畢業(yè)論文---中小企業(yè)的融資難問題及對策

1、<p>　　淺析中小企業(yè)的融資難問題及對策</p><p>　　摘要：改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅猛，已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，特別是在解決就業(yè)和拉動經(jīng)濟增長方面具有非常重要的作用?？墒潜M管近年來我國的中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，在國民經(jīng)濟中的地位也不斷加強，但中小企業(yè)的發(fā)展也面臨著一些難題，融資困難就是其中之一。造成我國中小企業(yè)融資難的原因有企業(yè)自身，也有金融系統(tǒng)的不完善和政府的政策，但我國中

2、小企業(yè)融資困難的問題儼然已成為制約中小企業(yè)發(fā)展最大的“瓶頸”，成了阻礙我國國民經(jīng)濟健康、持續(xù)發(fā)展的巨大障礙。因此，幫助企業(yè)解決融資難題將是對我國中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展具有十分重要的意義。</p><p>　　關鍵詞： 中小企業(yè) 融資 信用貸款</p><p>　　Study on SME financing difficulties and countermeasures&

3、lt;/p><p>　　Abstract: Since the reform and opening，small and medium-sized enterprises in china is developing rapidly, China’s national economy has become an important part of，especially in solving the employmen

4、t and boosting economic growth plays a very important role. Although in recent years the medium and small enterprises in China found very quickly and status in the national economy, but also continuously strengthen the d

5、evelopment of small and medium-sized enterprises is faced with some problems, the </p><p>　　Keywords: small and medium-sized enterprise financing credit loans</p><p><b>　　目 錄</b&g

6、t;</p><p>　　1、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及環(huán)境分析4</p><p>　　1.1 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析4</p><p>　　1.2 中小企業(yè)融資環(huán)境分析4</p><p>　　1.2.1 內(nèi)源融資4</p><p>　　1.2.2 外源融資5</p><p>　　1.2

7、.3內(nèi)源融資和外源融資的關系6</p><p>　　2、我國中小企業(yè)融資難的因素分析6</p><p>　　2.1 中小企業(yè)融資難的自身原因6</p><p>　　2.1.1中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風險6</p><p>　　2.1.2 中小企業(yè)的社會信用偏低6</p><p>　　2.1.3 中小企業(yè)的財務狀

8、況缺乏透明度7</p><p>　　2.1.4 中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念7</p><p>　　2.1.5 缺少可供擔保抵押的財產(chǎn)，融資成本高7</p><p>　　2.2 銀行方面對中小企業(yè)融資的影響8</p><p>　　2.2.1缺乏專門為中小企業(yè)服務的銀行8</p><p>　　2.2.2 缺少國

9、有商業(yè)銀行的支持8</p><p>　　2.3 政府方面對中小企業(yè)融資的影響8</p><p>　　2.3.1政府政策支持力度不夠8</p><p>　　2.3.2對中小企業(yè)的政策性歧視9</p><p>　　2.3.3 支持中小企業(yè)發(fā)展的政策和法律體系不夠完善9</p><p>　　2.3.4 中小企業(yè)信用

10、擔保機制不夠健全9</p><p>　　3、解決我國中小企業(yè)融資難的對策10</p><p>　　3.1 規(guī)范中小企業(yè)自身建設，全面提高10</p><p>　　3.1.1 強化信用意識，提升信用等級10</p><p>　　3.1.2 提高產(chǎn)品質(zhì)量，確保經(jīng)營效益10</p><p>　　3.1.3 挖掘企業(yè)

11、潛力，分流融資需求10</p><p>　　3.2 金融機構(gòu)的自我完善10</p><p>　　3.2.1 提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的積極性11</p><p>　　3.2.2 修改企業(yè)信用等級評定標準11</p><p>　　3.2.3建立中小企業(yè)抵押貸款制度11</p><p>　　3.2.4 建立健全

12、對中小企業(yè)貸款的有效機制11</p><p>　　3.3 政府應采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資的支持11</p><p>　　3.3.1 進一步完善中小企業(yè)信用擔保體系11</p><p>　　3.3.2 推動針對中小企業(yè)的金融機制創(chuàng)新和服務創(chuàng)新11</p><p>　　3.3.3 推動建立中小企業(yè)多層次直接融資體系12</

13、p><p>　　3.3.4 大力推動中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級12</p><p>　　3.3.5 加強和改善對中小企業(yè)的服務12</p><p>　　3.3.6 指導中小企業(yè)提高自身素質(zhì)12</p><p><b>　　4、結(jié)論13</b></p><p><b>　　謝辭13&

14、lt;/b></p><p><b>　　參考文獻13</b></p><p>　　1、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及環(huán)境分析</p><p>　　1.1 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析</p><p>　　在就業(yè)難、失業(yè)率較高、社保體系尚不健全的情況下，中小企業(yè)從環(huán)節(jié)就業(yè)壓力、促進經(jīng)濟增長、社會穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要的作用。中小

15、企業(yè)資金來源包括：財政撥款、商業(yè)信用、內(nèi)部集資、金融機構(gòu)貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票及民間融資等，其融資成本也按此順序由小到大。中小企業(yè)受經(jīng)營規(guī)模的限制，其資金來源更多的依賴于外部資金。據(jù)2005年7月發(fā)布的《中國民營企業(yè)發(fā)展報告》披露，我國民營企業(yè)自我融資比例達90.5%，銀行貸款僅為4.0%，非金融機構(gòu)為2.6%，民營企業(yè)絕大部分都是中小企業(yè)。另外，據(jù)資料顯示中小企業(yè)的外部融資中，銀行占73%，有價證券融資僅為2%，可見中小企業(yè)外部融資

16、方式是相對單一的，銀行貸款成為企業(yè)最主要外部資金來源。目前金融機構(gòu)貸款門檻高、條件苛刻、手續(xù)復雜、審批時間長、貸款比例低。據(jù)某市金融辦調(diào)查，中小企業(yè)抵押貸款占總貸款的平均比例為76.4%。金融機構(gòu)接受的抵押物主要是個人住房，且抵押率低于50%，設備的抵押率甚至只有10%，通常還不被接受作為主抵押物，只能被作為附屬抵押物。同樣的貸款條件，企業(yè)規(guī)模越大，越容易達到要求。2007年6月，中國人民銀行在“中國中小企業(yè)金融制度中期報告會”上披露一

17、</p><p>　　1.2 中小企業(yè)融資環(huán)境分析</p><p>　　在市場條件下，中小企業(yè)的融資一般有兩種方式：內(nèi)源融資和外源融資。外源融資又分為直接融資和間接融資。</p><p>　　1.2.1 內(nèi)源融資</p><p>　　為了適應市場風云的變化莫測，中小企業(yè)必須具有經(jīng)營靈活、變化快捷的特點，因而在時間和數(shù)量上對資金的需求具有不確定

18、性，這就要求企業(yè)自身提高積累能力，以對市場變化能做出迅速的反應。同時，創(chuàng)辦中小企業(yè)也必須有一定的資本，這是一個經(jīng)濟學常識。如果連一點本錢都沒有，或者僅有極少量的創(chuàng)業(yè)資本而把大量的資金需求寄托于銀行貸款或其他融資方式，那么企業(yè)的生命力也就難以持久了。我國現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)簡單，經(jīng)營規(guī)模較小、經(jīng)營對象單一的中小企業(yè)融資大都依靠自我積累，依靠自身力量發(fā)展，但規(guī)模較大的中型企業(yè)的內(nèi)源融資則不盡如人意，主要表現(xiàn)為分配過程中留利不足、計提折舊率偏低等問

19、題。 </p><p>　　據(jù)世界銀行國際金融公司中國項目開發(fā)中心以隨機抽樣調(diào)查方法對成都、綿陽、樂山三地601家中下企業(yè)流動資金來源的結(jié)構(gòu)的調(diào)查顯示，企業(yè)內(nèi)部自身積累78.1%、向銀行貸款9.65%、民間借貸5.07%、商業(yè)信用3.25%、其他非正規(guī)融資3.93%。這組數(shù)據(jù)說明中小企業(yè)的資金來源主要是靠內(nèi)源融資。</p><p>　　1.2.2 外源融資</p>

20、<p>　　第一，直接融資（股權(quán)融資、債券融資）。我國資本市場發(fā)展較晚，股權(quán)融資和債券融資目前尚不可能成為我國中小企業(yè)融資的主渠道。眾所周知我國證券市場自建立至今，已經(jīng)被賦予了為我國大型企業(yè)服務的一項特定功能，尤其是前幾年國有大型企業(yè)處于困境的情況下，為使國有企業(yè)通過改制重新煥發(fā)活力，我國股票市場以國有企業(yè)改制為宗旨，重點扶持了一大批國有大中型企業(yè)上市融資。在政策如此嚴重傾斜的情況下，股票市場基本上未向中小企業(yè)開放。我國中

21、小企業(yè)由于受各種因素的制約，經(jīng)營規(guī)模偏小，且大多為一般生產(chǎn)加工企業(yè)和流通服務性企業(yè)，與公司法規(guī)定的上市條件相差甚遠，自然被股票市場拒之門外。統(tǒng)計表明，目前我國滬深上市公司近1500多家，民營企業(yè)不到15%，且部分還不是通過正常途徑上市，而是以高昂代價購買一家上市公司的部分或全部股權(quán)而曲線上市的債權(quán)融資。</p><p>　　與股票市場相類似，債券市場也基本上未向中小企業(yè)開放。債券發(fā)行辦法規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券的股份有

22、限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元，且還要實力雄厚、信譽良好的單位作擔保。這一系列條件也限制了中小企業(yè)進入債權(quán)市場。隨著證券市場的進一步發(fā)展以及二板市場的創(chuàng)建，中小企業(yè)通過發(fā)行股票與債權(quán)融資的可能性會進一步增大，但近期仍不會成為我國中小企業(yè)融資的主要方式。</p><p>　　第二，間接融資。間接融資是指通過金融中介機構(gòu)充當信用媒介而實現(xiàn)融資的一種方式，它具有間

23、接性、短期性、可逆性和非流通性等特性，是中小企業(yè)融通資金的一種重要方式。近幾年，政府主管部門出臺了不少旨在強化對中小企業(yè)發(fā)放銀行信貸的政策，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等地方性金融機構(gòu)也竭力支持民營企業(yè)的發(fā)展。間接融資即債務融資已經(jīng)成為民營企業(yè)融資的重要來源。</p><p>　　1.2.3內(nèi)源融資和外源融資的關系</p><p>　　二者關系：在市場經(jīng)濟條件下中小企業(yè)融資也是

24、一個隨經(jīng)濟的發(fā)展由內(nèi)源融資到外源融資的交替變換過程。中小企業(yè)在創(chuàng)立之初，由于市場需求不旺，生產(chǎn)規(guī)模有限，難以承擔高額負債成本。因此十分重視自有資本的積累，避免過度的負債經(jīng)營，從而主要依靠內(nèi)源融資來積累資金追加投資、擴大生產(chǎn)規(guī)模。隨著生產(chǎn)規(guī)模的逐步擴大，內(nèi)源融資無法滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要時，外源融資則成為企業(yè)擴張的主要融資手段?？紤]到外源融資的成本代價，中小企業(yè)在資金籌措過程中，一定要高度重視內(nèi)部積累。辯證地講，內(nèi)源融資是外源融資的保證，外

25、源融資的規(guī)模和風險必須以內(nèi)源融資的能力來衡量。如果不顧內(nèi)源融資的能力而盲目地進行外源融資，不但無益于提高資源的利用率，而且將使企業(yè)陷入擴張與穩(wěn)定的困境之中。</p><p>　　2、我國中小企業(yè)融資難的因素分析</p><p>　　2.1 中小企業(yè)融資難的自身原因</p><p>　　2.1.1中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風險</p><p>　　

26、中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，自有資金不足，經(jīng)營不穩(wěn)定，有些公司今天開業(yè)了，說不準沒多久就撐不住倒閉了，被人們戲稱為“開關公司”。而且大部分中小企業(yè)管理水平低下，技術(shù)創(chuàng)新能力低，缺乏技術(shù)創(chuàng)新的人力和財力。在高稅收政策的影響下，積累乏力，資本增長緩慢，再加上設備落后，相當多的中小企業(yè)技術(shù)裝備長期超負荷運轉(zhuǎn)，使得產(chǎn)品技術(shù)含量低，缺乏市場競爭力，易受市場沖擊。對于銀行來說，安全性、穩(wěn)健性、盈利性是其發(fā)放貸款的基本原則，為了減少風險、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，在貸款

27、中回避中小企業(yè)也是情理之中；另外，對中小企業(yè)貸款的管理成本要比大企業(yè)高得多，據(jù)統(tǒng)計，一般約為5倍左右，這就進一步加大了對中小企業(yè)貸款支持的難度。</p><p>　　2.1.2 中小企業(yè)的社會信用偏低</p><p>　　目前我國的中小企業(yè)信用包括個人信用普遍偏低，這也是我國金融體系不健全的瓶頸之一。一個發(fā)達的金融體系必然包括一個完好的社會信用體系，這個體系不僅要包括必要的組織結(jié)構(gòu)、中介服

28、務機構(gòu)以及相應的技術(shù)手段，而且還要包括全社會成員對信用的正確理解和道德規(guī)范。我國的市場環(huán)境正處在一個破舊立新、百廢待興的狀態(tài)，在這樣的狀態(tài)下，社會信用體系的建立和完善顯得十分重要。中國人民銀行在貨幣政策執(zhí)行報告指出，產(chǎn)生中小企業(yè)貸款難的原因之一是企業(yè)信用偏低，社會信用環(huán)境不佳。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方逃廢債也很嚴重，嚴重制約了銀行對中小企業(yè)貸款的熱情。2009年中國人民銀行對部分中小企業(yè)集中地區(qū)的調(diào)查表明，60%以上的中小

29、企業(yè)的信用等級在3B或3B以下。</p><p>　　2.1.3 中小企業(yè)的財務狀況缺乏透明度</p><p>　　相比較而言，大企業(yè)特別是上市公司的經(jīng)營狀況、財務信息以及其他信息的公開化程度遠高于中小企業(yè)，而且信息的真實程度也要高于中小企業(yè)。財務制度不健全，財務信息不真實等問題，財務管理水平低下，一廠有兩套甚至多套賬簿，會計失真也是較為普遍的現(xiàn)象。因而，中小企業(yè)公開的信息不一定其經(jīng)營與財

30、務狀況，這些問題對中小企業(yè)的外部融資帶來極大的困難。金融機構(gòu)無法真正了解企業(yè)經(jīng)營狀況既沒有充足的時間，也沒有合適的渠道來了解企業(yè)真實的財務狀況。這使銀行在對中小企業(yè)發(fā)放貸款是顧慮重重，謹慎對待中小企業(yè)的融資需求，甚至迫使金融機構(gòu)忽視健康成長的那部分中小企業(yè)對貸款的合理需求，進而影響中小企業(yè)的融資效率。 </p><p>　　2.1.4 中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念</

31、p><p>　　隨著企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐。部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風險能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負債水平整體偏高，從而使金融機構(gòu)信貸風險過高。一般而言，中小企業(yè)沒有中長期目標，經(jīng)營行為短期化(一般只有3年－4年)，有較高的倒閉或者破產(chǎn)的可能。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的報告顯示，按照10分為滿

32、分打分，中國中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為6，57分，處于亞健康狀態(tài)，而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平。我國浙江省的調(diào)查結(jié)果表明，二十世紀九十年代，70％左右的小企業(yè)在開業(yè)后的1－3年便倒閉破產(chǎn)。中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營的不確定性，一定程度抑制了金融機構(gòu)的放貸意愿。</p><p>　　2.1.5 缺少可供擔保抵押的財產(chǎn)，融資成本高</p><p>　　由于銀行對中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，

33、一般不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，風險大，難以滿足金融機構(gòu)的放貸要求。中小企業(yè)在尋求擔保機構(gòu)擔保時，由于多數(shù)擔保貸款的期限在半年以內(nèi)，最長不超過一年；信用擔保機構(gòu)基本上只對短期的流動資金貸款而不對設備投資等長期性的貸款提供擔保，增加了中小企業(yè)的融資難度。另外，由于擔保公司在自負盈虧的經(jīng)營情況下往往提高擔保條件，無形中限制了中小企

34、業(yè)資金的融通，或者通過繁雜的擔保手續(xù)，高昂的擔保費用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。</p><p>　　2.2 銀行方面對中小企業(yè)融資的影響</p><p>　　2.2.1缺乏專門為中小企業(yè)服務的銀行</p><p>　　我國現(xiàn)行的金融體系建立于改革開放初期，基本上是以大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟相媲美。目前我國雖然有股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行，但資金實力根本

35、不能與國有獨資商業(yè)銀行相匹配。我國商業(yè)銀行的經(jīng)營思路中普遍存在一個誤區(qū)就是商業(yè)銀行的“大而全”的經(jīng)營理念，商業(yè)銀行以大客戶為導向，對國家、地區(qū)大型國有企業(yè)和上市公司存貸款業(yè)務的爭奪激烈，普遍忽視中小企業(yè)金融業(yè)務的開發(fā)。隨著改革的深入和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，如今迫切需要有與中小企業(yè)相配套的地方性中小金融機構(gòu)。目前,給中小企業(yè)貸款的金融機構(gòu)主要是農(nóng)村信用社(還包括農(nóng)村信用聯(lián)社)、城市合作銀行。但他們也需要進一步轉(zhuǎn)軌。還有少數(shù)幾家主要為小企業(yè)服務的

36、銀行如中國民生銀行等，但總體規(guī)模都很小。這顯然與我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%、產(chǎn)值占60%、利潤占40%、提供75%以上就業(yè)機會的重要地位和作用是極不相稱的。</p><p>　　2.2.2 缺少國有商業(yè)銀行的支持</p><p>　　從商業(yè)銀行經(jīng)營管理來看，其穩(wěn)健性與中小企業(yè)的高風險特點存在著矛盾。首先，是相當一部分中小企業(yè)尚處在初創(chuàng)階段，風險往往大于收益，尤其是高新技術(shù)企業(yè)。其次，是

37、銀行對中小企業(yè)的成本比大企業(yè)高。中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經(jīng)營環(huán)節(jié)缺一不可，據(jù)測算，對中小企業(yè)貸款的管理成本，平均高于大企業(yè)的5倍左右。在追求利潤最大化的前提下，銀行當然樂意做大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務。三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責任掛鉤，是信貸員感到壓力沉重，不敢輕易貸款。四是政策導向是銀行面臨微利經(jīng)營的局面。目前國內(nèi)銀行因降息已進入微利時期，加上擔保機構(gòu)在與銀行的合作還要求銀行對貸款本金也要分擔10%—30%的風險損失，銀

38、行更缺乏積極性。此外，銀行的風險準備金預提只有1%，與國際慣例3%差距很大。在補償機制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸業(yè)務，以致弱化了金融機構(gòu)對中小企業(yè)扶持的力度。</p><p>　　2.3 政府方面對中小企業(yè)融資的影響</p><p>　　2.3.1政府政策支持力度不夠</p><p>　　政府部門仍然保留著計劃經(jīng)濟的觀念，長期以來

39、，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化。迄今為止，我國沒有從法律上確認中小企業(yè)的相對特殊位置。中小企業(yè)需要國家專門立法來保障其利益，確定扶持中小企業(yè)的方面和領域，同時為金融機構(gòu)服務中小企業(yè)提供法律依據(jù)。目前的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》和《國務院關于鼓勵和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規(guī)沒有形成一個有效的法律體系。許多發(fā)達國家建立了中小企業(yè)特殊融資機

40、制，如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等，這些機構(gòu)一般由政府設立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。而在我國，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。</p><p>　　2.3.2對中小企業(yè)的政策性歧視</p><p>　　中小企業(yè)促進法規(guī)定中小企業(yè)是市場經(jīng)濟的重要組成部分，但實務中商業(yè)銀行在針對中小企業(yè)的貸款中“公”、“私

41、”的觀念影響仍然存在，大型國有企業(yè)是服務的重點，中小企業(yè)具有一個顯著特點，就是股東多為個人，性質(zhì)絕大多數(shù)為非公有制經(jīng)濟。商業(yè)銀行的國有經(jīng)濟定位與中小企業(yè)的這種私有背景的這種觀念沖突，使得非國有中小企業(yè)很難獲得商業(yè)銀行的貸款，造成的局面是大量的國有企業(yè)貸款沒法回收，形成呆賬、企業(yè)舉債無門，白白錯失發(fā)展良機。這種所有制歧視是傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下國有意識的殘留，反映了政策改革不力，金融行業(yè)體制改革亟待深化。商業(yè)銀行的運營以客戶所有制背景為導向不

42、僅限制了中小企業(yè)融資的拓展，也影響了商業(yè)銀行自身的效率。</p><p>　　2.3.3 支持中小企業(yè)發(fā)展的政策和法律體系不夠完善</p><p>　　《中小企業(yè)促進法》、《物權(quán)法》等法律的頒布，《公司法》、《證券法》、《企業(yè)所得稅法》等法律的修訂，這一系列措施標志著支持中小企業(yè)發(fā)展的政策和法律體系正在逐漸完善，但是仍然存在一些不完善的地方，有些已經(jīng)出臺的政策措施落實不到位。如，創(chuàng)業(yè)門檻高

43、、市場準入和退出機制不健全、服務體系不健全、社會化服務滯后等等。</p><p>　　2.3.4 中小企業(yè)信用擔保機制不夠健全</p><p>　　目前，國家發(fā)展和改革委員會有關部門選擇部分省市進行試點，積極推進中小企業(yè) ，積極構(gòu)建多層中小企業(yè)信用擔保體系。各地也都出臺了《關于中小企業(yè)貸款信用擔保管理的若干規(guī)定》，并安排了中小企業(yè)貸款信用擔保資金。截至2008年底，全國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)

44、已經(jīng)發(fā)展到了4300多家，累計為70多萬戶中小企業(yè)提供了1.75萬億貸款的擔保。這對便利中小企業(yè)融資起到了一定的作用，但是依然存在很多問題。一是擔保機構(gòu)的注冊資本質(zhì)量不高。二是擔保體系不健全。三是具體運作管理方式缺陷，擔保公司對申請擔保企業(yè)的審查苛刻。由于擔保人資產(chǎn)抵押及企業(yè)自身信用擔保的苛刻條件，使較多中小企業(yè)難以享受到政策的優(yōu)惠，許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔保公司的擔保。按中小企業(yè)貸款信用擔?，F(xiàn)行的規(guī)定辦理貸款的戶數(shù)

45、與金額，與中小企業(yè)貸款的實際需求差距甚遠。</p><p>　　3、解決我國中小企業(yè)融資難的對策</p><p>　　解決中小企業(yè)融資難問題，促進進一步做大做強，必須從解決制約發(fā)展的癥結(jié)入手，對癥下藥，標本兼治，創(chuàng)新金融制度，完善融資方式，拓寬融資渠道，建立符合市場經(jīng)濟規(guī)律、適應企業(yè)發(fā)展需求的政策扶持和服務體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)業(yè)添注生機和活力。 </p><p>

46、　　3.1 規(guī)范中小企業(yè)自身建設，全面提高</p><p>　　3.1.1 強化信用意識，提升信用等級</p><p>　　中小企業(yè)必須強化信用意識，保全銀行債權(quán)，按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。中小企業(yè)除了建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須建立與企業(yè)法律地位適應的有效的財務制度，提高信用水平和資信質(zhì)量。</p><p>　

47、　3.1.2 提高產(chǎn)品質(zhì)量，確保經(jīng)營效益</p><p>　　中小企業(yè)要努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制，通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，通過改造增強企業(yè)后勁，充分發(fā)揮企業(yè)優(yōu)勢，依靠科技進步研發(fā)高品質(zhì)、高性能、成本低的朝陽產(chǎn)品，不斷開發(fā)新產(chǎn)品擴充市場，以先進技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，走有專業(yè)特點、有技術(shù)特色的發(fā)展之路；同時必須健全和完善企業(yè)制度，強化企業(yè)內(nèi)部管理，面向市場，樹立競爭意識，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。<

48、/p><p>　　3.1.3 挖掘企業(yè)潛力，分流融資需求</p><p>　　在我國資金市場不發(fā)達的情況下，中小企業(yè)在融資方面要拓寬渠道，不能只是依賴于銀行等金融機構(gòu)的外部融資，要敢于利用企業(yè)內(nèi)部股權(quán)投資，這一融資渠道能夠迅速籌集資金用于企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展有效環(huán)節(jié)企業(yè)資金緊缺的矛盾。在此之外，還可以開展表外融資，這是企業(yè)在資產(chǎn)負債表中未反應的籌資行為，即企業(yè)在融入資金時，無需改變原表中資產(chǎn)、負債

49、的現(xiàn)狀，例如租賃、應收賬款出售、應收票據(jù)貼現(xiàn)等。在融資過程中，要注意融資和融物相結(jié)合，例如采用融資租賃方式。</p><p>　　3.2 金融機構(gòu)的自我完善</p><p>　　3.2.1 提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的積極性</p><p>　　對大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁、公平一律，通過提高效率降低為中小企業(yè)融資的成本盡可能控制中小企業(yè)貸款利率上浮幅度，減

50、輕中小企業(yè)還貸壓力。銀行要改變惜貸怕貸的思想觀念，增強信貸投放的意識，在合理規(guī)避風險的前提下，積極發(fā)揮信貸資金的最大效應。要改變“等企業(yè)上門”的工作方式，主動下基層、下企業(yè)，加強對中小企業(yè)的點差和了解，幫助有市場、有前途的企業(yè)快速成長，并在為企業(yè)提供幫助的同時使自己獲得發(fā)展機會。</p><p>　　3.2.2 修改企業(yè)信用等級評定標準</p><p>　　把重視經(jīng)營規(guī)模轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾暺髽I(yè)經(jīng)營

51、效益，降低服務門檻，降低企業(yè)資本金、資產(chǎn)總額、銷售收入等“規(guī)模”項目對企業(yè)評級的影響，，為規(guī)模小、業(yè)績好、有發(fā)展前景的中小企業(yè)獲得貸款創(chuàng)造條件。</p><p>　　3.2.3建立中小企業(yè)抵押貸款制度</p><p>　　完善抵押等級、資產(chǎn)評估、抵押物處置等環(huán)節(jié)，切實解決中小企業(yè)貸款抵押物變現(xiàn)難的問題。</p><p>　　3.2.4 建立健全對中小企業(yè)貸款的有效機

52、制</p><p>　　建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵機制、約束機制和銀企合作的直接信息渠道，建立獨立的中小企業(yè)客戶分類和評價體系，以及中小企業(yè)融資信用檔案，健全以收益覆蓋風險的控制識別機制，強化金融內(nèi)部監(jiān)管，確保資金投放合理。</p><p>　　3.3 政府應采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資的支持</p><p>　　3.3.1 進一步完善中小企業(yè)信用擔保體系&l

53、t;/p><p>　　要會同銀監(jiān)會、財政部等制定完善融資性擔保機構(gòu)的監(jiān)管機制，落實中小企業(yè)信用擔保補助、營業(yè)稅減免等政策，引導中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)擴大對中小企業(yè)貸款擔保功能。大力推廣區(qū)域性和省級中小企業(yè)信用再擔保機構(gòu)設立，促進中小企業(yè)信用擔保體系建設。加大對那些生產(chǎn)喲基礎、產(chǎn)品有市場、融資需求急的中小企業(yè)信貸支持。推進建立以信用記錄征集、調(diào)查、評級為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用制度，提升中小企業(yè)自身融資能力。建議財政繼續(xù)加

54、大風險補償、保費補貼、稅收支持等政策力度，支持地方多渠道籌資，加快建立和完善多層次中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)，形成有效的信貸風險分擔機制。</p><p>　　3.3.2 推動針對中小企業(yè)的金融機制創(chuàng)新和服務創(chuàng)新</p><p>　　支持銀行內(nèi)部建立健全中小企業(yè)貸款機制，如設立中小企業(yè)事業(yè)部，落實信貸責任，加強業(yè)績考核，放寬呆壞賬核銷額度等，調(diào)動基層銀行的積極性，力爭對中小企業(yè)信貸投放增速不低于

55、全部貸款增速。鼓勵各金融機構(gòu)開展產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)和股權(quán)等無形資產(chǎn)的質(zhì)押貸款，開辦融資租賃、公司理財、賬戶托管等多種中小企業(yè)融資業(yè)務。鼓勵民間資本參投中小企業(yè)金融機構(gòu)，積極發(fā)展小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行。</p><p>　　3.3.3 推動建立中小企業(yè)多層次直接融資體系</p><p>　　穩(wěn)步擴大中小企業(yè)板規(guī)模，加快創(chuàng)業(yè)板市場的形成與發(fā)展。鼓勵各類創(chuàng)投機構(gòu)加大對中小企業(yè)投資力度。進一步規(guī)范各

56、類產(chǎn)權(quán)交易市場，為各類中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、債券等提供建議平臺。整體規(guī)劃，分步推進，搞好中小企業(yè)集合發(fā)債試點，提高中小企業(yè)集合債發(fā)行規(guī)模。鼓勵大中小企業(yè)合作，發(fā)揮大企業(yè)資金優(yōu)勢，密切產(chǎn)業(yè)鏈上下游的聯(lián)系。探索研究電子商務為中小企業(yè)提供聯(lián)保貸款模式。</p><p>　　3.3.4 大力推動中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級</p><p>　　發(fā)揮中小企業(yè)發(fā)展領導小組的機制，加強部門協(xié)調(diào)，提高資金使用

57、效率，同時推進我國中小企業(yè)基金的加快設立，吸引帶動民間資本。結(jié)合重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，合理運用中小企業(yè)技術(shù)改造資金，通過貼息、補助等辦法，重點推動輕工、紡織和電子領域中小企業(yè)特別是小企業(yè)的技術(shù)改造和結(jié)構(gòu)調(diào)整，抓好產(chǎn)業(yè)集群示范，加強分類指導，促進節(jié)能減排和土地節(jié)約使用?？偨Y(jié)地方經(jīng)驗，制定承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移能力的政策措施。</p><p>　　3.3.5 加強和改善對中小企業(yè)的服務</p><p>

58、;　　落實好中小企業(yè)服務體系建設專項規(guī)劃，重點加強技術(shù)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)培訓、市場開拓、管理咨詢等服務，建立健全中小企業(yè)社會化服務體系著力推動中小企業(yè)技術(shù)研發(fā)、質(zhì)量管理、信息咨詢和國際市場開拓公共服務平臺建設，抓好中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地項目，及時發(fā)現(xiàn)、總結(jié)先進典型經(jīng)驗，做好宣傳交流推廣，加大中小企業(yè)培訓力度，加強中小企業(yè)領域國際交流與合作。</p><p>　　3.3.6 指導中小企業(yè)提高自身素質(zhì)</p><

59、;p>　　解決中小企業(yè)融資難等問題，促進健康發(fā)展，從根本上來說，還需要企業(yè)練好內(nèi)功、提升素質(zhì)。要引導企業(yè)及時掌握市場信息，正確判斷形勢，增強風險意識；采取有針對性措施，切實加強管理，千方百計節(jié)能減排、增收節(jié)支、降本增效，提高市場競爭力。支持中小企業(yè)發(fā)揮經(jīng)營機制靈活的優(yōu)勢，更加注重技術(shù)改造和自主創(chuàng)新，突出研發(fā)、品牌和營銷，抓好品種質(zhì)量，向“專、精、特、新”以及產(chǎn)業(yè)集群方向發(fā)展。</p><p><b&g

60、t;　　4、結(jié)論</b></p><p>　　根據(jù)上述的分析和總結(jié)，造成我國中小企業(yè)融資的原因有很多。隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，中小企業(yè)應該全面提高自身的素質(zhì)、提升綜合實力等方面達到融資的要求，拓寬融資渠道，采取多種融資方式達到融資目的。我國政府應該進一步完善中小企業(yè)信用擔保體系，建立與中小企業(yè)相匹配的融資機構(gòu)，在政策上加大對中小企業(yè)扶持的力度，建立和完善有關促進中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)。通過企業(yè)的自我完

61、善和政府的支持，中小企業(yè)融資難的問題將會得到很大的改善。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　【1】 吳瑕 融資有道[M] 中國經(jīng)濟出版社 2007（1~10）</p><p>　　【2】 邱華炳 中小企業(yè)融資通[M] 中國經(jīng)濟出版社 2009（49~53

62、）</p><p>　　【3】 李毅中 緩解中小企業(yè)融資難問題[J] 人民論壇 2009(11~13)</p><p>　　【4】 張圣平、魏學坤 民營及中小企業(yè)發(fā)展[M] 經(jīng)濟科學出版社 2004(3~9)</p><p>　　【5】 張立新 中國小企業(yè)融資困難問題探析[J] 中國集體經(jīng)濟 2007(30~34)</p>