商業(yè)銀行應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資分析畢業(yè)論文

1、<p><b>　　畢業(yè)論文 </b></p><p>　　題 目：商業(yè)銀行應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資分析</p><p>　　學(xué) 院：商學(xué)院</p><p><b>　　專 業(yè)： </b></p><p><b>　　學(xué) 號(hào)： </b></p&g

2、t;<p><b>　　姓 名： </b></p><p><b>　　指導(dǎo)老師： </b></p><p>　　完成日期：2011年3月28日</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘要2</b>&

3、lt;/p><p><b>　　關(guān)鍵詞2</b></p><p>　　一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析3</p><p><b>　　二、供應(yīng)鏈金融3</b></p><p>　　三、應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資模式4</p><p>　?。ㄒ唬?yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資的涵義4</p&

4、gt;<p>　?。ǘ?yīng)收賬款的具體融資模式4</p><p>　　（三）應(yīng)收賬款融資出現(xiàn)的原因及優(yōu)勢(shì)5</p><p>　?。ㄋ模?yīng)收帳款融資模式利潤(rùn)利潤(rùn)分析6</p><p>　?。ㄎ澹?yīng)收帳款融資模式風(fēng)險(xiǎn)分析6</p><p>　　（六）應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)防范措施8</p><p>&l

5、t;b>　　四、總結(jié)8</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：9</b></p><p>　　摘要：中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直是被持續(xù)關(guān)注的一個(gè)話題。在中小企業(yè)與銀行的博弈中，由于好的中小企業(yè)往往被銀行有意無(wú)意忽略，從而使雙方利益都受到了損害。然而隨著供應(yīng)鏈在企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)地位的提升，供應(yīng)鏈金融作為使整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)成本最小化和價(jià)值增值最大化的一個(gè)

6、創(chuàng)新手段，借助商業(yè)銀行將核心企業(yè)的信用優(yōu)勢(shì)應(yīng)用于整個(gè)供應(yīng)鏈的融資渠道上，彌補(bǔ)了中小企業(yè)融資困難的不足，切實(shí)提高了整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。本文著重介紹了應(yīng)收帳款的供應(yīng)鏈融資模式 ，對(duì)于其利潤(rùn)來(lái)源及存在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并針對(duì)該種模式提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施與建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 供應(yīng)鏈金融 應(yīng)收帳款 利潤(rùn) 風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　Summary: Small a

7、nd medium-sized enterprise financing problems had been a topic of concern. In the small and medium-sized enterprises and the game of bank, because good small and medium-sized enterprises are often bank intentionally or u

8、nintentionally overlooked, so that both parties have been the damage. However, along with the supply chain in the enterprise competition between the promotion of the position of the supply chain, the supply chain system

9、as the financial cost minimization and the v</p><p>　　Key words: small and medium-sized enterprise supply chain financial accounts receivable risk profits</p><p>　　一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析</p><p

10、>　　中小企業(yè)由于其自身規(guī)模小，信用度較低等先天性客觀因素，融資問(wèn)題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)難題。長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)融資難一直成為制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一。在傳統(tǒng)的銀行借貸業(yè)務(wù)里，中小企業(yè)的資金需求與銀行愿意提供的貸款數(shù)額之間有著較大的差距，加之銀行借貸給中小企業(yè)的監(jiān)管資本成本比較高，導(dǎo)致中小企業(yè)普遍處于融資難的困境。但是中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈體系中的一個(gè)特殊群體，對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)行與發(fā)展起著重大作用。根據(jù)木桶原理的經(jīng)

11、驗(yàn)，中小企業(yè)的發(fā)展限制將進(jìn)一步影響整個(gè)供應(yīng)鏈的壯大。相反的，供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)與之相比有較強(qiáng)的信貸融資優(yōu)勢(shì)，而且也愿意與中小企業(yè)通過(guò)合作與協(xié)同運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的成本最小化和價(jià)值增值最大化，達(dá)到雙贏局面的同時(shí)共同提升整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，突破局部發(fā)展瓶頸。近年來(lái)，商業(yè)銀行不遺余力的推出各類針對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)品，如小額無(wú)抵押貸款、供應(yīng)鏈融資、商業(yè)物業(yè)融資、法人按揭貸款、保函采購(gòu)融資等，很大程度上為中小企業(yè)走出資金困境助推了一臂之力

12、。不過(guò)，盡管融資新品層出不窮，但很多中小企業(yè)往往因?yàn)橘Y本金規(guī)模不夠，或無(wú)法找到合適的擔(dān)保人而“攀不上”這些產(chǎn)品的門檻。其實(shí)，此時(shí)企業(yè)</p><p><b>　　二、供應(yīng)鏈金融</b></p><p>　　“向一家企業(yè)貸款，風(fēng)險(xiǎn)比較大；向一整條供應(yīng)鏈提供貸款，就能比較有效控制風(fēng)險(xiǎn)?！?lt;/p><p>　　供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下

13、游中小企業(yè)的資金流和物流，變把握單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)立體獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。因此，供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生是順應(yīng)了供應(yīng)鏈局部發(fā)展與整體競(jìng)爭(zhēng)力提升的需要，它借助銀行這一新的角色，從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈整體出發(fā)，將之前對(duì)單個(gè)企業(yè)的授信轉(zhuǎn)化成對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的授信，通過(guò)考核核心企業(yè)的信用或是以質(zhì)押倉(cāng)單、商品的方式為供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)群提供靈活全面的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)，為供應(yīng)鏈注入強(qiáng)大的資金支持，使供應(yīng)鏈中的核心

14、企業(yè)與上下游的中小企業(yè)能夠更加緊密的協(xié)同合作，以此來(lái)提高產(chǎn)業(yè)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種融資模式。</p><p>　　根據(jù)獲取融資的方式不同，供應(yīng)鏈金融大體有如下三種方式：存貨質(zhì)押融資模式、應(yīng)收帳款融資模式及預(yù)付賬款融資模式。這三種模式不但對(duì)于供應(yīng)鏈的整體發(fā)展有相當(dāng)大的裨益，而且對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈中各成員企業(yè)而言也帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇與豐厚的利潤(rùn)回報(bào)，同時(shí)，作為資金提供方的商業(yè)銀行也從中獲取一定的報(bào)酬，真正實(shí)現(xiàn)了多方的共贏。雖然供應(yīng)

15、鏈金融是融資手段的創(chuàng)新之舉，并切實(shí)確保了供應(yīng)鏈的資金流問(wèn)題，但無(wú)論是從銀行還是供應(yīng)鏈的角度分析該模式仍然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，更多的是兩者之間的一種道德博弈，由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)甚者會(huì)危及該模式的正常運(yùn)營(yíng)，因此值得深入分析其風(fēng)險(xiǎn)性。</p><p>　　三、應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資模式</p><p>　?。ㄒ唬?yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資的涵義</p><p>　　基于供應(yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款融

16、資，是指以中小企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈上核心大企業(yè)的應(yīng)收賬款單據(jù)憑證作為質(zhì)押擔(dān)保物，向商業(yè)銀行申請(qǐng)期限不超過(guò)應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款，由銀行為處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供融資的方式。簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是以未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為。一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資。債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)（下游企業(yè)）和銀行都要參與其中，且債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保的作用，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任，這樣銀行進(jìn)一步有效地轉(zhuǎn)移和降低

17、了其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前，商業(yè)銀行仍要對(duì)該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，只是更多關(guān)注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況，而并非只針對(duì)中小企業(yè)本身進(jìn)行評(píng)估。應(yīng)收賬款融資使得融資企業(yè)可以及時(shí)獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款，不但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求，加快中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展和成長(zhǎng)，而且有利于整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)高效運(yùn)作。</p><p>　　應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)是

18、商業(yè)銀行的一個(gè)全新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，它對(duì)于打通商業(yè)銀行信用與銀行信用、促進(jìn)我國(guó)金融效率的提高和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展大有裨益。但是受政策、法律、市場(chǎng)基礎(chǔ)等各種因素的限制，目前不同種類的應(yīng)收賬款融資在市場(chǎng)前景和發(fā)展空間上存在顯著的差異。</p><p>　　（二）應(yīng)收賬款的具體融資模式</p><p>　　第一，應(yīng)收賬款保理融資。即銷貨企業(yè)將其現(xiàn)在(或?qū)?lái))基于其與購(gòu)貨方訂立的貨物銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)

19、讓給保理商(提供保理服務(wù)的銀行)，由銀行向其提供資金融通服務(wù)。保理的實(shí)質(zhì)就是銀行通過(guò)收購(gòu)債權(quán)的方式對(duì)銷售企業(yè)提供融資，由銀行承擔(dān)收款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)融資企業(yè)具有追索權(quán)。</p><p>　　第二，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。即供貨企業(yè)以應(yīng)收賬款債權(quán)作為質(zhì)押品向銀行融資，銀行在向供貨企業(yè)提供資金后，若購(gòu)貨方拒絕付款或無(wú)力付款，銀行有權(quán)向供貨企業(yè)要求償還資金。應(yīng)收賬款融資，一般是為供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)融資。銀行、債權(quán)企業(yè)和債務(wù)企業(yè)都參

20、與此融資過(guò)程，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任。</p><p>　?。ㄈ?yīng)收賬款融資出現(xiàn)的原因及優(yōu)勢(shì)</p><p>　　中小企業(yè)作為一種特殊的企業(yè)群體。由于自身規(guī)模的限制，融資難已成為中小企業(yè)發(fā)展普遍存在的一大困境。中小企業(yè)在信貸市場(chǎng)處于不利地位。其根源在于中小企業(yè)信用的先天性缺陷和先天性規(guī)模小。缺乏同大企業(yè)相比的信貸融資所必須的信息優(yōu)勢(shì)。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家克里斯托弗

21、指出，市場(chǎng)上只有供應(yīng)鏈而沒(méi)有企業(yè)。真正的競(jìng)爭(zhēng)不是企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)．而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)與眾多中小企業(yè)都愿意通過(guò)合作和協(xié)同運(yùn)營(yíng)。來(lái)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的成本的最小化和價(jià)值增值的最大化。因此，中小企業(yè)信用缺陷的途徑不能單純從其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)人手。還應(yīng)從供應(yīng)鏈上中小企業(yè)與大企業(yè)的分工合作體系上，從大企業(yè)在信貸市場(chǎng)的信息優(yōu)勢(shì)來(lái)彌補(bǔ)中小企業(yè)信用缺位。提升中小企業(yè)的信用水平和信貸能力。基于解決這種企業(yè)與銀行之間的矛盾的客觀要

22、求，應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資模式應(yīng)運(yùn)而生。</p><p>　　應(yīng)收賬款融資的主要優(yōu)勢(shì)有：</p><p>　　1、對(duì)于供應(yīng)鏈而言，應(yīng)收帳款融資模式中處于下游的核心企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)及運(yùn)營(yíng)狀況較之于中小企業(yè)將會(huì)得到銀行更多的關(guān)注，避免了只針對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的單一性，使整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)不再局限于其中單個(gè)的個(gè)體企業(yè)，而是供應(yīng)鏈中多方參與的企業(yè)成員整體，降低了供應(yīng)鏈中中小企業(yè)群體的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

23、責(zé)任，從而弱化了銀行對(duì)中小企業(yè)本身的限制。</p><p>　　2、從商業(yè)銀行的角度分析，可以針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)與中小企業(yè)群體，根據(jù)不同的需要與交易行為制定相應(yīng)的金融服務(wù)，開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品，既提高了客戶對(duì)銀行的滿意度，又加快了金融創(chuàng)新步伐。同時(shí)，由于銀行此類業(yè)務(wù)針對(duì)性強(qiáng)，周期短，因而提高了資金的周轉(zhuǎn)率與利用率，進(jìn)一步提高了資產(chǎn)的流動(dòng)性。</p><p>　　3、緩解了銀行信息不對(duì)稱的程

24、度。供應(yīng)鏈金融是把中小企業(yè)放在整個(gè)供應(yīng)鏈中加以考慮，企業(yè)通常通過(guò)商會(huì)、行會(huì)緊密聯(lián)系在一起，之間的信息比較暢通，供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)聚集在一起，相互交易，企業(yè)信息相互交流，必然產(chǎn)生信息的聚集以換取更多鏈內(nèi)的信息，并樹(shù)立良好的信用形象。銀行容易隨時(shí)掌握和控制潛在的風(fēng)險(xiǎn)，降低了企業(yè)的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)具有穩(wěn)定的上下游企業(yè)，良好的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，且產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向明確，因而很容易對(duì)其信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。這樣銀行通過(guò)與鏈內(nèi)企業(yè)合作可以降低銀行的信息收

25、集成本，減少其交易成本，刺激銀行發(fā)放貸款的積極性。</p><p>　　4、另一個(gè)方面來(lái)講，銀行為中小企業(yè)群提供金融產(chǎn)品與服務(wù)，逐步改變依賴單一大客戶的局面，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，發(fā)現(xiàn)在成長(zhǎng)過(guò)程中一批優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶群，進(jìn)一步降低對(duì)大客戶的過(guò)度依賴性。而且，銀行通過(guò)對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)群信息流、物流的長(zhǎng)期跟蹤監(jiān)測(cè)，可以更真</p><p>　　實(shí)全面的掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)資料，更有利于銀行發(fā)現(xiàn)和培育真正優(yōu)質(zhì)的客

26、戶群。</p><p>　?。ㄋ模?yīng)收帳款融資模式利潤(rùn)利潤(rùn)分析</p><p>　　應(yīng)收帳款融資模式為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)與中小企業(yè)群提供金融服務(wù)，同時(shí)也為整個(gè)供應(yīng)鏈應(yīng)鏈提供資金支持，切實(shí)增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)地位。但不可忽視的是作為金融服務(wù)商提供一系列金融服務(wù)的商業(yè)銀行從中也增加了諸多利潤(rùn)來(lái)源，譬如擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源，穩(wěn)定結(jié)算性存款等，使得銀行的利益也得以最大化。 </p>&

27、lt;p>　　1、融資的利息收入。銀行在向供應(yīng)鏈上游的企業(yè)提供資金支持后，要對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)情況尤其是對(duì)核心企業(yè)與中小型企業(yè)的還款能力、信用實(shí)力做出一系列的評(píng)估和監(jiān)控，需花費(fèi)一定的成本，但是相對(duì)于為供應(yīng)鏈注入的資金的利息來(lái)講，銀行從中還是會(huì)得到相當(dāng)可觀的一筆利息利潤(rùn)。 </p><p>　　2、中間業(yè)務(wù)收入。應(yīng)收帳款融資模式中，核心企業(yè)或中小型企業(yè)與銀行進(jìn)行的每個(gè)環(huán)節(jié)均從不同程度上擴(kuò)大了銀行的中間業(yè)務(wù)范圍

28、，增加了業(yè)務(wù)收入，例如融資方開(kāi)戶及結(jié)算業(yè)務(wù)收入、針對(duì)融資客戶進(jìn)行的產(chǎn)品營(yíng)銷收入及中間辦理正常融資服務(wù)的各項(xiàng)費(fèi)用收入等，有力推動(dòng)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，切實(shí)成為銀行的一個(gè)重要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。 </p><p>　　3、其他利潤(rùn)點(diǎn)。銀行借鑒該融資模式開(kāi)發(fā)制定的一系列針對(duì)不同客戶群的金融產(chǎn)品及服務(wù)，必然吸引新的客戶加入，成為銀行不斷增加客戶群的有效途徑。由此產(chǎn)生的結(jié)算、存款及相關(guān)業(yè)務(wù)也為銀行增加了諸多利潤(rùn)來(lái)源。</p

29、><p>　?。ㄎ澹?yīng)收帳款融資模式風(fēng)險(xiǎn)分析</p><p><b>　　風(fēng)險(xiǎn)源分析</b></p><p>　　應(yīng)收帳款融資模式作為供應(yīng)鏈金融的一種模式，在很大程度上提高了供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)</p><p>　　水平，但由于參與者眾多，企業(yè)信用度及實(shí)力良莠不齊，勢(shì)必存在諸多風(fēng)險(xiǎn)因素。 </p><p>

30、;　　1、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中由于實(shí)力強(qiáng)大而處于優(yōu)勢(shì)地位，為獲取更大</p><p>　　利潤(rùn)，其往往盡可能的壓縮運(yùn)營(yíng)成本，如要求中小企業(yè)提供的貨物價(jià)格更低、交貨時(shí)間更短等苛刻要求，這使得中小企業(yè)的資金壓力尤為過(guò)重。因此在獲得銀行融資后，中小企業(yè)往往會(huì)尋求更合適的合作伙伴，進(jìn)而從供應(yīng)鏈中退出，造成供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定。而核心企業(yè)尋求新成員的加入，必然又增加了整個(gè)供應(yīng)鏈的成本。核心企業(yè)由于沒(méi)有了長(zhǎng)期的合作效益

31、，一般會(huì)選擇拒絕支付欠款，銀行雖然可以將應(yīng)收帳款票據(jù)退回融資企業(yè)，要求償還貸款，但是很大程度上增加了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，極有可能成為一筆壞賬。 </p><p>　　2、中小企業(yè)信用危機(jī)。中小企業(yè)信用缺失是影響商業(yè)銀行直接向其提供資金支持的關(guān)鍵因素。主要原因在于中小企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)力量薄弱、信用制度管理不完善等條件。而在其獲得融資后，違反規(guī)定私自將資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中，如若投資成功，無(wú)論是銀行還是核心企業(yè)或中小企業(yè)都

32、將獲得應(yīng)有的利潤(rùn)，不必?fù)?dān)心風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。而一旦投資失利，中小企業(yè)在受到信用質(zhì)疑的同時(shí)，供應(yīng)鏈的資金鏈中斷，三方即銀行、核心企業(yè)、中小企業(yè)均有可能承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　3、核心企業(yè)與中小企業(yè)的道德博弈。應(yīng)收帳款融資模式的一個(gè)顯著特點(diǎn)是銀行借助了核心企業(yè)的良好信用作為擔(dān)保為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。但在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，一旦出現(xiàn)如下三種情況銀行將承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。一種是中小企業(yè)從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目時(shí)被核心企業(yè)知曉，核心企

33、業(yè)為了報(bào)復(fù)可能采取不還款或延期還款；二是中小企業(yè)融資后正常運(yùn)營(yíng)，而核心企業(yè)并不通過(guò)專有賬戶回款給中小企業(yè)，而是通過(guò)其他賬戶，此時(shí)，貸款不受銀行控制；三是中小企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，核心企業(yè)不及時(shí)還款。這三種情況很大一部分取決于核心企業(yè)與中小企業(yè)的信用實(shí)力與道德標(biāo)準(zhǔn)，一旦發(fā)生其中任何一種，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將無(wú)法估計(jì)。 </p><p>　　4．銀行監(jiān)管。供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)是銀行競(jìng)相爭(zhēng)取的對(duì)象，可以為銀行帶來(lái)可觀收益。銀行為了自

34、身利益著想一般不會(huì)輕易得罪這些大客戶，因此在與核心企業(yè)業(yè)務(wù)來(lái)往過(guò)程中處于劣勢(shì)地位。而核心企業(yè)往往利用自身優(yōu)勢(shì)獲取最大收益，銀行不能從核心企業(yè)方獲得還款，便向貸款企業(yè)施加壓力，這樣，應(yīng)收帳款融資模式就變相成為應(yīng)收帳款保理。若應(yīng)收帳款保理合同中規(guī)定應(yīng)收帳款的出售不具有追索權(quán)，即在所出售應(yīng)收帳款到期時(shí)無(wú)法仍無(wú)法收回，銀行不能向出售方企業(yè)追償應(yīng)收帳款，其風(fēng)險(xiǎn)將完全由銀行來(lái)承擔(dān)。</p><p>　　5、法律缺失產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

35、。目前，中閏的供應(yīng)鏈金融仍處萌芽階段，雖有《擔(dān)保法》和《合同法》等法律進(jìn)行規(guī)范，但針對(duì)供應(yīng)鏈金融相關(guān)的條款卻不完善，另外，中國(guó)目前還沒(méi)有專門的法律法規(guī)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行規(guī)范整合，因此，業(yè)界利用法律漏洞謀取利益，產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)的幾率不低。同時(shí)應(yīng)收賬款融資中的質(zhì)押物所有權(quán)問(wèn)題以及合同的條款規(guī)定等，由于業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)押物所有權(quán)在各主體間流動(dòng)，產(chǎn)生所有權(quán)糾紛的可能性很高。 </p><p>　　（六

36、）應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)防范措施</p><p>　　銀行作為供應(yīng)鏈金融的重要參與者，應(yīng)采取一定措施對(duì)于潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以防范。 </p><p>　　1、建立供應(yīng)鏈資金運(yùn)作監(jiān)控系統(tǒng)。中小企業(yè)融資成功后，銀行應(yīng)要求融資方分階段務(wù)必向其提供資金運(yùn)營(yíng)的具體報(bào)告，包括資金去向及相關(guān)收益，確保每一階段資金流向，同時(shí)作為監(jiān)督中小企業(yè)信用度的手段，避免發(fā)生違規(guī)操作濫用資金的情況。為確保報(bào)告的準(zhǔn)確性，銀行應(yīng)建立

37、專門的檢查小組，對(duì)融資的中小企業(yè)不定期的抽查，真正從根源上保證資金的安全。 </p><p>　　2、建立供應(yīng)鏈企業(yè)信用機(jī)制?？山⒛Ｐ秃蛿?shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)供應(yīng)鏈的成員的各方關(guān)系進(jìn)行信用值設(shè)置，進(jìn)行評(píng)級(jí)、物流、授信自制考評(píng)。同時(shí)，一旦評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中的一項(xiàng)偏離正常水平值時(shí)銀行要及時(shí)向相關(guān)企業(yè)發(fā)出警告信號(hào)，減少意外操作的進(jìn)行，確保資金正常連貫的使用。 </p><p>　　3、選擇優(yōu)良條件的企業(yè)鏈群。

38、對(duì)供應(yīng)鏈成員要不斷優(yōu)中選優(yōu)，尤其是選擇行業(yè)成熟度較高的領(lǐng)域，通過(guò)查看信用度及電話采訪等手段客觀公正的評(píng)估供應(yīng)鏈成員，尤其是把企業(yè)的信用度作為考察的重要因素，對(duì)加盟的企業(yè)嚴(yán)格篩選，對(duì)于潛在的不良企業(yè)及時(shí)從供應(yīng)鏈中清除，保證供應(yīng)鏈正常健康的運(yùn)營(yíng)。</p><p>　　4、完善關(guān)于供應(yīng)鏈金融的相關(guān)法律。實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，具體分析可能面對(duì)的法律風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，來(lái)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，以避免

39、敞口過(guò)大或造成不必要的損失</p><p><b>　　四、總結(jié)</b></p><p>　　供應(yīng)鏈金融是在物流金融基礎(chǔ)上的創(chuàng)新．它在物流金融基礎(chǔ)上將融資從商品銷售階段延伸到采購(gòu)和生產(chǎn)階段。而應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資模式在一定程度上有助于緩解與核心企業(yè)打交道的中小企業(yè)融資難問(wèn)題。這種融資模式可以讓核心企業(yè)進(jìn)一步降低成本、提高效益。增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力：可以解決上下游中小企業(yè)的資金

40、周轉(zhuǎn)問(wèn)題，提高其談判地位；同時(shí)，還能讓商業(yè)銀行擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源、穩(wěn)定結(jié)算性存款?？梢?jiàn)它讓多方參與者都獲得利益最大化，并形成了信譽(yù)鏈。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1] 畢家新. 供應(yīng)鏈金融:出現(xiàn)動(dòng)因、運(yùn)作模式及風(fēng)險(xiǎn)防范[J]. 華北金融, 2010,(3):20-23. </p><p>　　[2

41、] 樓棟，錢志新.供應(yīng)鏈金融的融資模式分析及其風(fēng)險(xiǎn)防范[J].經(jīng)濟(jì)縱橫網(wǎng)絡(luò)財(cái)富,2008,(9):</p><p><b>　　103-104. </b></p><p>　　[3] 郭清馬．供應(yīng)鏈金融模式及其風(fēng)險(xiǎn)管理研究．金融教學(xué)與研究．2010(2)：2-9</p><p>　　[4] 周波.應(yīng)收賬款融資模式中道德風(fēng)險(xiǎn)的博弈論分析[J].邊

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