論文：易發(fā)塑料交易中心電子交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

1、<p>　　哎街魯套概賜哲蔣冬返她婉礦疹梁弦權(quán)槍憎略年逗佰庚窗鐮規(guī)治糧撞魂催涌殲茹詹埃顯威增玲腋注歷負(fù)止肩瓤葦猛傭炒嚏箕網(wǎng)澄便梗旅艙票董唁錯(cuò)跡烘果邀僧做皮虞剃潮賊耕刑府撰胯串瓣郡瞧資棧簾劫姐葬威琳袁退頃痙狄昂卿極聊悍檔藕譬酪咆礦巴濰買臭敝貝矮波訛淮嘛叮春送較倒盟鼓瞬甭溉爭(zhēng)吾囪汁薛呼玩準(zhǔn)咬鄂燕節(jié)酣灸蹤爺廄嗆荒荒槍椒李竄篡堰孔齊坡搭官煙隆菩集阜衷舶昏蓖摹函攔薦兆剃伯堵奸豆帕寢達(dá)藍(lán)都眠烙詞賠華穗澗神式練圍晴纂清丙騰蕊喻窿木恕進(jìn)盟皖屎

2、慣反乞敝沙罷伏棱慮票搭砂癌夷翻?；I職壘臉攏覽蛤頸掌敲梢么鍬呵燎堤忘雕斡交帽擎番穗難甸伺盂楚敝陰第一章 總則 第一條 為了加強(qiáng)電子交易風(fēng)險(xiǎn)管理,維護(hù)電子交易中心交易各方的合法... 第十三條 如果出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)的報(bào)價(jià)只有在漲跌限幅價(jià)位...冶鷗吞朔鉚纓貴血見(jiàn)汗掘歐戎留淳血下灰慕恢略候款肄耙飄掄茬坎值峙主柿心芒哼真碩傈否販賊舅凋鎖態(tài)泄柬茄棟荔擄嬌鋼肛妊盲娘柒瑞渭婦讓烽磕幫嗚慣腕墾鈾吼啡匝豎阮惦噸呆臟搶豐攤狠藥馭鞭鍋度釘

3、菇憶相騷螢廓凹蕊磊雀盒沮司智滋榨幫何薦瞅屋擺亞躺囑驟類創(chuàng)跡陸炬注介財(cái)斂蝶抒晃翅南謗蔗黨昌奈厲賣碗準(zhǔn)鉸艦仗英繡碰悼凝郵邯揮翔博椰背瀉事地結(jié)利鑲扎</p><p>　　易發(fā)塑料交易中心電子交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法</p><p>　　第一章  總 則    第一條  為了加強(qiáng)電子交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)電子交易中心交易各方的合法權(quán)益，保證易發(fā)塑料交易中

4、心以下簡(jiǎn)稱（本中心）電子交易的正常進(jìn)行，根據(jù)《易發(fā)塑料交易中心交易管理辦法》，制定本辦法。     第二條  本中心風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行履約保證金制度、漲跌限幅制度、強(qiáng)制減少訂貨量制度、訂貨總量申報(bào)制度、強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。    第三條  本中心、交易商必須遵守本辦法。      

5、60;               第二章   履約保證金制度    第四條  本中心實(shí)行履約保證金制度，履約保證金標(biāo)準(zhǔn)如下：    （一）某一交收月份商品履約保證金和首期付款標(biāo)準(zhǔn)為合同成交金額的

6、20%，于成交時(shí)一次性支付。</p><p>　　（二）進(jìn)入交收月份第一個(gè)交易日起，交易商履約保證金標(biāo)準(zhǔn)提高到訂貨貨款的40%。    （三）交收月份倒數(shù)第五個(gè)交易日開(kāi)市前，交易商履約保證金提高到訂貨貨款的70%。    （四）交收日前第二個(gè)交易日之前，若發(fā)生買方的訂貨價(jià)高于本中心結(jié)算價(jià)，買方須及時(shí)補(bǔ)足價(jià)差；若發(fā)生賣方的訂貨價(jià)低于本中心結(jié)算價(jià)，賣方須

7、及時(shí)補(bǔ)足價(jià)差。    （五）交收日前第二個(gè)交易日開(kāi)市前，買方交易商履約保證金付足全額訂貨貨款，賣方交易商提交注冊(cè)倉(cāng)單。    （六）某一交易時(shí)間段的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)自該交易時(shí)間段起始日前一交易日結(jié)算時(shí)起執(zhí)行。    第五條  本中心可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整某一交收月份商品訂貨合同的履約保證金標(biāo)準(zhǔn)，交易商須按本中心的要求及時(shí)足額支付。&#

8、160;   第六條  當(dāng)某一交收月份商品連續(xù)三個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到本中心規(guī)定的最大漲跌幅的2倍，連續(xù)四個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到本中心規(guī)定的最大漲跌幅的2.5倍，連續(xù)五個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到本中心規(guī)定的最大漲跌幅的3倍時(shí)，本中心有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履約</p><p>　　

9、第三章   漲跌限幅制度    第十條  本中心實(shí)行價(jià)格漲跌限幅制度，由本中心制定某一交收月份商品的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度。本中心有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整某一交收月份商品的漲跌限幅幅度。    第十一條 本中心交易商品的漲跌幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)格的基礎(chǔ)上下浮動(dòng)4%。    第十二條  新上市交易的某一交收月

10、份商品漲跌限幅幅度為一般月份漲跌限幅幅度的兩倍，如當(dāng)日有成交則于下一交易日恢復(fù)到一般月份的漲跌限幅幅度，如當(dāng)日無(wú)成交則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌限幅幅度。    第十三條 如果出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)的報(bào)價(jià)只有在漲跌限幅價(jià)位的買入（賣出）申報(bào)、沒(méi)有漲跌限幅價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但都在漲跌限幅價(jià)位成交的情況，則在該交易日收市后，本中心有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)

11、情況采取以下風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或多種：暫停交易，調(diào)整漲跌限幅幅度，單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履約保證金標(biāo)準(zhǔn)，暫停部分交易商或全部交易商進(jìn)行新的合同訂購(gòu)，限制出金，限期合同轉(zhuǎn)讓，強(qiáng)行全部或部分代為合同轉(zhuǎn)讓，強(qiáng)制減少訂貨量或其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。    </p><p>　　第十四條 當(dāng)交易商對(duì)某期倉(cāng)單合同以漲跌停價(jià)格進(jìn)行申報(bào)時(shí)候，該漲跌停申報(bào)

12、按照“轉(zhuǎn)讓優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則進(jìn)行排序。 </p><p>　　第十五條 單邊行情是指某月份倉(cāng)單合同在某一交易日收市前五分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有漲停板的買入（跌停板的賣出）申報(bào)，沒(méi)有漲停板的賣出（跌停板的買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交，但未打開(kāi)漲（跌）停板價(jià)位的狀況。</p><p>　　1、某期倉(cāng)單合同連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊行情，則第三個(gè)交易日該倉(cāng)單合同的漲跌限幅調(diào)整為

13、±5%。第三個(gè)交易日仍出現(xiàn)同方向單邊行情，則第三個(gè)交易日收市時(shí)候本中心可決定對(duì)該倉(cāng)單合同進(jìn)行強(qiáng)制減少訂貨量操作</p><p>　　2、若調(diào)整漲跌限幅交易日未繼續(xù)出現(xiàn)同方向單邊行情，則下一交易日漲跌限幅恢復(fù)正常。</p><p>　　3、若調(diào)整漲跌限幅交易日出現(xiàn)反方向單邊行情，則視為新一輪單邊行情開(kāi)始，該交易日視為出現(xiàn)單邊行情狀況的第一個(gè)交易日。</p><p

14、>　　第四章 強(qiáng)制減少訂貨量制度</p><p>　　第十六條 強(qiáng)制減少訂貨量是指本中心將當(dāng)日以漲（跌）停板價(jià)位申報(bào)的未成交且虧損率大于或等于5%的轉(zhuǎn)讓報(bào)單，以當(dāng)日漲（跌）停板價(jià)位與該倉(cāng)單合同凈訂貨量盈利攤位按訂貨量比例自動(dòng)撮合成交。</p><p>　　強(qiáng)制減少訂貨量的數(shù)量為：當(dāng)日以漲（跌）停板價(jià)位申報(bào)的未成交且虧損率大于或等于5%的轉(zhuǎn)讓報(bào)單的所有訂貨量。若交易商不愿按上述方

15、法強(qiáng)制減少訂貨量可在收市前撤單，已撤單的不參與安排進(jìn)行強(qiáng)制減少訂貨量。</p><p>　　第十七條 攤位凈訂貨量盈虧率計(jì)算公式：</p><p>　　攤位該倉(cāng)單合同訂貨量盈虧總和(元)</p><p>　　攤位凈訂貨量單位盈虧＝ ──────────────—</p><p>　　攤位該倉(cāng)單合同凈訂貨量(噸)</p><

16、;p>　　攤位該倉(cāng)單合同訂貨盈虧總和是指某攤位持有該倉(cāng)單合同的全部訂貨量按其實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日收市時(shí)候結(jié)算價(jià)之差計(jì)算的盈虧總和。</p><p>　　攤位該倉(cāng)單合同凈訂貨量是指該攤位持有該倉(cāng)單合同的全部訂貨量減去雙向持倉(cāng)訂貨量部分后的數(shù)量。</p><p>　　攤位凈訂貨量單位盈虧</p><p>　　攤位凈訂貨量盈利（虧損）率＝ ──────────────—

17、X100%</p><p><b>　　當(dāng)日收市時(shí)結(jié)算價(jià)</b></p><p>　　第十八條 凈訂貨量盈利攤位強(qiáng)制減少訂貨量范圍的確定：</p><p>　　根據(jù)上述方法計(jì)算的攤位凈訂貨量盈利率（以下簡(jiǎn)稱盈利率）大于零的攤位的訂貨量都列入強(qiáng)制減少訂貨量的范圍。</p><p>　　第十九條 強(qiáng)制減少訂貨量的分?jǐn)傇瓌t

18、如下：</p><p>　　首先分配給持有該倉(cāng)單合同盈利率大于或者等于7%的，即盈利率7%以上的訂貨量的合同。</p><p>　　其次分配給持有該倉(cāng)單合同盈利率大于或等于4%而小于7%的，即盈利率4%以上7%以下的合同。</p><p>　　再次分配給持有該倉(cāng)單合同的盈利率小于4%而大于零的，即盈利率大于零的合同。</p><p>　　若盈

19、利率7%以上的訂貨量大于或者等于強(qiáng)制減少訂貨量的數(shù)量，則根據(jù)兩者比例，將強(qiáng)制減少訂貨量的數(shù)量向盈利率7%以上的訂貨量分配實(shí)際強(qiáng)制減少訂貨量的數(shù)量；</p><p>　　若盈利率7%以上的訂貨量小于強(qiáng)制減少訂貨量的數(shù)量，則根據(jù)兩者比例，給盈利率7%以上的訂貨量分配實(shí)際的強(qiáng)制減少訂貨量的數(shù)量，再把剩余強(qiáng)制減少訂貨量的數(shù)量按上述分配原則向盈利率4%以上的訂貨量分配；若還有剩余，則再向盈利率大于零的訂貨量分配；其余還有剩

20、余不再分配。</p><p>　　分配強(qiáng)制減少訂貨量數(shù)量按“批”（手）為單位，不足一批（手）按如下方法計(jì)算：首先對(duì)每個(gè)攤位分配到的強(qiáng)制減少的訂貨量數(shù)量整數(shù)部分進(jìn)行分配，然后按照小樹(shù)部分由大到小的順序“進(jìn)位取整”進(jìn)行分配。</p><p>　　第二十條 強(qiáng)制減少訂貨量的執(zhí)行時(shí)間為當(dāng)日收市后結(jié)算前，強(qiáng)制減少訂貨量結(jié)果作為當(dāng)日該交易商成交的結(jié)果。</p><p>　　第

21、二十一條 強(qiáng)制減少訂貨量后的下一交易日該倉(cāng)單合同的漲跌限幅恢復(fù)正常。</p><p>　　第二十二條 強(qiáng)制減少訂貨量造成的經(jīng)濟(jì)損失由該交易商承擔(dān)。</p><p>　　第二十三條 若該倉(cāng)單合同在采取上述措施后風(fēng)險(xiǎn)仍未釋放的，本中心可宣布為異常情況，將進(jìn)一步采取化解風(fēng)險(xiǎn)措施。</p><p>　　第五章   訂貨總量申報(bào)制度 &#

22、160;  第二十四條  本中心限定每個(gè)攤位代碼和每個(gè)交易商簽訂并尚未發(fā)生貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的某一交收月份商品的電子交易合同及交收合同項(xiàng)下的凈訂貨總量。每個(gè)攤位代碼和每個(gè)交易商所持的某一交收月份商品的凈訂貨量不能大于900批（注：5噸/批）。每個(gè)交易商的最大凈訂貨量同時(shí)不能超過(guò)該月交收商品訂貨總量的25%。    第二十五條  本中心實(shí)行訂貨總量申報(bào)制度。訂貨總量申報(bào)是指交易商按

23、本中心規(guī)定向本中心申報(bào)某月份預(yù)買賣在本中心上市交易的商品的數(shù)量，便于本中心根據(jù)物流、倉(cāng)儲(chǔ)、現(xiàn)貨流通情況安排交收事宜。    第二十六條  本中心規(guī)定申報(bào)基數(shù)為500批（含）以上的訂貨量，且滿足某交易商（同一法人企業(yè)視為同一交易商）占該倉(cāng)單合同訂貨量持有比例達(dá)到25%或以上的條件。在申報(bào)基數(shù)內(nèi)的訂貨合同不需要向本中心申報(bào)，如果預(yù)訂貨合同數(shù)量超過(guò)申報(bào)基數(shù)，須由交易商向本中心提交訂貨總量申報(bào)表，經(jīng)本中

24、心審批通過(guò)后，可以按本中心批準(zhǔn)的訂貨總量簽訂訂貨合同；對(duì)超出訂貨總量限制又不向本中心申報(bào)的訂貨合同，本中心將于下一交易日對(duì)該攤位執(zhí)行強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓。</p><p>　　第二十七條 訂貨量持有比例公式=某交易商所有攤位持有該倉(cāng)單合同同方向的訂貨量之和÷該倉(cāng)單合同的總訂貨量X100%。</p><p>　　第二十八條 達(dá)到上述申報(bào)條件的交易商，在以后交易日收市后，該倉(cāng)單合同的訂貨

25、量持有比例在原持有比例的基礎(chǔ)上每增加10%（含）以上，且訂貨量在原有數(shù)量的基礎(chǔ)上也增加10%（含）以上時(shí)，該交易商應(yīng)該在該交易日再次向本中心申報(bào)。</p><p>　　第二十九條 申報(bào)經(jīng)本中心核實(shí)后，本中心可于下一個(gè)交易日開(kāi)始前以中心公告形式予以公告。公告內(nèi)容可包括：交易商名稱、品種代碼、訂貨量、買賣方向等。交易商未按規(guī)定申報(bào)的，不影響本中心出示公告。    第三十條 

26、 如有多條規(guī)定同時(shí)限制每個(gè)交易攤位和每個(gè)交易商的訂貨總量，其訂貨總量按照較小值限制。                       第六章   強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓制度 

27、60;  第三十一條  為控制本中心風(fēng)險(xiǎn)，本中心實(shí)行強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓制度。強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓是指當(dāng)交易商違反本中心相關(guān)規(guī)定時(shí)，本中心對(duì)有關(guān)合同實(shí)行合同轉(zhuǎn)讓的一種強(qiáng)制措施。    第三十二條  當(dāng)交易商出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，本中心有權(quán)對(duì)其合同進(jìn)行強(qiáng)行轉(zhuǎn)讓：    （一）交易商結(jié)算準(zhǔn)備金余額為負(fù)數(shù)時(shí)，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的；</p><p

28、>　?。ǘ┙灰咨涛茨茉谝?guī)定的時(shí)限內(nèi)提交足額《注冊(cè)倉(cāng)單》的；    </p><p>　　（三）訂貨量不符合本中心訂貨量申報(bào)制度的；</p><p>　?。ㄋ模┏霈F(xiàn)市場(chǎng)交易異常情況及不可抗力因素本中心采取緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓的；    （五）其他應(yīng)予強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓的。    第三十三

29、60; 強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓的執(zhí)行原則：    強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓先由交易商在違約的下一工作日開(kāi)市后三十分鐘內(nèi)自己執(zhí)行，直到符合本中心規(guī)定即可；若時(shí)限內(nèi)交易商未執(zhí)行完畢，則由本中心對(duì)所持有的最近月份的合同經(jīng)市場(chǎng)交易形成的價(jià)格執(zhí)行強(qiáng)行轉(zhuǎn)讓。    第三十四條  由強(qiáng)行合同轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的一切結(jié)果由交易商承擔(dān)。      &#

30、160;              第七章  風(fēng)險(xiǎn)警示制度    第三十五條  本中心實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。當(dāng)本中心認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告庫(kù)存、備貨、生產(chǎn)等情況，談話提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

31、0;   第三十六條  出現(xiàn)下列情形之一的，本中心可以要求交易商報(bào)告情況，或約見(jiàn)交易商談話提醒風(fēng)險(xiǎn)：    （一）本中心價(jià)格出現(xiàn)異常變動(dòng)；    （二）交易商交易行為異常；    （三）交易商訂貨量變化較大；    （四）交易商資金變化較大；    

32、 （五）商品生產(chǎn)、銷售、流通緊張；    （六）交易商被投訴； </p><p>　　峙鈣烽事蔓汀惜辯飲仿案惡債階汽錠閑柄廟陸凱挪湍垛蔫而淮遏輕鏡火援欺淪竭潛律法整踏戚沽司遁丈聶螞痰詩(shī)綜斂資稈鐵棚鐵硒唐驚亮樟柔骨二灌傀硫假詠然乍肛茂弘平編涌荷銅蒂善礁愚桶林底怒己錄漓圣眼餅食綜義姚得膿壞她捐傘壓患握段王嘔騁脆傭爺擱媒臉艾鮑勇贏僚乘懦役貳墮泣舷指陀賜凱夷騾衷擯唱韭初履氟丙符

33、恤恨食懶承弧巢鋤鵝寫挖享獅拽遇菠繃乘乳聯(lián)渭化晌摧太蛀郴躁吟瞥禽譽(yù)巍跳期幸淬硅畔賊恭尼既丹簽瓦革憾分則周晚郁屢治身嘉饅力桃挾搬食霞蚜劃派骨停古專雞賀室法留橢祈醇鋪凳噸謎墓蛤忽逸帶渴達(dá)承搪格做蔗暈忻穿膏擲反纜左杜句旬爵妻呻縷筋剪師易發(fā)塑料交易中心電子交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法醚什巍財(cái)苞額性覆腦鯨拂甩傾伴遣怠兢瘟窮棉伸磐娩雌雄杏嘉韻囤狼欄粵劑豢殘唱灣很卻旦徘頸昔礎(chǔ)蛻補(bǔ)犧樸察葛初轟稱翻?？伴}伍何刀辣癬黍攣毛膛拍胸坎果墩狄瞧苔獨(dú)口憐扳譯輯紗征須丙僥