　　圖3—1 2006——2011年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入及其增長(zhǎng)率</p><p>　　圖3—2 2005——2011年農(nóng)村居民人均純收入及其增長(zhǎng)率</p><p>　　資料來源

21、《2011年溫州市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》</p><p>　　圖3—3 2005—2011年居民消費(fèi)價(jià)格漲跌幅度</p><p>　　資料來源《2011年溫州市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》</p><p>　　3.溫州外向民營(yíng)企業(yè)出口嚴(yán)重受阻。受金融危機(jī)的影響，溫州經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)普遍放緩，企業(yè)外貿(mào)訂單大幅度下降，出口型民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到了很大的阻礙，不少溫州中小

22、企開始處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。2008年7 月外匯管理局、商務(wù)部、海關(guān)總署于聯(lián)合頒布的《出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查辦法》，更是使得部分管理基礎(chǔ)薄弱的出口企業(yè)延緩了結(jié)匯時(shí)間，企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金日趨困難。</p><p>　　表3—1 2007—2008年溫州市外貿(mào)出口分類情況</p><p>　　注：數(shù)據(jù)引自《溫州市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)（2007年—2008年）》溫州市統(tǒng)計(jì)局。</p>

23、<p>　　2008年，溫州出口增長(zhǎng)幅度放緩，與同期相比溫州外貿(mào)出口總額由原來的25.6%下降到08年的17.3%。眼鏡行業(yè)的外貿(mào)出口由原來的21.5%下降到了10.9%，鞋類和機(jī)電類增長(zhǎng)幅度都有一定程度的下降。由于國(guó)際市場(chǎng)需求已經(jīng)發(fā)生巨大變化，溫州企業(yè)想要恢復(fù)過去的市場(chǎng)占有率已相當(dāng)困難，大量中小民營(yíng)企業(yè)生存壓力驟增。</p><p>　　4.溫州民營(yíng)企業(yè)融資問題更加嚴(yán)重。融資難問題一直困擾著溫州民營(yíng)

24、企業(yè)的發(fā)展，金融危機(jī)的爆發(fā)加劇了融資難問題。①受金融危機(jī)的影響，市場(chǎng)需求不旺，庫(kù)存積壓，資金無法及時(shí)回籠，導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)更加困難；②金融機(jī)構(gòu)出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮，更是慎重貸款資金的去向，往往會(huì)出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，民營(yíng)企業(yè)向銀行融資變得更加的困難；③國(guó)家信貸緊縮使得民營(yíng)企業(yè)正常的貸款需求無法得到滿足，企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向民間進(jìn)行融資，民間融資變得更加火暴，利率節(jié)節(jié)攀升，融資成本大幅度提高，這些都使得溫州民營(yíng)企業(yè)融資更加的困難。</p>

25、<p>　　四、國(guó)際金融危機(jī)下的溫州民營(yíng)企業(yè)的融資困境解讀</p><p>　　在國(guó)際金融危機(jī)的大背景下，全球通貨膨脹，國(guó)內(nèi)人民幣升值，從緊的貨幣政策，原材料和人力資源價(jià)格持續(xù)上升，民營(yíng)企業(yè)的生存和發(fā)展出現(xiàn)了空前的危機(jī)，融資問題變的更加嚴(yán)峻。溫州作為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)祥地，其民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展也受到了重大的挑戰(zhàn)，企業(yè)在融資方面更是舉步維艱。融資問題嚴(yán)重制約了溫州企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也成為了社會(huì)高度關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)問題。

26、</p><p>　?。ㄒ唬刂菝駹I(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析</p><p>　　溫州民營(yíng)企業(yè)的資金來源主要可以分為三個(gè)部分：內(nèi)源融資，銀行貸款和民間融資。如下圖所示：</p><p>　　表4—1 溫州中小企業(yè)三種融資形式的比重</p><p>　　資料來源：2002-2004年的數(shù)據(jù)根據(jù)中國(guó)人民銀行溫州中心支行資料整理所得，2006-2008年數(shù)

27、據(jù)為溫州銀監(jiān)分局抽樣調(diào)查所得，2009年數(shù)據(jù)《中國(guó)民營(yíng)危機(jī)》http://www.sina.com.cn 2009年01月05日09:33 《小康》雜志《小康》記者于莉娟http://news.sina.com.cn/c/2009-01-05/093316979341.shtml</p><p>　　2010年、2011年數(shù)據(jù) 根據(jù)溫州市金融辦抽樣調(diào)查所得</p><p>　　記者

28、蘇曼麗 吳敏 《資金去向：逾8萬億流向信托、理財(cái)、民間借貸》 新京報(bào) B06-B07 2011年6月21日 </p><p>　　內(nèi)源融資是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的最原始的資金，主要是來自于企業(yè)的盈余資金和股東的增資。由表4-1可得：溫州中小企業(yè)融資形式中內(nèi)源融資所占的比重最大，達(dá)到了60%左右。溫州民營(yíng)企業(yè)大多都為技術(shù)含量不高的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，由于企業(yè)產(chǎn)品雷同程度嚴(yán)重，導(dǎo)致了過度的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)的利潤(rùn)水平一般也比

29、較低，民營(yíng)企業(yè)自身積累不多，特別是在初創(chuàng)期的小民營(yíng)企業(yè)獲利能力就更加的薄弱，加上沒有信用記錄，所以就很難通過其他渠道獲取資金，這也就在所難免會(huì)出現(xiàn)融資難問題。</p><p>　　銀行融資是溫州民營(yíng)企業(yè)外部融資的一個(gè)重要渠道。由表4-1可得：銀行融資占到整個(gè)融資總數(shù)的20%左右。溫州民營(yíng)企業(yè)總的負(fù)債率一般比較低，只有當(dāng)溫州的民營(yíng)企業(yè)沒有能力去解決資金問題的時(shí)候才會(huì)考慮到銀行貸款，而且一般大規(guī)模的貸款也是很少的。對(duì)

30、于一些中小型的民營(yíng)企業(yè)由于自身資信條件不足，銀行就往往會(huì)把資金的安全寄托在抵押上，但抵押貸款還是難以滿足企業(yè)的資金需求。1.企業(yè)不斷的發(fā)展，規(guī)模不斷的擴(kuò)大，抵押資源必然短缺；2.資產(chǎn)評(píng)估的隨意性比較大，抵押率一般偏低；3.金融機(jī)構(gòu)一般不愿意接受溫州中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押，而是要求企業(yè)用固定資產(chǎn)來做抵押，特別偏好于房地產(chǎn)。 </p><p>　　根據(jù)浙江省的有關(guān)統(tǒng)計(jì)，截至2011年7月末，在全省230多萬家大中

31、小企業(yè)中，僅有20余萬家獲得了銀行貸款，覆蓋率不足10%。另?yè)?jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)布的中國(guó)企業(yè)調(diào)查報(bào)告顯示，分別有41.8%、31.03%和27.79%的中小企業(yè)認(rèn)為從銀行貸款"有難度"、"比較難"、"非常難"。在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)方面，有44.5%的小型企業(yè)和40.9%的中型企業(yè)認(rèn)為資金吃緊，相對(duì)比，大型企業(yè)感覺資金緊張的比例只有26.1%。</p><p>

32、;　　http://finance.ifeng.com/bank/yhpl/20111221/5309565.shtml</p><p>　　表4—2 銀行對(duì)企業(yè)貸款申請(qǐng)拒絕情況和我國(guó)銀行貸款在企業(yè)來源中占比</p><p>　　資料來源：《溫州地區(qū)中小民營(yíng)企業(yè)融資對(duì)策分析》 楊恩群，中小企業(yè)融資，第1版，民主與建設(shè)出版社，2001</p><p>　　表4

33、—3 溫州各規(guī)模民營(yíng)企業(yè)融資難情況</p><p>　　資料來源：《溫州地區(qū)中小民營(yíng)企業(yè)融資對(duì)策分析》</p><p>　　由表4-2和表4-3可以得出規(guī)模小，成立時(shí)間短，注冊(cè)資本少的民營(yíng)企業(yè)向銀行貸款往往會(huì)招到拒絕，而一些大型企業(yè)卻成了銀行之間貸款相互爭(zhēng)奪的對(duì)象。</p><p>　　不可否認(rèn)銀行在支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中起到了比較關(guān)鍵的作用，但是溫州民營(yíng)企業(yè)

34、在資信條件和抵押擔(dān)保方面存在很大的缺陷，許多企業(yè)認(rèn)為融資難問題仍然嚴(yán)重。</p><p>　　民間金融是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的重要融資途徑之一, 是在外部資金供給不足的情況下的無奈選擇。溫州的民間資本十分活躍。08年底，溫州共有本外幣貨幣形式的民間資本為3 420億元，投資形成的固定資產(chǎn)390億元，實(shí)物形式的流動(dòng)資產(chǎn)205億元，以上三項(xiàng)合計(jì)得到2008年末溫州民間資本存量為4 015億元。溫州民間金融主要的組織形式有：自

35、由借貸、民間合會(huì)、典當(dāng)行、小額貸款公司、擔(dān)保公司等。</p><p>　　民間金融對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的作用是十分巨大，但卻存在著“合理不合法”的現(xiàn)象。溫州民間金融具有很強(qiáng)的地域性，可以利用其傳統(tǒng)資源如血緣、地緣等關(guān)系來有效的節(jié)約信息成本，獲得必要相關(guān)信息。民間融資由于手續(xù)簡(jiǎn)便、效率高、門檻低，靈活性強(qiáng)，形式多樣，能滿足民營(yíng)企業(yè)不同的資金需求。民間金融對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展仍然有著十分重要的作用，尤其是在民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段，

36、其作用可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過銀行。</p><p>　　但民間金融具有脆弱性、不規(guī)范性和投機(jī)性</p><p>　　眾多的民間金融機(jī)構(gòu)是小規(guī)模經(jīng)營(yíng)、地域狹窄、回旋余地小，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱；民間金融普遍為民資、民營(yíng)、民管，規(guī)模大小不一，分布面廣，且獨(dú)立自主開展經(jīng)營(yíng)，呈現(xiàn)分散特征；由于利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)家法定利率導(dǎo)致我國(guó)民間資本的借貸者和放貸者普遍存在著較濃重的投機(jī)心態(tài)，巨額投機(jī)資金興風(fēng)作浪已對(duì)我國(guó)造成重大

37、影響。真是由于民間金融具有憂傷脆弱性，不規(guī)范性和投機(jī)性的特點(diǎn)，游走于法律灰色地帶的民間金融一直未得到國(guó)家的認(rèn)可，但是近年來在一些地方進(jìn)行的民間金融合法化和規(guī)范化的改革已經(jīng)取得了一定的成效。</p><p>　　http://www.chinaqking.com/原創(chuàng)作品/2009/59298.html</p><p>　?。ǘ刂菝駹I(yíng)企業(yè)融資困境的成因</p><p&

38、gt;　　融資問題已經(jīng)成為制約民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的一個(gè)首要因素之一。我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)之所以得不到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的支持有著很多復(fù)雜的歷史和現(xiàn)實(shí)原因。</p><p>　　1.企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)力量薄弱，在信貸過程中難以提供充分有效的抵押和擔(dān)保物，企業(yè)處于風(fēng)險(xiǎn)角度考慮就不愿意將資金貸給企業(yè)。</p><p>　　2.商業(yè)銀行難以區(qū)分客戶的優(yōu)劣，在貸款合同成立之前只能按照市場(chǎng)平均違約率對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。這就

39、使得“優(yōu)質(zhì)”客戶格外承擔(dān)了不該承擔(dān)的高利率，從而抑制了借款需求；相反“劣質(zhì)”客戶卻承擔(dān)了較少的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，增加企業(yè)信貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行為了覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，只能提高貸款利率，這又會(huì)進(jìn)一步減少企業(yè)信貸市場(chǎng)中的“優(yōu)質(zhì)”客戶，增加市場(chǎng)中“劣質(zhì)”客戶的比例，從而出現(xiàn)信貸市場(chǎng)的逆向選擇，最終導(dǎo)致企業(yè)信貸市場(chǎng)萎縮。</p><p>　　3.民營(yíng)企業(yè)特別是在初期發(fā)展階段的民營(yíng)企業(yè)由于其自身對(duì)外信息透明程度低，企業(yè)常常不使用正式會(huì)計(jì)制度。

40、一些私營(yíng)企業(yè)甚至為了于避稅而隱瞞其真實(shí)的財(cái)務(wù)信息,更加劇了銀行信貸所面臨的信息不對(duì)稱問題，加重了信貸配給現(xiàn)象。一方面，企業(yè)由于自身資金的不足，過分的依賴銀行，導(dǎo)致負(fù)債率過高，另一個(gè)方面。企業(yè)為了獲得更高的利潤(rùn)，利用銀行的借款從事風(fēng)險(xiǎn)更高的投資，從而又產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　4.銀行往往偏愛于國(guó)有企業(yè)，有政府背景的股份制企業(yè)，因?yàn)檫@些企業(yè)為銀行所熟知，信息透明化程度高，而且還有政府的支持，存在這可能的

41、信用保障。而非國(guó)有的民營(yíng)企業(yè)一旦發(fā)現(xiàn)發(fā)生不良貸款，在追究工作責(zé)任的同時(shí)，還要承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　5.企業(yè)融資規(guī)模的擴(kuò)大必須依靠企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力的發(fā)展。企業(yè)在注重自身經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的同時(shí)還要建立正規(guī)的會(huì)計(jì)制度。良好的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和完善的會(huì)計(jì)制度是企業(yè)擴(kuò)大融資渠道的有力保障。</p><p>　　融資難問題已經(jīng)嚴(yán)重制約了溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種困境的形成主要是由于溫州民營(yíng)企業(yè)自身存在缺

42、陷與我國(guó)金融體系發(fā)展不健全等多種因素共同作用的結(jié)果。</p><p>　　1.溫州民營(yíng)企業(yè)自身的缺陷</p><p>　?、佼a(chǎn)業(yè)水平低，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱。大部分的溫州民營(yíng)企業(yè)多集中于中國(guó)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，主要以服裝業(yè)，紡織業(yè)和制作業(yè)為主。企業(yè)規(guī)模一般較小，技術(shù)落后，產(chǎn)品科技含量低，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益不佳，原始積累資金也就相對(duì)薄弱。</p><p>　　②

43、企業(yè)信用度不高，財(cái)務(wù)狀況欠佳，存在信用缺口。溫州民企虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)重的損害了企業(yè)形象，如內(nèi)部控制不嚴(yán)，報(bào)表賬冊(cè)不全，財(cái)務(wù)管理水平低等增加了銀行對(duì)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行少貸或不貸幾率上升，增加了金融的缺口。</p><p>　?、酃芾聿灰?guī)范。溫州民營(yíng)企業(yè)大多數(shù)都是企業(yè)家族式管理，隨意性比較大，沒有一套合理的企業(yè)管理方法。</p><p>　?、苋狈τ行У牡盅嘿Y產(chǎn)。企業(yè)如果要辦理銀行貸款，

44、主要是以設(shè)備，廠房還有土地作為抵押物，但是溫州民營(yíng)企業(yè)一般為中小型的企業(yè)，企業(yè)固定資產(chǎn)少，大多都是以合資合作的方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，所以導(dǎo)致很多資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)不明晰，使得企業(yè)有效抵押資產(chǎn)較少。</p><p>　　2.正規(guī)銀行機(jī)制的不健全</p><p>　　①商業(yè)銀行在貸款的過程中往往會(huì)存在“重國(guó)有輕民營(yíng)”的傾向。溫州民營(yíng)企業(yè)貸款需求急，頻率高，金額少，但是貸款相對(duì)于國(guó)有企業(yè)來說成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，效益

45、差，商業(yè)銀行重點(diǎn)放在大企業(yè)，大項(xiàng)目中，商業(yè)企業(yè)對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象。</p><p>　?、谏虡I(yè)銀行收縮了服務(wù)范圍。在商業(yè)性經(jīng)營(yíng)機(jī)制的作用下，遵循提高經(jīng)濟(jì)效益和信貸資產(chǎn)質(zhì)量的原則，普遍實(shí)行了授權(quán)授信制度，強(qiáng)化了一級(jí)法人的地位，上收或部分上收了各基層行的信貸權(quán)利，客觀上增加了民營(yíng)企業(yè)依靠商業(yè)銀行解決資金問題的難度。</p><p>　?、凵虡I(yè)銀行不合理的現(xiàn)象強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)的管理。由于溫

46、州民企規(guī)模小，成立時(shí)間短，信息不具有透明性，銀行調(diào)查企業(yè)的財(cái)務(wù)和信用狀況所耗成本較高。有些銀行金融機(jī)構(gòu)還對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款采取“授信供給”（具體做法是銀行把企業(yè)貸款的一部分轉(zhuǎn)為存款）的政策，在貸款的過程中要求民營(yíng)企業(yè)交顧問費(fèi)和購(gòu)買保險(xiǎn)（銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)形成默契），由此民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際貸款利率就相對(duì)提高，許多民營(yíng)企業(yè)都難以承受高昂的貸款成本而紛紛放棄貸款。放貸后，銀行為了防范信息不對(duì)稱可能造成的道德風(fēng)險(xiǎn)，加大了企業(yè)的資金的監(jiān)督成本和交易成本。同時(shí)

47、實(shí)施“信貸終身責(zé)任制”也使得國(guó)有銀行的信貸員對(duì)民營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)恐貸心理。</p><p>　?、苌虡I(yè)銀行的信貸品種單一。銀行對(duì)溫州中小企業(yè)貸款品種單一，時(shí)間期限短，不符合企業(yè)生產(chǎn)周期；信貸審批不僅環(huán)節(jié)多，而且效率低，定價(jià)高，程序復(fù)雜，與溫州中小企業(yè)資金需求急、頻度高和基礎(chǔ)薄弱的特點(diǎn)不相適應(yīng)；過高中介費(fèi)用等都影響了溫州小企業(yè)申請(qǐng)貸款的積極性。</p><p>　?、萆虡I(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制欠缺，影

48、響了業(yè)務(wù)拓展。小企業(yè)授信筆數(shù)多、金額小，與大企業(yè)相比需要投入更多的人力成本和風(fēng)險(xiǎn)管理成本。目前各行沒有建立一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平、管理成本、貸款目標(biāo)收益等因素對(duì)不同借款人實(shí)行差別利率。在確定小企業(yè)授信利率時(shí)，基本實(shí)行“就高”原則，隨意性較大，未能科學(xué)合理地測(cè)算和控制收益對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋程度，導(dǎo)致在一定程度上抑制小企業(yè)信貸需求的同時(shí)，也使各行不敢貿(mào)然大量開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。</p><p>　　3.社會(huì)擔(dān)

49、保體系不健全</p><p>　　①溫州市擔(dān)保體系不全面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作模式單一，擔(dān)保內(nèi)容和方式單一，缺乏創(chuàng)新意識(shí)和有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出資多為政府出資或私人出資，擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金規(guī)模小，擔(dān)保能力有限，擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)間期限短，主要是集中在企業(yè)的流動(dòng)資金的貸款擔(dān)保上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范方式落后。大部分的擔(dān)保公司在提供企業(yè)擔(dān)保的同時(shí)，要求其提供相應(yīng)的抵押擔(dān)保物或者是互保，所以仍然不能解決企業(yè)因?yàn)閾?dān)保物不足和引起的

50、貸款難問題。</p><p>　?、趽?dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力弱，擔(dān)保資金得不到充分的補(bǔ)充。目前還沒有形成合理的能與金融機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)大?，F(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資金的存款利息和擔(dān)保費(fèi)收入不足以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失，無法滿足廣大民營(yíng)企業(yè)融資的擔(dān)保需求。</p><p>　　4.政府監(jiān)管力度不夠</p><p>　　①民間借貸規(guī)范化進(jìn)程緩慢。小額貸款公司是非金

51、融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)行制度規(guī)定只貸不存，使之難以可持續(xù)發(fā)展。一些小額貸款公司現(xiàn)在已經(jīng)陷入無米之炊。溫州民營(yíng)中小企業(yè)仍然主要依靠民間融資。民間融資由于還未納入法制化軌道，企業(yè)融資成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，影響了經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定。</p><p>　?、谌狈τ行У牡盅簱?dān)保制度來維護(hù)銀行債權(quán)。為了防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，銀行往往就會(huì)要求民營(yíng)企業(yè)提供一定的擔(dān)?；虻盅何锲?。但是政府在實(shí)際的措施過程中又做不到位，辦理抵押登記的手續(xù)環(huán)節(jié)多，收費(fèi)高而且拖延

52、的時(shí)間長(zhǎng)。受政績(jī)驅(qū)動(dòng)，一些地方政府往往會(huì)迫使銀行放貸給民營(yíng)中小企業(yè)，從而來支持地方經(jīng)濟(jì)，但是一旦出現(xiàn)問題卻又不能保護(hù)銀行債權(quán)。這往往會(huì)導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)對(duì)政府的不信任，加大了民營(yíng)企業(yè)的融資難度。</p><p>　　2011年12月21日 來源：銀行家 作者：蔡輝 馮融 《規(guī)范和引導(dǎo)民間金融發(fā)展 破解中小企業(yè)融資困境》</p><p>　　http://finance.ifeng.com/ba

53、nk/yhpl/20111221/5309565.shtml</p><p>　　融資困難制約了溫州民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，因此采取切實(shí)可行的對(duì)策，緩解企業(yè)融資難問題，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。</p><p>　　（三）國(guó)際金融危機(jī)下加劇了溫州民營(yíng)企業(yè)的融資困難</p><p>　　在國(guó)際金融危機(jī)下，溫州企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：</p><p&

54、gt;　　1.受金融危機(jī)影響，溫州服裝業(yè)、機(jī)械制造業(yè)、制鞋業(yè)等許多行業(yè)受到了巨大的沖擊。原材料價(jià)格的上漲，勞動(dòng)力成本的提高，導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、投資能力、盈利能力明顯降低。民營(yíng)企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)困難。</p><p>　　2.在金融危機(jī)的沖擊下，金融機(jī)構(gòu)加大了風(fēng)險(xiǎn)控制，貸款條件更加謹(jǐn)慎苛刻。多數(shù)溫州中小企業(yè)的原始資金積累不足，所需資金頻率高、時(shí)間緊，再加上企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)等貸款抵押物大幅度縮水，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，交易費(fèi)

55、用也隨之提高。銀行的銀根縮緊，在信貸政策緊縮的背景下，民營(yíng)企業(yè)貸款難問題更加的嚴(yán)重，民營(yíng)企業(yè)的外源融資渠道進(jìn)一步萎縮。</p><p>　　3.擔(dān)保公司受到很大沖擊。溫州擔(dān)保機(jī)構(gòu)眾多，它們?cè)谝欢ǔ潭壬暇徑饬藴刂菝駹I(yíng)企業(yè)融資難問題，但是從全市的擔(dān)保公司來看，擔(dān)保公司普遍存在經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)、資本金有限、擔(dān)保額度有限、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)也較難控制。在危機(jī)中，一些擔(dān)保公司都存在生存問題，而且與銀行合作的幾率偏低，很難為民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行有

56、效的擔(dān)保，</p><p>　　4.全球性的金融危機(jī)使得溫州民間借貸成本迅速上升，風(fēng)險(xiǎn)急劇放大。在受金融危機(jī)影響中，溫州民營(yíng)企業(yè)由于在正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)很難籌措到足夠的資金，就不得不轉(zhuǎn)向社會(huì)和民間借貸。貸款風(fēng)險(xiǎn)的加大導(dǎo)致民間借貸利率上升，企業(yè)在解決急需資金的同時(shí)，也使他們負(fù)擔(dān)起了更大的融資成本。</p><p>　　五、國(guó)際金融危機(jī)背景下緩解溫州民營(yíng)企業(yè)融資困境的建議</p>&

57、lt;p><b>　?。ㄒ唬┘涌炱髽I(yè)轉(zhuǎn)型</b></p><p>　　在金融危機(jī)的沖擊下，溫州民營(yíng)企業(yè)受到了嚴(yán)重的沖擊，從溫州企業(yè)自身建設(shè)來看，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改善。</p><p>　　1.轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，提高企業(yè)的造血功能。溫州民營(yíng)企業(yè)多以勞動(dòng)密集型企業(yè)為主，產(chǎn)品附加值低，高增長(zhǎng)，低效率，長(zhǎng)期依賴這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式必然導(dǎo)致企業(yè)的資金緊張。因此企業(yè)應(yīng)

58、該提高自身的自主創(chuàng)新能力和品牌意識(shí)，通過科技和技術(shù)創(chuàng)新，加大企業(yè)的產(chǎn)品附加值，降低企業(yè)成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。</p><p>　　2.企業(yè)要提高信用等級(jí)，樹立良好的信用形象。企業(yè)要規(guī)范和完善財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)信息的披露透明度，依照規(guī)范的程序定期提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，方便銀行的判斷和分析。良好的信用形象能夠極大的改善銀行的信貸環(huán)境。</p><p>　　3. 加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)管理，建立規(guī)

59、范的現(xiàn)代企業(yè)制度。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)逐步建立健全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的現(xiàn)代企業(yè)制度，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，加強(qiáng)企業(yè)自身的管理水平。</p><p>　?。ǘ┥罨y行體制改革</p><p>　　1. 銀行應(yīng)當(dāng)改變對(duì)中小企業(yè)的歧視，貸款的對(duì)象應(yīng)一視同仁。銀行應(yīng)放低對(duì)中小型企業(yè)的貸款門檻，對(duì)一些運(yùn)行規(guī)范，信用良好，資本實(shí)力較好，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)的企業(yè)貸款要適當(dāng)下放審批的權(quán)限，并給予一定的貸款利率優(yōu)

60、惠。同時(shí)為民營(yíng)企業(yè)設(shè)立一個(gè)辦事專區(qū)，簡(jiǎn)化企業(yè)的融資程序，提高銀行的辦事效率，專項(xiàng)負(fù)責(zé)解決溫州民營(yíng)企業(yè)的信貸問題。</p><p>　　2.逐步完善銀行的授信體制，將一定的貸款權(quán)限下放到分支機(jī)構(gòu)，充分調(diào)動(dòng)基層機(jī)構(gòu)貸款的積極性。在完善第一責(zé)任人基礎(chǔ)上，將責(zé)任逐步量化分?jǐn)偟礁骷?jí)負(fù)責(zé)人，充分調(diào)動(dòng)信貸員的積極性，統(tǒng)一責(zé)權(quán)利的關(guān)系，同時(shí)還要提高貸款審批效率，支持溫州民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。</p><p>　

61、　3.銀行應(yīng)該在增加抵押品的種類的同時(shí)提高抵押效益。多數(shù)溫州最常見的資產(chǎn)一般存貨和應(yīng)收賬款，房地產(chǎn)一般相對(duì)較少。銀行應(yīng)該適當(dāng)?shù)姆艑挼盅嘿Y產(chǎn)的范圍，嘗試企業(yè)采用存貨、應(yīng)收賬款、商業(yè)匯票、無形資產(chǎn)等作為抵押物，有效的解決民營(yíng)企業(yè)應(yīng)貸款抵押物不足問題。同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)可控制的情況下，根據(jù)溫州民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)建立一套有效的企業(yè)擔(dān)保評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，提高企業(yè)的抵押率，簡(jiǎn)化抵押貸款操作流程，提高企業(yè)資金使用率。</p><p>　　4.銀行

62、應(yīng)該健全溫州民營(yíng)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系。改革銀行的貸款審批程序和信息獲取渠道，使其符合溫州民營(yíng)企業(yè)貸款的要求，嘗試著為民營(yíng)企業(yè)建立一套量化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，專門為民營(yíng)企業(yè)設(shè)立信用檔案，減少企業(yè)信息不透明程度。</p><p>　?。ㄈ┙⒚駹I(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保體系</p><p>　　目前，溫州民營(yíng)企業(yè)向銀行貸款難除了本身經(jīng)濟(jì)薄弱以外，最主要的還在于缺乏有效足額的擔(dān)保物。為了有效解決這一問題，政府部

63、門應(yīng)該建立專門的民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。</p><p>　　1.強(qiáng)化平臺(tái)建設(shè)，擴(kuò)大融資擔(dān)保規(guī)模。鼓勵(lì)政府、企業(yè)和個(gè)人投資建立溫州民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成以國(guó)有資本為主的政策性企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主干、社會(huì)資本為主的商業(yè)性企業(yè)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)互助性企業(yè)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為兩翼的格局。同時(shí)設(shè)立擔(dān)?；?，專門對(duì)符合擔(dān)保條件的民營(yíng)企業(yè)提供融資擔(dān)保。</p><p>　　2.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要

64、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和準(zhǔn)備金制度。擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立以后，提取10%的企業(yè)注冊(cè)資本作為保證金，存入指定銀行，用于該機(jī)構(gòu)清算時(shí)的債務(wù)清償，并且每年按擔(dān)保費(fèi)和利息收入的一定比率來提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。政府每年應(yīng)從財(cái)政預(yù)算中劃撥出一定的資金，擔(dān)保機(jī)構(gòu)則從每年擔(dān)保費(fèi)中提取的一定比例，形成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。這樣就有利于減少融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　3.創(chuàng)新?lián)７绞健Ｔ趫?jiān)持嚴(yán)格評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的前提下，創(chuàng)新?lián)７绞健Ｔ谕恋?、房屋、機(jī)

65、器設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上，開展存貨，應(yīng)收賬款、在建工程和無形資產(chǎn)等方式擔(dān)保。</p><p>　　4.建立社會(huì)服務(wù)中介體系。通過建立和發(fā)展專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估中心和專業(yè)的企業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為民營(yíng)企業(yè)提供咨詢事務(wù)，提高其融資管理水平，降低因信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的融資成本，消除市場(chǎng)失靈。 </p><p>　?。ㄋ模┌l(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)</p><

66、p>　　解決溫州民營(yíng)企業(yè)融資難問題要大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化地方銀行對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)的支持力度。</p><p>　　地方銀行通常由地方政府、企業(yè)及個(gè)人參股組成，產(chǎn)權(quán)明晰，不會(huì)形成“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，同時(shí)這種產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)為地方銀行提供了有利的增資擴(kuò)股基礎(chǔ)和優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的客戶群體。其建立的目的就是為了發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，客觀上地方政府會(huì)有一定的政策傾斜優(yōu)勢(shì)，更直接的作用于溫州民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。</p>&

67、lt;p>　　地方銀行實(shí)行一級(jí)法人體制，市場(chǎng)反應(yīng)迅速，經(jīng)營(yíng)體制靈活，運(yùn)作成本較低，資金較少，在融資時(shí)堅(jiān)持以效益為中心原則，不論企業(yè)規(guī)模大小，只要有產(chǎn)品、有效益、有市場(chǎng)，就在資金上給予支持，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)地方銀行一般具有濃厚的“地方性”，能夠及時(shí)有效的掌握當(dāng)?shù)氐目蛻羟闆r，在為中小企業(yè)提供融資支持時(shí)具有信息與低成本的優(yōu)勢(shì)，更容易克服“信息不對(duì)稱”和因?yàn)樾畔⒉煌耆鴮?dǎo)致的交易成本過高的問題，所以更適合服務(wù)于中小企業(yè)。<

68、;/p><p>　?。ㄎ澹?qiáng)化政府的作用</p><p>　　鑒于溫州民間金融的民間性質(zhì)，溫州政府應(yīng)該不斷加強(qiáng)政策的引導(dǎo)、鼓勵(lì)民間金融的創(chuàng)新、強(qiáng)化監(jiān)督管理，為溫州民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。</p><p>　　1.政府應(yīng)該給予民間金融一定的法律地位，明確的規(guī)定出合法和非法民間融資，這樣有利于公眾能比較清晰地區(qū)分合法的民間融資與非法融資，避免違法犯罪，使企業(yè)在向民

69、間進(jìn)行融資過程中要考慮到今后所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，避免產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還要加強(qiáng)對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)的監(jiān)管，嚴(yán)厲查處非法融資行為，依法打擊和取締高利貸行為和各類地下錢莊，促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)健康穩(wěn)定的發(fā)展。</p><p>　　2.要對(duì)民間融資給予一定的政策支持。要確定一個(gè)與其地位、特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平等相適應(yīng)的利率浮動(dòng)區(qū)間，使之既能利用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)有效彌補(bǔ)資金的風(fēng)險(xiǎn)損失，又不至于因資金價(jià)格過高而使得企業(yè)無法承受的地步；要允許有合

70、法資金來源者獨(dú)資或集股設(shè)立貸款公司，可以實(shí)行低門檻政策鼓勵(lì)其發(fā)展；要積極研究建立一個(gè)適合溫州民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的民間融資市場(chǎng)，為企業(yè)融資搭建一個(gè)便捷的平臺(tái)。</p><p>　　3.發(fā)展適合溫州民營(yíng)企業(yè)的民間投資融資公司。溫州民間資本十分的發(fā)達(dá)。民間投資融資公司成立的主要目的是吸收溫州的民間資本，為溫州民營(yíng)企業(yè)做擔(dān)保，參與溫州民營(yíng)企業(yè)的投資。政府在可以公司成立之初直接參股，主要就能增強(qiáng)溫州民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)，有效帶動(dòng)民

71、間投資積極性，使其與溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有效結(jié)合。民間投資融資公司可以喚醒大量閑置的民間資本，還可以有效的解決溫州民營(yíng)企業(yè)融資難問題。</p><p>　　4.地方財(cái)政應(yīng)該加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的投入，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，有必要是政府還可以為擔(dān)保公司實(shí)行在擔(dān)保，降低擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)。政府要做到合理的統(tǒng)籌各個(gè)行政部門，使得與民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的有關(guān)數(shù)據(jù)能得到共享，為銀行判斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供一個(gè)合理的平臺(tái)，解決銀行因企業(yè)信息不透明

72、而導(dǎo)致的惜貸現(xiàn)象。國(guó)家財(cái)政政策應(yīng)該重點(diǎn)放在支持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的財(cái)政支持，主要形式有財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息和優(yōu)惠貸款等，同時(shí)還可以通過降低民營(yíng)企業(yè)稅率、稅收減免、稅收返還、提高固定資產(chǎn)折舊率、延長(zhǎng)稅收寬限期等方法來減輕民營(yíng)企業(yè)的負(fù)擔(dān)，正確的引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為。</p><p><b>　　六、結(jié)束語(yǔ)</b></p><p>　　民營(yíng)企業(yè)以蓬勃之勢(shì)向前發(fā)展，

73、融資問題卻一直是困擾其發(fā)展壯大。面對(duì)金融危機(jī)的影響，溫州民營(yíng)企業(yè)融資問題變得更加的突出。在當(dāng)今嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何緩解融資難問題對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大具有深刻的意義。本文從民營(yíng)企業(yè)自身管理水平差、財(cái)務(wù)制度不健全、企業(yè)資信等級(jí)低等內(nèi)部原因和正規(guī)的銀行機(jī)制不健全、政府支持和監(jiān)管力度不夠等外部因素進(jìn)行全面的分析可得溫州民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該通過自身的建設(shè)以及外部環(huán)境的共同努力來緩解融資難問題。</p><p><b>

74、;　　致謝</b></p><p>　　時(shí)光匆匆流逝，離校日期已經(jīng)是越來越近，四年大學(xué)本科的學(xué)習(xí)和生活將會(huì)隨著這篇論文的答辯而結(jié)束了，在這即將離別的時(shí)刻，有太多的感觸和太多的感謝。</p><p>　　首先要衷心感謝的是我尊敬的論文指導(dǎo)老師程仲鳴老師！程老師治學(xué)態(tài)度嚴(yán)謹(jǐn)，無論從文章的整體構(gòu)思還是文章內(nèi)的排版布局，他都要求我們不斷的推敲揣摩，希望能夠盡善盡美。在整個(gè)寫作過程中程老

75、師給了我很大的幫助，謹(jǐn)向尊敬的導(dǎo)師表示最誠(chéng)摯的謝意。</p><p>　　同時(shí)，在論文的長(zhǎng)期作戰(zhàn)過程中忘不了一路同行的戰(zhàn)友伙伴們。我們本著一個(gè)相同的目標(biāo)信念――完成畢業(yè)論文，努力著，堅(jiān)持著，那就是我的同學(xué)朋友們。感謝他們這一路來的關(guān)心與幫助，使我在論文寫作過程中不再感覺到孤單與茫然，他們不斷地給予我友誼的溫暖與關(guān)懷，最重要的是精神上的鼓勵(lì)和分享，讓我非常感動(dòng)。好朋友們，感謝你們！</p><p

76、>　　最后再一次感謝所有曾經(jīng)幫助過我的良師益友和同學(xué)，以及那些在論文中被我參考或引用的論著的作者。我會(huì)堅(jiān)持自己的奮斗目標(biāo)，保持一顆感恩的心，義無反顧的繼續(xù)前進(jìn)。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 包愛平.如何拓寬溫州民營(yíng)企業(yè)的融資渠道[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2010（01）.</p><p>　　雜志《經(jīng)

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83、大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)》 2010年01期 P112-115頁(yè)</p><p>　　[13] 陸穎琳,任寧.規(guī)范民間借貸探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì),2009（02）. </p><p>　　《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)(現(xiàn)代物業(yè)下半月刊)》（2009年 第02期）， 2009年第8卷第2期 P28-29</p><p>　　[14] 李敏.民營(yíng)企業(yè)多種融資渠道探討：以溫州為

84、例 [J].湖南廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào),2005(03).</p><p>　　《湖南廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào)》 2005年03期 P74-75頁(yè) 、91頁(yè)</p><p>　　[15] 林云志.國(guó)際金融危機(jī)下的中小企業(yè)融資問題研究[D].福建：福建師范大學(xué),2009.</p><p>　　福建師范大學(xué)碩士學(xué)位論文</p><p>　　[16] 龐

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